【導讀】：

風險控制（Risk management）是指風險管理者采取各種措施和方法，消滅或減少風險事件發生的各種可能性，或 風險控制者減少風險事件發生時造成的損失。www.emoneybtc.com

在投資交易中，風險控制不管是對於普通的交易者還是經紀商都是一件非常重要事情，它決定了經紀商、交易者是否能獲取利益。今天聊聊這個話題。

【外匯風控】：

外匯風控主要分為交易者交易的風控、經紀商的風控、銀行流動性層面的風控，我們今天聊的主要是交易者風控行為和經紀商的風控。首先必須明確的一點是：所有的風控都是基於利己行為，交易者風控是為了自己在交易中獲利，經紀商風控是為了在經紀業務中獲利，雖然都是利己的行為，但是由於兩者之間存在著聯動、互利關系，交易者的風控可以獲利，使得經紀商獲得更好的市場、而經紀商的風控則能會是平台更良好的運行，使得交易者獲得更好的交易環境。

當然，我們這裡所說的都是基於大部分的交易者和經紀商，對於一些平台獵人可能會抓取經紀商的一些漏洞進行操作，對於經紀商而言會造成巨大損失，也會損害整個外匯行業的發展。

【風控的基本分類】：

風險控制的四種基本方法：風險回避、損失控制、風險轉移和風險保留。

風險回避

風險回避是投資主體有意識地放棄風險行為，完全避免特定的損失風險。簡單的風險回避是一種最消極的風險處理辦法，因為投資者在放棄風險行為的同時，往往也放棄了潛在的目標收益。在外匯交易中止盈就屬於此類范疇。

損失控制

損失控制不是放棄風險，而是制定計劃和采取措施降低損失的可能性或者是減少實際損失。控制的階段包括事前、事中和事後三個階段。事前控制的目的主要是為了降低損失的概率，事中和事後的控制主要是為了減少實際發生的損失。在外匯交易中止損就屬於這種類型。

風險轉移

風險轉移，是指通過契約，將讓渡人的風險轉移給受讓人承擔的行為。通過風險轉移過程有時可大大降低經濟主體的風險程度。風險轉移的主要形式是合同和保險。

在外匯交易中鎖單就屬於這種類型。

風險自留

風險自留，即風險承擔。也就是說，如果損失發生，經濟主體將以當時可利用的任何資金進行支付。風險保留包括無計劃自留、有計劃自我保險。在外匯交易中，增加保證金屬於此類范疇，因為從交易的極限來看，如果你資金量足夠大，你永遠不會爆倉。

【外匯交易者的風控】

對於外匯交易者而言，風控是非常重要的一個部分。在外匯交易中風控主要包括三點：止盈、止損和倉位，再擴大一些的話，也可以把情緒控制納入這個體系。

1.止盈和止損

止盈和止損越來越獲得交易者人認可，新手為什麼會爆倉，其中一個很大部分的原因可能就是不會設置止損，逆勢死扛，最終爆倉。

那麼為什麼要止盈，其實很簡單，市場的波動是波詭的，可能此刻你在順勢，下一秒就逆勢。即使是順勢也會有震蕩出現，而人性永遠是貪婪的，不設置止盈，你終究會被一波行情所打敗。

在設置止盈和止損時，會有一個距離比，通常止損的要比止盈的少一點。很多交易者會1.5或者2，但是不同的交易方法可能設置的也是不一樣的。

2.倉位

如果你有4塊錢，你希望獲取400塊是非常難的，第一個100w往往是最難賺到的，在外匯交易中也一樣，你想要獲得巨額利潤，那麼所需要的資金自然也是非常大。

外匯是保證金交易，在外匯交易中，如果你的原始資金過少，那麼你倉位必然會變大，所承受風險的能力也會比較低。

3.情緒控制

為什麼EA會這麼火，一個重要的原因是他剔除交易者情緒。為什麼情緒控制納入風險控制的體系，因為對於手工交易者而言，連續盈利會放大能力的預判，對止損失去警惕，對倉位失去控制。倉位一旦放大，期望會不斷飙升，止損會變得猶豫，小錯釀成大錯。

【經紀商的風險控制】

對於經紀商而言，風險控制是一件非常重要的事情。很多經紀商會因為風險控制沒做好，從而發生巨大損失。

經濟商的風險控制主要有三種，是基於不同的平台類型的。

MM模式下：

做市商模式下的風險控制，由於和客戶之間關系是對手關系，所以對於經紀商而言比較重要的是去不斷發現虧損客戶，另外則是剔除穩定盈利客戶。當然，像《股票作手回憶錄》裡說的一樣，大的做市商不會不允許你來交易（這會對他們的聲譽有影響），只是會設置一些門檻，來控制那些獲利的交易者。、

STP模式下：

STP模式下經紀商的風險主要來自於大型的機構客戶，他們的資金量比較大。比如說500W美金，100倍槓桿的話就是5億美金，當經紀商把單子拋給銀行的時候，一方面可能銀行給到經紀商的槓桿沒有那麼高，經紀商就必須自己承擔一部分的風險；另外一方面，以銀行目前對於外匯零售市場的態度來看，它可能不會接受你的報價，經紀商只有再去尋找下一家銀行。在尋找的過程中會產生價格的波動，損失的可能就是經紀商自己的。

這也是為什麼一些平台商對於資金量大的客戶，所給的槓桿會比較小的原因。

MM+STP模式下：

在MM+STP模式下，經紀商一般會區分客戶，盈利的客戶走STP，單子拋給銀行，而虧損的客戶則進行MM模式，但這個模式下最大的難題是你該如何去區分哪些客戶是穩定盈利的，哪些客戶則是會虧損的。

對於大部分國內平台而言，可能只有他已經交易了，你才發現他是非常盈利的，這個時候，他已經獲取了利潤；而你把他納入STP的時候，他可能下一筆就是虧損的。這個問題非常難解決，這也是為什麼市場上好的風控師會非常的吃香。

【總結】

不管是對於經紀商還是交易者，風控都是非常重要的，雖然說MM模式下存在一些對手關系，但實際上大部分經紀商都是合規運營的，而合規運營下，MM模式會是一個非常好的模式。為什麼這麼說？以後再聊。而風控對於交易者而言會幫助他們穩定交易，對於經紀商而言，也會幫助平台良性的發展，從而推動整個行業的良性發展。