如何在交易中使用貨幣相關性

為什麼在你的交易工具袋中要有這個奇妙的技能呢？

1.消除與預期相反的交易

利用相關性能夠幫你置身於相互抵消的頭寸之外。www.emoneybtc.com就像通過之前的表格和例子解釋的那樣，我們知道歐元/美元和美元/瑞郎100%反向變動。

分別在歐元/美元和美元/瑞郎上做多是毫無意義的，有時會付出很大的代價。除了要付兩次利差，任何變動都會使一組貨幣對上行，另一組下行。

我們希望自己的辛苦努力能獲得回報！

 

2.槓桿收益

……或損失。你有機會讓頭寸規模翻番來擴大收益。讓我們來看看前一個例子中歐元/美元和英鎊/美元之間的關系。

這兩組貨幣對之間有著較強的正相關性，英鎊/美元基本上隨著歐元/美元一步步變動。

在兩組貨幣對上各開立一個多頭，實際上相當於開立歐元/美元多頭，頭寸規模翻番。你實際上是在利用槓桿！如果一切順利，將獲得很多收益，如果出錯了，將會造成很大的損失。

 

3.分散風險

知道相關性的存在還將使你能夠按照你的想法利用不同的貨幣對。你可以通過交易兩組同向變動的貨幣對來分散你的風險，而不是永遠只交易一組貨幣對。

選擇有較強(0.7左右)正相關性的貨幣對。例如，歐元/美元和英鎊/美元趨向於同向變動。這兩組貨幣對間不完全正相關，這使得你有機會多樣化交易，有助於減小你的風險。假設你看漲美元。

你可以做空一手歐元/美元和一手英鎊美元，而不是做空2手歐元/美元，這將幫你抵御部分風險，多樣化你的總頭寸。

萬一美元出現賣空，歐元受到的影響可能比英鎊受到的要小。

 

 

4.對沖風險

盡管對沖帶來的收益較小，但它也可以幫助你最小化損失。如果你開立一個歐元/美元多頭，它開始背離你的設定，在與歐元/美元反向變動的貨幣對，如美元/瑞郎上開立一個較小的多頭。

重大損失避免了！

你可以利用貨幣對間的每點價值差異。

例如，盡管歐元/美元和美元/瑞郎之間完全負相關，但它們的每點價值不同。假設你交易1萬美元迷你手，歐元/美元每點價值為1美元，而美元/瑞郎的每點價值等於0.93美元。

如果你買入一迷你手歐元/美元，你可以通過買入1標准手美元/瑞郎來對沖交易。如果歐元/美元下跌10點，你將損失10美元。但是你的美元/瑞郎交易獲利9.30美元。

現在你僅損失了0.70美元，而不是10美元。

盡管對沖聽起來像是有史以來最好的事物，但它也有其缺點。如果歐元/美元上漲，由於在美元/瑞郎頭寸上受損，你的收益將受限。

此外 ，相關性隨時可能變弱。假設要是歐元/美元下跌了10點，美元/瑞郎只上漲了5點，基本不變，或也有所下跌會怎樣。你的賬戶會損失的更多。

 

所以進行對沖交易時也要小心！

 

5.確認突破，並避免假突破

你可以利用貨幣相關性來確認交易入場和離場信號。

例如，歐元/美元似乎在測試重要支撐水平。你發現了這一價格行為，並打算在突破下行時做空。

既然你知道歐元/美元與英鎊/美元正相關，與美元/瑞郎和美元/日元逆相關，你可以通過觀察這三組貨幣對的變化是否與歐元/美元相呼應來檢查你的判斷。

你注意到英鎊/美元同樣在重要支撐水平附近交投，而美元/瑞郎和美元/日元都在重要阻力水平交投。

這告訴你，近期變動與美元有關，從而確認了歐元/美元有可能突破，因為其他三組貨幣對的變動與之相符。所以你決定出現突破就交易。

現在假設其他三組貨幣對的變化不與歐元/美元的變化相呼應。英鎊/美元維持現價，沒有下跌，美元/日元沒有上行，美元/瑞郎正在盤整。

這明顯表明歐元/美元的變動與美元無關，很可能是受到歐洲負面消息的影響。

價格可能會滑落至你監控的支撐水平下方，但是由於其他三組貨幣對並未與歐元/美元呈比例變動，價格變動缺乏持久性，價格將回到支撐水平之上，導致假突破。

如果你仍然想交易這一設定，因為你未從其他貨幣對那獲得人很多“相關性確定信息”，你可以減小風險，以較小的頭寸規模明智的交易。

 

• 熟知貨幣相關性會變化

 

外匯市場是患有躁郁症的精神病患者，時不時的吃巧克力，極度興奮，情緒整天起伏波動。

 

我們並沒有誇張。

在幾天、幾周、幾個月、甚至幾年的時間裡，貨幣對之間的相關性可強可弱。它們會發生變化，會在你最想不到的時候變化。你這個月發現的較強的相關性下個月可能就完全變樣了。

 

大多數情況下(謝謝，美元/日元)，它們完全不同，隨時間段的不同而變化。它們朝各個方向變化。

 

這告訴我們，相關性的確是會變化的，而且較為頻繁。他們可能在較短的時間段內發生重大的變化，這在歐元/美元1個月和3個月的相關系數上表現較為明顯。

 

那是個巨大的變化！

 

由於貨幣市場情緒變動頻繁，確保你注意到了貨幣相關性。

 

