期權基金的構成要素   　　一般來說，期權基金交易中合約的土要要素有：   　　(1)買家：是購買期權的一方。www.emoneybtc.com   　　(2)沽家：即出售期權的一方。   　　(3)權利金：買家向沽家支付的費用，即這一權利的費用。   　　權利金的重要意義在於，期權買家可能遭受的最大損失程度控制在權利金金額之內；相反，出售—項期權可以很快得到一筆權利金收入，而且並不需要馬上進行交運和提街。但它同時又會使沽價產生一個極大的市場風險閱素，他必須准備奸履行買家交貨或提運的要求。   　　(4)成交價：是期權買家與沽家商定的遠期商品交易價格，也稱為交割價。   　　(5)通知日：在期權買家要求履行商品合同的交貨或提運寸，他必須在預先確定的交貨日(即到期日j前的某一天預先通知沽家，以便沽家作好准備，這一天就是通知日：通知日由期權交易合同中規定，一般在1~12天之間。   　　(6)到期日：該日，已預先作了聲明的期權合同必須履行交貨，未作聲明的則無須交割。這一天是期權合同有效期的終點。   　　期權基金的交易的形式   　　期權基金的交易，按交易的方式叮分為看漲期權、看跌期權和權向期權；按行使期儀的條件來劃分，有美式期權和歐式期權。下面分別予以介紹。   　　(1)看漲期權：又稱多頭期權、買進期權，即按一定的商定價格，在規定的期限內享有購買的權利。換言之，也就是期權的買方，在買進期權後，在合約限期內享有要求賣方交割看漲期權合約的權利。   　　(2)看跌期權：又稱窄頭朗權、賣出期權，即按——定的協定價格，在規定的期限內享有出售的權利。也就是期權的買方。在購頭期權後，在合約期限內享有行使看跌期權台約的權利：   　　(3)雙向期權：即購買者在同一時間內，既買了某種商品(或股票、外匯等的看漲期權，又買了該際的的看跌期權。一般在市場價格上下激烈波動時，人們很難預測其變化方向，為避免損失和風險，往往傾向於購買雙向期權：顯然，雙向期權的期權價格要高於看漲期權或看跌期權的期權價恪；但同時，購買雙向期權的獲利機會也高於單獨購買其它兩種期權。   　　(4)美式期權：是指期權的買入方，可在合同的有效期內任何時候至到期限的任何—天行使期權。   　　(5)歐式期權：是指期權的買入方，在合同到期日按照約定價格購買的權利。   　　美式期權與歐式期權的做法大致相同，只是在交割時間上不同。前者比較靈活，期權買方可以在到期日內最為有利的時候行使期權；後者較為拘謹一些，期權買方只能在合同到期日要求交割，不能有任何提前。