什麼是K線圖

我們在上一節課中簡單的學習了一下有關蠟燭圖的形態分析，現在，我們將更深入的學習，並就更多的細節展開討論。www.emoneybtc.com現在就讓我們開始。

什麼是蠟燭圖交易？

在我們的動畫角色哥斯拉還是一只可愛的小蜥蜴時，日本人就已經創造了他們用來交易大米的古老版本技術分析方法。對，就是用來交易大米的方法。

一名叫做史蒂夫·尼森(Steve Nison)的西方人“發現”了“日本蠟燭圖”的技術秘密，並從眾多的日本經紀商那裡學到這門獨特的交易技術。尼森從此和日本蠟燭圖結下了不解之緣，他日以繼夜的研究這門獨到的技術方法，並開始著手相關書籍的寫作。慢慢的，這門神秘的技術分析方法在上個世紀90年代流行開來。長話短說，要是沒有史蒂夫·尼森，日本蠟燭圖可能仍是不為人知的秘密。

那麼，什麼是外匯蠟燭線呢？

解釋它最好的方法是使用圖形：

蠟燭線能夠分割為不同的時段進行使用，不管是1天、1小時、30分鐘，都不是問題。蠟燭圖用來描述特定時間內的價格波動狀況。

✿ 蠟燭線由一定時間以內的開盤價、收盤價、最高價和最低價組成；

✿ 如果收盤價高於開盤價，我們稱該蠟燭線為陰線；

✿ 如果收盤價低於開盤價，我們稱該蠟燭線為陽線；

✿ 蠟燭線的中空部分我們稱為“實體”；

✿ 蠟燭線上部分和下部分細線我們稱為影線；

✿ 上影線的頂部為“最高點”；

✿ 下影線的底部為“最低點”。

K線實體和影線

看看我性感的身材！

性感的身材

和人類有不同的體型一樣，蠟燭線也有不同的類型。當我們把蠟燭線用在外匯交易中時，沒有什麼比識別出蠟燭線的形態更有用了。

蠟燭線越長，意味著匯價買盤或賣盤越強。

蠟燭線越短，意味著匯價買盤或賣盤活動不強。在街頭外匯行話中，牛市意味著上漲行情，而熊市則意味著下跌行情。

長陽線顯示出匯價的買盤強勁。陽線越長，匯價收盤價就越高於開盤價。這意味著，匯價自開盤價大幅走高，且買方力量強大。換句話說，市場多頭力量超過空頭，並最終推高匯價。

長陰線顯示匯價賣盤強勁。陰線越長，匯價收盤價就越低於開盤價。這意味著，匯價自開盤價大幅下跌，且賣方力量強大。換一句話說，市場空頭力量蓋過多頭，並最終推低匯價。

神秘的影線

上影線和下影線為交易者提供了重要的交易線索。

上影線顯示出了匯價的時段高點，而下影線則顯示出了匯價的時段低點。

帶長影線的蠟燭線顯示出，時段內交易活躍，時段內交易遠超出開盤價和收盤價水平。

帶短影線的蠟燭線顯示出，時段內大部分交易僅限於開盤價和收盤價附近水平。

如果蠟燭線呈現上影線長和下影線短，這意味著買方起初推動匯價走高，但是出於某些原因，賣方再次入場並打壓匯價走低至開盤價附近水平。

如果蠟燭線呈現下影線長和上影線短，這意味著賣方起初打壓匯價走低，但是出於某些原因，買方再次入場並推動匯價走高至開盤價附近水平。

基本蠟燭圖形態

紡錘頂

呈現長上影線、長下影線和較小實體的蠟燭線稱為紡錘頂。實體部分的顏色並不那麼重要。該形態表明買賣雙方之間的猶豫不決。

小的實體，不管是陽線還是陰線，均顯示收盤價和開盤價相比變動不大，而且，影線部分顯示出，買賣雙方斗爭激烈，但沒人能夠占到上風。

盡管匯價收盤價和開盤價相比變動不大，但是在時段以內，價格卻經歷了顯著的波動。買方和賣方都難以占到上風，結果就是打成平手。

如果紡錘頂形態在上升趨勢中形成，這通常意味著，市場上尚存的買方不多，運行方向很有可能出現反轉。

如果紡錘頂形態在下跌趨勢中形成，這通常意味著，市場上尚存的賣方已所剩無幾，而這也很可能就是市場行情反轉的開始。

光頭光腳形態

光頭光腳意味著蠟燭線不存在上下影線。根據實體部分顏色的不同，光頭光腳形態分成以下兩種：白色光頭光腳和黑色光頭光腳。

白色光頭光腳包含長的白色實體部分，但沒有上下影線。開盤價格即為當天最低價，而收盤價則為當天最高價。這是一個極度看漲形態，因為它顯示出，在整個交易時段，買方始終控制著整個市場。它通常成為牛市持續形態或反轉看多形態的第一部分。

