人們常說，成功的交易=心理控制+資金管理+分析系統。www.emoneybtc.com外匯資金管理是一項重要的任務，投資者千萬不要以為只要交易的准確性高就足夠了，用不著知道如何布局資金，其實這麼認為是完全錯誤的，不會管理資金的投資者不僅不能保證自己的資金安全，而且在獲利和虧損方面也會比那些擅長自己管理的人表現的差很多。

　　其實不只是外匯需要資金管理，就是任何金融投資以及實際當中的基建投資等都需要資金管理。沒有一個很好的資金管理計劃如何能進行好一項投資了?那麼我們應該怎麼管理好資金呢?

　　一、資金管理的重要性

　　下面我們來做一個資金管理的游戲：讓我們先做一個勝率60%的游戲，你有1000元，有100次下注的機會，賠率1：1。那麼，你如何下注才能獲得最大的收益呢?在看下文時，建議你先思考一下這個問題。據調查，一般人傾向於在不利的情況下下更多的賭注，而在有利的情況下下更少的賭注。反應到市場中，人們常常在連續的幾次下跌之後，總是會預期有一次上漲。或連續的幾次上漲後，預期有一次下跌。但這只是賭徒的謬論，因為盈利的機會仍然只有60%。此時，資金管理就極為重要了。

　　假定你以1000元開始這個游戲，結果連輸三次(從幾率上講這是很容易遇到的)，現在你的資金只剩下700元。那麼，多數人會認為，第四次會贏，於是把賭注增加到300元(想挽回損失的300元)，盡管連續四次輸的幾率不大，但是仍有出現的可能。那麼，你只剩下400元，要在這個游戲中挽回損失就必須盈利150%，機會不大。假設你把賭注放大到250元，那麼，很可能你四次游戲後就破產了。不管那一種情況，在這個簡單的游戲中不能實現盈利。由於沒有資金管理的概念，所冒的風險太大了，沒有在風險和機會之間取得平衡。

　　專家們認為，外匯交易中70%的人是虧的，10%的人不輸不賺.只有20%的人賺錢，因此，只須將入倉量降到一個很小的數目就可以使一個外匯交易者從70%的虧損者當中轉移到10%的至少不輸不嫌的人當中。如果你被淘汰出局，那麼你就不可能把交易做下去。你必須確保你能繼續交易下去。然而，大多數交易者往往在他們有機會勝出之前就被淘汰出局。運氣稍有不佳，他們便會前功盡棄。繼續留在游戲中是非常必要酌。試想以下，如果你的方法只需稍微變通一下就會轉危為安，那麼你會怎樣做呢?你只需活下去，讓資本度過不可避免的低谷。你需要確保你能將交易時間足夠長，以使你能夠掌握作為一名成功的交易者所必需的技巧和信息。

　　二、資金管理與止損

　　有一種說法：學會止損是散戶的悲哀。也許對某些人適用，但就普遍意義上說，不會止損是散戶為什麼一直是散戶的主要原因之一。

　　人們總是喜歡快速地獲利，而給虧損留一點余地，結果是截斷利潤，擴大虧損。長期下來，如何實現資金的增值呢?讓我們記住這幾個數字：20%的虧損需要25%的盈利來達到盈虧平衡，相對來說容易一些;40%的虧損需要66.7%的盈利，要達到很難;而虧損50%以上就需要100%的盈利，幾乎是不可能扭虧了。

　　就我個人的經驗來說，20%的損失應該是虧損的極限度。但是，這種止損也不是資金管理，因為這種止損並不會告訴你該拋出多少，也就無法通過倉位的調整來控制風險。

　　資金管理是交易系統的重要組成部分，本質上說是系統中決定你頭寸大小的那部分。它可以確定系統交易中你可以獲取多少利潤、承擔多少風險。我們不能以簡單的通過設置這類貨幣管理的止損來取代最重要的部分。

