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看基金年報應該關注什麼?

  基金公司的基金年報是投資者分析基金未來投資價值的重要資料。www.emoneybtc.com基金管理人應當在每年結束之日起九十日內,編制完成基金年度報告,並將年度報告正文登載於網站上,將年度報告摘要登載在指定報刊上。看到基金年報之後,投資者最應該關注些什麼內容呢?

  1、關注基金業績

  基金年報主要財務指標披露了基金的淨預期年化預期收益、可供分配預期年化預期收益、資產淨值、淨值增長率等業績數據,並與上一期間的數據進行比較。

  2、基金經理報告

  好的基金經理報告不僅會詳盡討論行業分布和個股選擇的原因,還會解釋影響基金業績的有利條件與不利障礙。在業績不盡如人意時,不對錯誤投資決策有所回避,而是向投資者闡述原因。基金經理報告中也會有對下一年度的展望,從中可大體窺見基金經理未來一年的策略和思路。

  3、財務會計報告

  基金的財務會計報告包括資產負債表、經營業績表和淨值變動表。投資者應留意基金經營業績表中費用項目下的基金管理人報酬、基金托管費等基金費用支出。在財務會計報告附注中,投資者可了解重大關聯方關系及關聯交易,以及流通受限不能自由轉讓的基金資產等。

  4、基金投資組合

  基金投資組合說明在期末時點上投資於股票、債券和現金等資產的比例,還披露了股票投資的行業分布。投資者可以從基金持有股票明細中了解基金大量持有哪些股票,以此判斷基金是持有某些行業的多只股票還是進行選擇性的集中投資。

  年報中的基金持有人戶數和相應的份額可以幫助投資者了解基金的持有人結構,究竟是以機構為主還是以個人為主。封閉式基金還會披露前十大持有人名單。

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