失敗操盤手的心理特征

　　1.無法應付高度的壓力；

　　2.對生活抱持消極的態度；

　　3.內心存有許多沖突；

　　4.在事態出差錯時總是抱怨別人。www.emoneybtc.com

　　5.不會謹守原則作為其操作的規范。

　　6.較容易成為跟隨群眾的人。

　　7.缺乏組織能力和耐心。

　　交易知識建構：自身修養

成功外匯操盤手的特征：

　　1.思維清晰，視角敏銳，能早於別人發現投資機會。

　　2.向前看，不讓過去的習慣主宰未的投資行為。

　　3.從頭再的能力──不向失敗或打擊低頭。

　　4.為自己的行為負責，無論結果好壞。

　　5.保持高度自尊。

　　6.對成功的不懈追求。

　　7.積極的態度──不會消極地對待生活中的問題。

　　8.不靠運氣，應用一以貫之的策略。

　　9.相信自己的決策。

　　10.目標導向型的觀點。

　　11.良好的自我控制能力，抑制任何與成功背道而馳的個人傾向或特點。

　　12.非常自信。

　　13.對與資金及金融相聯系的數字非常敏感。

　　14.具有投資喜好，不是純粹為錢，投資是一件很愉快的事，符合興趣。

　　15.不輕易被他人或其他事情影響。

　　16.對投資充滿熱情。 1 2 3 4 5 6 7 8 下一頁

交易知識建構：基本分析

　　基本因素，實際上就是那些最終影響價格的事物或者經濟現實。基本分析派，就是那些以基本因素為基礎交易方法的人們。

　　當以另一國貨幣估價一國貨幣時，基礎分析包括對宏觀經濟指標、資產市場以及政治因素的研究。宏觀經濟指標包括經濟增長率等數字，由國內生產總值、利息率、通貨膨脹率、失業率、貨幣供應量、外匯儲備以及生產率等要素計算而得。資產市場包括股票、債券及房地產。政治因素會影響對一國政府的信任度、社會穩定氣候和信心度。

匯率的高低(或波動)三個基本因素：

　　一、國際市場對這種貨幣的供求關系。

　　二、貨幣持有者對此種貨幣的信心。

　　三、貨幣發行國有意識地制訂或貶值或升值的政策。

　　關注重大數據發布時間！揣測參與者行為。

基本分析方法的困惑

　　1.不是所有的基本因素在任意時間點上都可以獲知；

　　2.普通投機者可能很難收集和解讀在每個市場上都能提供的信息中的財富；

　　3.基本分析經常無法回答多數投機者面對的問題，即時機抉擇的問題；

　　4.大多數基本因素統計只在事後可以獲得，不能反映最近的形勢；

　　5.基本因素可能因一些突然變化而發生重大改變，如政治、國際事件；

　　6.以長遠觀點看，收集、更新和解讀基本因素數據所需的巨大努力，可能不會產生有效率的收獲(在收益的意義上)；

　　7.大多數基本分析並不提供根據價格行動的變化，而是反映基於內在條件的變化，這些變化可能很遲緩，當事實上一個趨勢上的重大變化可能已經開始的時候，沒有可的或可理解的變化支持看多或看空立場的理由。 上一頁 1 2 3 4 5 6 7 8 下一頁

交易知識建構：技術分析

　　技術分析方法就是指根據炒外匯市場匯率走勢的過去表現，借助技術分析工具預測匯率的未趨勢並確定入市出市的策略的預測分析方法。它是以評估市場價格變化的未趨勢為目的，以市場行為的圖形、圖表、形態、指標為手段，使用數學、統計學、價格學理論對市場行為所進行的分析研究。其最大宗旨在於掌握價格的波動韻律、脈絡。

　　技術分析理論基礎的三個假設：市場行為包容消化一切/價格以趨勢方式演變/歷史會一再重演

　　主要學派：①形態學派(道氏理論)、②波浪理論學派、③統計學派(一般技術指標)、④切線學派(甘氏理論)、⑤自然數字學派(宇宙理論)、⑥K線學派、⑦玄學派(占卜、觀星術)