例如，一周期間，美元/日元和美元/瑞郎之間的相關系數是0.22。這是個相當低的相關系數，表明這兩組貨幣對間的相關性不大。

 

然而，但如果我們看同時期3個月時的數據會發現，該系數升至0.52，6個月時升至0.78，一年終值為0.74。

 

在這個例子中，你可以發現這兩組貨幣對的長期相關關系出現過“裂痕”。曾經較強的正向關聯性長期不斷弱化，短期聯系很弱。

 

如果它們是真的情侶，一個月左右只有一次約會，那它們會認為它們之間不適合。它們不知道的是，激情稍後將升溫。

 

如果你看歐元/美元和英鎊/美元，這個例子反映的是貨幣對相關性的變化程度。

 

一周時，相關性較強，相關系數為0.94！

 

……但這種關系在一個月期間嚴重惡化了，降至0.13，3個月又升至堅實的0.83，6個月再次惡化至較弱水平。

 

它們之間的1年期相關系數為-0.69。這處於適度和較強之間。但是如果你看到他們一個月期相關性，相關系數基本上完全反轉！所以，要小心。

 

相關性變化的原因有很多，包括一國的利率變動，貨幣政策變動，或任何影響貨幣交易者情緒的政治經濟事件。

 

• 如何運用電子表格計算貨幣相關性

 

既然你已經知道，相關性會發生變化，隨著時間的推移改變，所以了解目前的相關性強弱狀況和方向是十分重要的。

 

幸運的是，在你家，你就可以輕松的計算貨幣相關性，只要有你和你最愛的電子表格應用就行。

 

在我們的說明中，我們使用了微軟電子表格，但你可使用任何利用相關性公程式的軟件。

 

1.假設你不會毫無根據的創造日常價格數據，而會從網上尋找相關信息。所以，第一步，這樣做！獲取數據，假設，過去6個月的數據。記住，你需要包含日收盤價的數據。

 

2.打開電子表格。

 

3.在空白工作表上復制粘貼你取得的數據，或打開通過執行第一步導出的數據。獲取過去6個月的數據。

 

現在，按照下表或類似的形式整理數據。顏色和字體由你定！玩得開心點。盡管黃色不是最好的選擇。

 

4.現在到了決定時間段的時候了。你想知道上周的相關性嗎？去年的？你擁有的幾個數據規模將決定你能獲得多大周期的相關性，但你總能獲得更多的數據。在本例中，我們用的是1個月的數據。

 

5.在你要比較的第一組貨幣對下方的第一個空格裡(我計算的數歐元/美元與其他貨幣對之間的相關性，首先是歐元/美元和美元/日元)，輸入：=correl(

 

6.接下來，選擇一塊區域內的歐元/美元價格數據，之後輸入一個逗號。你要選定這一區域。

 

7.在逗號後，向選取歐元/美元數據那樣選取一定范圍的美元/日元數據。

 

8.按下回車鍵(Enter)，計算出歐元/美元和美元/日元的相關系數。

 

9.重復第5-9步，計算出其他貨幣對及其他時間段內的相關性。當你完成了這些步驟後，你就可以用新數據編制與下表近似的一張表。這只是初始狀態！

 

1周、1個月、3個月、6個月及1年，這些時間段全面反映了貨幣對間的相關性。但是要分析多少個時間段取決於你自己。

 

每天更新數據或許有些讓人受不了，除非你是貨幣相關性迷。每隔一周更新一次是必要的。

 

如果你發現自己每小時手動更新電子表格中的數據，你可能需要多出去走走，找個興趣愛好。

 

• 總結：貨幣相關性

 

就像花樣游泳運動員，一些貨幣對的變動是相互串聯的。

 

而就像磁鐵同極相斥那樣，也有一些貨幣對會反向變動。

 

當你通過賬戶同時交易多個貨幣對時，最重要的就是你知道自己的風險暴露。

 

你可能認為，通過交易不同的貨幣對能夠分散風險，但你應該知道他們之中的大多數趨向於同向變動。

 

交易高度相關的貨幣對可能會增大你的風險！

 

貨幣對之間的相關性可強可弱，可以延續幾周，幾個月，甚至幾年。但是記住它們會變。

 

了解最新的貨幣對相關性可以幫助你做出更好的決定，如果你想槓桿、對沖或多樣化你的交易。

 

幾點注意事項

 

• 相關系數是用日收盤價計算的。

   

• 正相關系數表明兩組貨幣對正向相關，這意味著它們通常同向變動。

   

• 負相關系數表明兩組貨幣對反向相關，這意味著它們通常反向變動。

   

• 相關性系數接近或為+1和-1表明兩組貨幣對高度相關。

   

• 相關性可以用於對沖、多樣化、槓桿化頭寸設定，使你遠離可能相互沖銷的頭寸。

 

同向變動的貨幣對

 

• 歐元/美元和英鎊/美元

   

• 歐元/美元和澳元/美元

   

• 歐元/美元和紐元/美元

   

• 美元/瑞郎和美元/日元

   

• 澳元/美元和紐元/美元

 

典型反向變動貨幣對

 

• 歐元/美元和美元/瑞郎

   

• 英鎊/美元和美元/日元

   

• 美元/加元和澳元/美元

   

• 美元/日元和澳元/美元

   

• 英鎊/美元和美元/瑞郎

 

當你希望交易兩組高度相關的貨幣對時，你選哪個設定都行。當交易相關聯的貨幣對時，確保你已有相關規則，並堅持自己風險管理規則。