一、現狀：多家公司涉嫌非法炒匯

　　一位網友在網上發帖稱，自己在廣州瑪菲施購買“匯利豐[30.35 -4.41%]理財計劃”，一周後虧損2/3，追加資金後又虧損4/5，無論投資方向是否正確，最後80%的情況下都會是止損，也就是說大部分情況下都是虧損的。www.emoneybtc.com該網友感到很奇怪，之後找到該公司負責人，對方答應其請海外操盤手將資金追回，一個月後才將幾萬元歸還給該網友，但懷疑這些錢是公司自己掏錢賠的，以息事寧人。

　　對此，一位銀行業工作人員告訴記者，自己曾在某外匯投資咨詢公司做交易員，這些所謂的外匯投資咨詢公司多是由境外交易商提供網絡交易平台，國內投資咨詢公司拉攏居民進行外匯保證金交易，居民將資金匯入指定境外對公賬戶，公司會為開戶居民提供一份開戶合約，並提供一個號碼用於登陸軟件，而這個號碼實際上掛靠對公賬戶，交易員可以選擇把錢打入對公賬戶，也可以選擇進行賬內操作，即對沖、對賭。而據了解，有的投資咨詢公司甚至並非使用境外交易平台，而是自己內部平台交易。

　　“如果投資者做空歐元，而交易員認為歐元還有沖高的可能，便將這個單保留下來，而不進入交易池交易，這時如果投資者平倉肯定會虧損，非法公司從中賺取豐厚利潤。”上述人士說，如果投資者方向做對了，會扣掉交易員的獎金，因為，非法公司聘請“槍手”交易員的目的就是幾乎零成本賺錢。

　　二、銀行：未經審批出現監管真空

　　據了解，外匯投資咨詢公司提供的買賣方式一般是保證金形式，即以小博大，放大倍數可達到50倍~500倍不等，在博取高收益的同時也承擔著相當大的風險。

　　此前，交行、浦發、民生等銀行也推出外匯保證金業務，放大倍數從10倍到30倍不等，但此業務推出不到半年，就接到不少投訴，原因是風險太高，投資者虧多賺少，損失較大。去年6月，中國銀監會一紙通知宣布叫停商業銀行外匯保證金業務。

　　“目前可投資外匯保證金業務的公司全部是非法的，沒有經監管部門批准，其賬戶是境外賬戶，且沒有與銀行達成三方托管的協議，無法對賬戶資金進行監管，因此不受法律保護。”上述銀行業內人士說。

　　按照有關規定，境內個人從事外匯按金等外匯買賣交易，應當通過依法取得相應業務資格的境內金融機構辦理，未經監管部門批准或備案同意，任何單位和個人一律不得擅自經營外匯按金交易，否則將屬於非法經營外匯業務和私自買賣外匯行為。

　　三、炒外匯者坦言：走在政策的風險邊緣

　　蔡先生有著多年的炒外匯經歷，由於對外匯買賣深有研究，且偏愛高風險，一般的外匯實盤買賣難以滿足其投資需求，在銀行叫停外匯保證金業務後，蔡先生只能選擇境外的交易平台炒外匯保證金，而交易商的合法性則難以辨別。

　　為了保證資金安全，蔡先生在考核投資風險後，選定美國一家經紀商，由於蔡先生從事外貿生意，每次借出國機會，他都要對經紀商進行一番考察，包括公司是否存在，是否正常運行等，不過，按照外管局相關規定，境外資金匯入國外須有用途限制，不能用於資本項目及境外投資，且資金總額也有限制，每天所匯金額不能超過等值5萬美元，據了解，為了吸引更多的資金，許多經紀商在國內設有授權人賬號，個人投資者無須將錢直接匯往國外，且不受金額限制，蔡先生就采用這種方式進行大額投資。“這種做法實際是在打擦邊球。”蔡先生坦言，但從投資風險考慮，他寧可選擇國外的交易平台。

　　去年7月，國內最大的外匯投資中介機構——應時投資公司被查封轟動一時，而蔡先生曾經在該公司入金3萬元，被查封後，蔡先生仍有2萬多元成了泡影。“由於交易平台非正規交易商提供，懷疑機構利用自己的交易平台和客戶對賭所以被查封，估計2萬多元是收不回來了。”蔡先生曾經遭遇被騙的經歷。

　　“3~5年後，國內投資者會漸漸熟悉和了解外匯保證金業務，當然這與國家政策有關。”蔡先生告訴記者，“首先，風險監管機制應當健全。”

　　四、陷阱透視

　　陷阱1 賬戶無法監管存漏洞

　　此前，銀行推出的外匯保證金業務賬戶受監管部門監管，投資者無須擔心資金用途，而一些非法公司並未獲得監管部門批准，僅僅在海外注冊一個公司，就從事外匯保證金或黃金期貨等業務，且資金是否用於外匯保證金交易不得而知，資金監管處於缺位狀態。

　　銀行業內人士表示，一些所謂的外匯投資咨詢公司，實際上屬於空殼公司，沒有注冊資本金限制，加盟一家這樣的公司只需要5萬元就可以，費用僅包括場地出租費用、辦公設備等，一旦出現“空殼”公司老板攜款潛逃的情況，沒有任何資產可以變賣，並且資金多是劃去海外，投資者即使想追回資金也難。

　　從匯款流程來看，資金匯出後，投資者僅得到一份進賬單，而且進賬單並未列明是用於從事外匯保證金投資，且賬戶合同中也僅僅蓋有公司的章，沒有任何監管部門的具有法律效益的證明。

　　陷阱2　對賭交易虧多賺少

　　業內人士指出，正規的外匯交易平台是將資金打入有監管的外匯公司進行操作，資金最終用於國際外匯市場交易，交易公司從中賺取交易點差，屬於合法交易，而對賭則是通過公司內部的交易平台，公司是莊家，如果投資者賺錢，公司就從自己賬戶中劃錢給投資者，若投資者虧錢平倉，則資金就歸公司，投資者虧錢越多，交易員和業務員從中獲取的提成越多，這種交易類似賭博，通過公司內部操作，投資者總是虧多賺少。並且投資者一旦進行交易，在贏錢後打算將資金撤出則較為困難，這些公司會以多種借口推脫，據了解，即便將資金全部平倉，最快也要提前2個星期預約。

　　五、精明提醒

　　投資外匯保證金風險很高

　　銀行業內人士提醒投資者，外匯保證金業務風險很高，槓桿可放大數百倍，炒外匯前應考慮自己的風險承受能力，如果可以承受，可將個人2%~5%的資金拿來“玩一下”，不能將其視為風險投資的一部分。

　　如果的確有投資需求，且有相應外匯知識儲備，可直接到香港或其它地區正規公司開戶，相比國內一些非法公司來說，資金更有保證。

　　此外，炒外匯需要到銀行購匯，且提現較為復雜，如果投資者使用美元購買澳元、加幣等，打算提現的話，需要看銀行是否具有相應幣種。

　　據了解，目前除中行外幣較為充裕外，大部分銀行外匯現金幣種較少，需要提前預約，即使跨行匯款速度也會較慢，且手續費較高。