　　技術分析問題：道德風險

　　道德風險，人們做出的可以獲利的決策是以其他人或整個社會的經濟損失為代價。

　　《漫游華爾街》一針血地指出：技術理論只會使准備提供和銷售技術服務的人發財，或使經紀人商行獲利。這些商行之所以雇傭技術專家是希望們的分析有助於鼓勵投資者進行更多的買進賣出交易，從而為商行帶更多的經紀業務。

　　技術分析問題：意會知識

　　知識是主體在實踐的基礎上對客體認知的成果。可分為可編碼知識和意會知識。

　　可編碼知識，也叫顯知識，其知識單元就是概念。(概念是主體對同一類事物的屬性或特征的抽象的、概括的反映，它具有抽象性、概括性和間接性。)往往通過一些詞語符號和圖表數據符號等表現出，形成報刊雜志、書籍和軟件等。

　　意會知識，就是不能明確地用概念加以表述的知識。存在於人們主觀的解、直覺、靈感、理解、價值觀、想象、象征、比喻和類比之中，往往要靠自身的經驗才能體會和掌握。

　　技術分析問題：形象思維

　　形象思維，是以概括典型的形象把握事物的本質和規律的思維形式。其特點：形象性、創新性、典型性、聯系發展性。

　　形象思維方法，指思維主體把特定問題創造性轉化為整體性的形象思維圖景達到求解問題的思想工具。主要有：相似思維方法、類比思維方法、想象思維方法。

　　K線圖的寓意：

　　除了可以具體記錄行情的歷史之外，更可以辨別行情力道的多空消長，籍以判斷行情未的漲跌。

　　傳統的教育方式導致人類邏輯思維方式根深蒂固！

　　技術分析問題：交易成本

　　交易成本，是操作價格與無交易情況下應有價格的差額。其構成：顯性成本和隱性成本。

　　顯性成本：指交易時發生的傭金和稅負。

　　隱性成本：由買賣價差、價格影響、等待成本構成。

　　買賣價差，購買資產時的價格與同時出售同一資產的價格之間的差額。反之亦然。

　　價格影響，投資者交易時造成的價格差異，購買資產時抬高價格，出售資產時壓低價格。尤其是想法相似的市場參與者操作行為會造成很大的交易成本。

　　等待成本，取決於投資者等待買進(賣出)時價格上漲(下跌)的概率。

窺視外匯市場交易量

　　當今外匯市場日交易量25000億美元，按招行外匯通報價系統有65個貨幣對，每個貨幣對平均日385億美元，1小時16億美元，5分鐘1.3億美元。誠然，活躍品種交易量要多一些。保證金短線交易(1：100)，如果5分鐘投入10萬美元，想一想對市場有沒有影響？如果是1個小時呢？

　　如果不能對交易成本有清晰認識，想幾千、幾萬起步數年後身價百萬、千萬，豈不異想天開？

　　使用技術分析體會

　　成功運用的前提條件是市場供求雙方必須自由發揮作用。

　　技術分析與基本分析相比較，技術分析似乎較為短視、投機，純屬於為中短期的交易進出服務的；而基本分析主要是為中長期的投資行為服務的；技術分析相對易學，但不易精通，更涉及到投機學的藝術。

　　技術分析超過基本分析的優勢在於：它能對數據資料和信息的明顯錯誤的理解做出反應，而以基本分析研究為指導原則的市場操盤手則認為市場會嚴格按照經濟數據邏輯的變化變化，往往會造成短期賬面損失；能確認對市場的均衡造成扭曲的早期信號。

　　技術分析僅有一個機會長期生存下去，那就是建立於心理分析基礎上，即去研究行為金融理論的分析結論。――《行為金融》〈德〉喬齊姆・高德伯格) 上一頁 1 2 3 4 5 6 7 8 下一頁

