【導讀】：

兩個月之前，我們采訪了CFH集團的創始人兼CEO Christian Frahm，請他談談關於外匯市場的看法，他說，“這可能不是投資外匯的好時代，卻是交易的好時機”。www.emoneybtc.com

那麼，問一個深刻的問題：交易和投資到底有什麼不同？

【正文】

廣義上兩者類似，但是要詳細區分時，可以說，“投資”關注更長期的財富增長，手段是“買入並持有”；而“交易”則是更加頻繁的“買入和賣出”。 

交易和投資各有優勢和劣勢。一個非專業的交易者很難在交易中獲得成功，通常應該看做是投資者。當你投資時，你需要對全局有了解。而交易者則需要著眼詳細的技術和基本面分析。 

我有一位對投資感興趣的朋友Matt，但是我發現他沉迷於每小時查看市場價格走勢，他對風險的承受力遠超一般投資者。當市場與預期相一致時，他能高興得蹦起來，反之則極度失落、無精打采。可以說，Matt已經脫離了投資范圍，更傾向於交易。他混淆了投資和交易的概念。

【投資時不應做的3件事】：

不要看重小幅波動 

你需要側重全局。如果你在投資，那麼要記住你將在較長時間內持有一種資產。那麼長期策略才是關鍵。如果你在持有的工具上進行了足夠的調研分析，那麼你應該可以大致確定價格趨勢會在較長期保持一種方向。

外匯市場和股市或者交易所交易基金（ETFs）不一樣，它最大的趨勢周期約在7年左右。比如，歐元/美元貨幣對在2001年至2007年的7年間總體都保持向上趨勢。而一支表現良好的股票的市場周期通常可以保持向上趨勢超過10年。

不要一開始就投入大額資金

如果你要投資一家公司的股票，或者ETF，那麼一開始可以只買入少量，如果接下來價格下跌了，那你再以低價買入更多。你可以通過技術分析來識別可能的市場回調機會，然後以更好的價格買入。需要注意的是，有些國家的外匯交易賬戶不允許在持倉的同時買入更多同樣的貨幣對，因此在使用這一策略前要了解具體情況，有需要的話多開幾個賬戶。

價格下跌時不要過度恐慌

很多投資者遇到價格下跌時容易慌神。這時真正能幫助你的只有交易原則。在長期投資中，價格下跌可能正是買入更多資產的好時機。

【交易時應該做的3件事】：

尋找刺激市場波動的事件

如果你想交易，那麼你應該尋找快速刺激市場波動的事件，可以是公司聲明、數據發布或者重要會議。這些事件能在很短的時間內影響市場的波動方向，因此也給交易者帶來迅速盈利的機會。

設置止損

在外匯交易中，如果市場與你的預期相反，你感到恐慌是很正常的。你一定要設置止損以控制虧損范圍，而不能寄希望於市場最終改變方向。大多數成功的交易者對虧損非常敏感，他們會盡可能的控制虧損。另外，不要隨意移動止損位。

堅持查看行情

如果確定自己有足夠的時間經常查看市場行情時，才開始交易。有些短期交易者發現市場與預期相反時，會中途決定長期持倉。但很可能就此困在一個對自己不利的交易中。

【外匯交易是屬於投資還是投機？】

首先要清楚，做外匯是如何實現盈利的呢？

很多人的交易思路是賺錢短期內匯率波動的差價，而且一直是這樣操作的。我認為這是一種投機行為，俗話說，是“倒一手”的觀念。

利佛摩爾大師在七十年前，已經意識到交易，是一種投機行為，他把交易人群分為兩種，一種是理性投機，另一種是非理性投機。比如理性投機者，知道什麼時候該買入，什麼時候該賣出，價位很明確，按計劃執行。而非理性投機者，買入以後，如果出現浮動虧損，就會改變最初的投機思路，采取一直持有，等待解套的方式，從而由投機變成一種長期投資，其實這樣做是不對不正確的，有可能招致虧損爆倉，另外華爾街也曾經形容利佛摩爾是投機小子，後人稱尊稱為“投機之王”。

真正的投資是什麼類型呢？巴菲特買入可口可樂公司的股票，為企業注入較大的資金，並長期持有幾十年，這是屬於理性投資。有人可能會問，理性投機與理性投資，哪一個更具有優勢？其實做好了，兩個都一樣。巴菲特是前幾年的世界首富，而利佛摩爾作為投機者代表，曾經動蕩過美國的商品市場，做一天的市場皇帝，連美國總統都要托人請他手下留情。

每年操作很多筆單子的行為，基本都屬於投機，接下來我們要做的是如何理性投機，順勢而為，截斷虧損，讓利潤奔跑，只要堅持這個原則就一定會成功。

【結語 】

不管你是在投資還是在交易，我們的目的是實現財富的增長，而不是滿足於幾次盈利。無論采取什麼方法，有一條真理永遠不會變，那就是：賺錢，然後讓錢生錢。