黑色光頭光腳包含長的黑色實體部分，但沒有上下影線。開盤價即為當天的最高價，而收盤價則為當天的最低價。這是一個極度看跌形態，因為它顯示出，在整個交易時段，賣方始終控制著整個市場。它通常成為熊市持續形態或反轉看空形態的第一部分。

十字星

十字星擁有相同的開收盤價，或者是它們的實體部分極度之短。十字星的身形應該非常小，它看上去就像是一根細線。

十字星形態意味著市場的猶豫不決，或買方和賣方之間的勢均力敵。在時段以內，價格突破或跌破開盤價，但是最終卻收在非常接近開盤價的水平。

賣方或賣方均難以控制整個市場行情，結果就是打成平局。

十字星有四種特別形態。它們是長腳十字線(Long-legged Doji)、蜻蜓十字線(Dragonfly Doji)、墓碑十字線(Gravestone Doji)以及一字線(Four Price Doji)。

當十字星形態形成時，需要對緊隨出現的蠟燭線保持特別注意。

如果十字星出現在長陽線(比如說白色光頭光腳形態)後，這顯示買方力量正趨於枯竭。為進一步推高匯價，需要有更多的買方介入，但市場上卻不再有這麼多買方。賣方正虎視眈眈，並尋求做空機會。

長陽線+十字星

如果十字星出現在長陰線(比如說黑色光頭光腳形態)後，這顯示出賣方力量正在衰竭。為進一步打壓匯價走低，需要有更多的賣方介入，但是市場上賣方已經彈盡糧絕他們無力再推低匯價。這時候，買方在低位買進，新一輪上升行情指日可待。

長陰線+十字星

盡管由於缺乏新的賣盤而導致匯價跌勢停止，但仍需要進一步的買盤來證實反轉的確立。我們可以等待白色蠟燭線收於長陰線蠟燭線開盤價上方來確立趨勢的反轉。

後面，我們將學習具體的蠟燭線形態以及它們的意義。希望在蠟燭線本系列課程結束後，你將知道如何識別蠟燭線形態並基於這些知識作出穩定的交易策略。

單蠟燭線形態

垂頭和上吊線看上去一模一樣，但基於過去的不同價格走勢，其表達的意義完全不同。兩者都有較短的實體(黑色或白色)，長下影線，短的或不存在的上影線。

垂頭是一個看漲反轉形態，通常出現在市場下跌的尾部。

當價格下跌，垂頭表明底部已經臨近，價格將開始回升。長下影線表明，賣家推動價格較低，但買家能夠克服這種拋售壓力。

僅僅因為你看到在下跌趨勢中垂頭的形成，並不意味著你就應該隨即設定買入訂單。在你設定買入訂單之前，你需要更多的信號來確定牛市的到來。

能夠確定反轉形態到來的例子是：等到第二根蠟燭線收於垂頭的開盤價。

確認標准：

✿ 長影是實體的兩三倍；

✿ 很少或沒有上影線；

✿ 實體部分在交易范圍的上限；

✿ 實體顏色並不重要；

✿ 吊線是一個看跌反轉形態，也標志著一個頂級或強阻力位置。當價格上升，形成一個上吊線，表示賣家開始多於買家。

長下影線顯示賣家在較低開盤價格推動價格。買家能夠推動價格回漲。

這應該引起我們的注意，因為它告訴我們，市場上沒有多余的買方為價格的進一步上漲提供必要的動能。

確認標准：

✿ 長下影線大約是實體的兩倍或三倍；

✿ 很少或沒有上影線；

✿ 實體在交易區間的上限；

✿ 蠟燭線實體的顏色並不重要，但黑色實體較白色實體看跌信號更明顯。

倒錘頭和射擊之星

倒垂頭和射擊之星也十分類似。唯一的不同在於，倒垂頭出現在下降趨勢中，而射擊之星出現在上升趨勢中。兩種形態都擁有小的實體部分(陰線或陽線)，長的上影線、小的下影線或不存在下影線。

倒錘頭發生在價格下降暗示了逆轉的可能性時。它的長上影線顯示，買家試圖出更高的價格。

然而，當賣家看到買家的行為，說道：“哦，見鬼。”他隨即試圖推動價格回落。

幸運的是，買方仍有足夠的氣力推動價格回歸至開盤時水平。

有鑒於賣方已沒有能力推動價格進一步走低，這明顯表明，之前打算賣出的投資者均已經賣出。如果市場上已無更多的賣方，那麼誰將充當賣方？答案是之前的買方。

射擊之星是一個看跌形態，看上去和倒垂頭形態一模一樣，但發生在價格已經出現持續上漲過程中。該形態表明，價格開於低點，隨後走高，但最終回撤至底部水平。

這意味著買方試圖推動價格走高，但賣方隨之湧現，且力量超過買方。由於市場上不存在更多的買方，這時已發出明確的看跌信號。