　　三、資金管理與分析系統

　　再回到我們前面的游戲中，盈利的基礎是勝率。也就是說，你的分析系統提示的買賣點從長期來講，必須可以產生利潤。在具備有效分析系統的基礎上，資金管理的作用就是通過合適的倉位調整和資金管理來使分析系統有效為自己服務。

　　就上面的那個游戲來說，我們可以假設一個分析系統有60%的勝率，但僅此而已。如果使用不當，同樣會出現巨大的虧損(如前述，由此我們也不難理解為什麼在交易中使用同樣的分析系統而投資績效截然不同的現象了)。

　　在本游戲中，假如我簡單的每次下注10元，那麼，最終我的資金將達到1200元。當然還有更優的下注方式。比較一下舉例的幾種下注方式，就很清楚看到不同的下注方式產生了完全不同的結果。

　　可以說，理解了資金管理的重要性，也就開始理解交易的最大秘密之一。

　　四、常見資金管理技巧

　　匯價跌至重要支撐位附近的建倉技巧

　　(一)難點

　　1、確定該支撐位的強度;

　　2、如果嚴格按照到達支撐位買入，容易錯失良機;

　　3、如果提前買入，往往價格偏高，使得收益風險比失調，止損難設。

　　(二)應對技巧

　　1、如該支撐位強度較高，可提前入場;

　　2、如該支撐位強度適中，可在支撐位附近分批入場，跌破支撐位一定幅度止損，並在價格從支撐位附近反彈時加碼，但高位加碼的倉位應該越來越輕(即金字塔式加碼原則);

　　3、如該支撐位較弱，可選擇繼續觀望。

　　五、價格升破重要阻力位的建倉技巧

　　1、升破之前確定該阻力位的強度和升破的概率;

　　2、如概率較高，則可考慮分批入場，如：

　　a)20%資金在升破阻力位前入場;

　　b)20%資金在升破阻力位一定幅度(按照有效突破空間原則)後入場;

　　c)30%資金在升破阻力位後回抽確認時入場;

　　d)30%資金在匯價上升過程中按照金字塔原則不斷加碼。

　　3、如升破概率較低，可選擇觀望，等待突破後進場，如：

　　a)30%資金突破後買入;

　　b)40%資金回抽後並再次掉頭向上後追買;

　　c)30%資金在升勢確認後根據金字塔原則加碼。

　　六、價格升至重要阻力位附近的平倉技巧

　　(一)難點

　　1、確定是趨勢市場還是區間市場;

　　2、過早平倉使得利潤無法最大化;

　　3、貼緊重要阻力平倉容易錯失良機。

　　(二)應對技巧

　　1、如阻力較弱，突破概率相對較大，且市場處於趨勢市場：

　　a)接近阻力位平10%;

　　b)阻力位附近平30%;

　　c)在阻力位下方一定幅度設立止損，價格回落並達到止損價位，平60%;

　　d)如未達到止損價位，且突破該阻力，形成有效突破後，按照升破阻力建倉技巧，將已經平倉地40%伺機回補。

　　2、如阻力位較強，且市場處於區間市場：

　　a)接近阻力位平30%;

　　b)達到阻力位平40%;

　　c)在阻力位下方一定幅度設立止損，價格回落並達到止損價位，平30%;

　　d)如未達到止損價位，且突破該阻力，形成有效突破後，按照升破阻力建倉技巧，將已經平倉地40%伺機回補。

　　七、止損設置技巧

　　1、確定市場特征，是屬於趨勢市場還是區間市場;

　　2、好的止損價格以好的建倉價格為前提;

　　3、上升趨勢操作中的順勢而為的操作，止損可以適度放寬;

　　4、對於上升概率比較大的倉位止損幅度可以適當放寬;

　　5、區間市場中的倉位止損幅度可以放寬;

　　6、下跌過程中搶反彈的逆勢操作止損幅度不宜過寬。