交易知識建構：市場理論

　　全球性投資關注四個層次：

　　一、國際政治、地緣政治和大國戰略的問題，這個層面的問題是形成投資市場中長期趨勢的因素。

　　二、國際經濟，其總體運轉的好與壞，一方面是和投資市場相關，另一方面和資源的需求和供求均衡相關，這一塊會創造投資價值。

　　三、國際金融形勢，其相對穩定，游資的結構分布、總量和規模也會相對穩定，從而投資市場中常規的機制會顯現的更充分一些，異常的機制會顯現的更少一點，反之則多些。

　　四、游資(指脫離經濟資源分割和配置循環、以逐利為特征的資金。)在不同的金融市場裡面的結構分布。 上一頁 1 2 3 4 5 6 7 8 下一頁

交易知識建構：交易理念

　　交易理念是市場理論的應用理念，基於同一個市場理論，可以發展出不同的交易理念；交易理念具有個性化的趨勢；正確的交易理念是開發一個優秀的交易系統的基礎。

　　交易理念，是指投資者根據自己的實際情況，例如性格、經濟條件、人生觀、價值觀等眾多個人因素為支點，在金融產品交易中所采用的、能夠使自己長期獲利的總的指導思想。它是投資中大方向上的東西，並非具體的投資技巧，是戰略上的東西，而非戰術上的東西。

　　交易是一種信仰

　　“買進、持有”或“買進、交易”(投資人/交易員)

　　“交易與賭博”同異

　　不玩自己不懂的游戲

　　避免投入勝算不大的戰局

　　掌握最佳交易時機

　　不下輸不起的賭注(心理資本、身體資本、金錢資本)

　　掌握主流脈動

　　專心執行正確的游戲規則(交易品種少而精)

　　贏利時采取積極攻勢

　　憑直覺而非沖動做交易

　　交易中的“非戰即逃”

　　交易知識建構：交易系統

　　交易系統是集交易規則於大成的系統，執行建立多頭(或空頭)頭寸，結清多頭(或空頭)頭寸。

主要條件：

　　1.趨勢(上升、下跌、盤整)如何？

　　2.支撐和阻力線何位何在？

　　3.震蕩指數(諸如：MACD、KDJ、RSI、乖離率)給出什麼信號？

　　4.K線組合說明了什麼？

　　5.最近時間的基本面分析說明了什麼問題？

　　6.現在建立頭寸是合適的時機嗎？

建立交易系統基本規則

　　1.一定要獲利，充分考慮資金規模。

　　2.應簡便易用。

　　3.穩定可靠。

　　4.只有在獲利的情況下才能增加頭寸。

　　5.考慮相關貨幣對聯系，遞交止損訂單。

　　6.要對資金加以控制。

　　7.應非常嚴謹，建立、結清頭寸，結論唯一。

　　8.要經真實交易持續相當長時間檢驗。 上一頁 1 2 3 4 5 6 7 8 下一頁

交易知識建構：資金管理

　　交易成功的關鍵是要如何控制損失，使其金額不超過贏利。在非常不好的交易或連續虧損之後,仍然有能力在市場裡從事交易。

　　資金管理：整個風險承擔，每筆交易承擔的最大風險，風險暴露程度，何時應該認賠，如何設定部位規模，如何進行加單等。此外務必要有充足的資金從事交易,如槓桿放大則資金投放相應縮小。

　　在市場中交易體系分為“趨勢型”和“盤整型”兩套。資金管理原則：贏利的時候增加交易量，虧損的時候減少交易量。

　　推薦模式：槓桿1：100，每次投入10%，贏利/止損=50/35，即日交易(適時提高贏利/止損)。最好是用股票部分贏利做為保證金“以小博大”。

　　虧損單形成原因

　　方向/止損位不合適/入市價不合適(追單)/止贏盤放的過遠。 上一頁 1 2 3 4 5 6 7 8 下一頁

交易知識建構：風險控制

　　風險控制主要是指關於限制虧損、保護利潤的理論和實踐。使投資者能在市場中長久生存下去，在機會最好的時候還能在市場中有資金交易。

　　界定潛在風險；避免過度交易；不要對沖或鎖單；

　　處理虧損；虧損是很自然的現象；為了避免重大的損失，最好立即接受損失；如果遵從系統指示，就是具備自律精神的交易者，將來可以得到更好的回報；獲勝的關鍵在於方法而不是輸贏，能夠及時認賠，正說明方法正確。

　　建立風險控制制度，由第三方人員進行風險控制。

　　市場的運行特征

　　外匯市場是一個由千千萬萬個競爭性個體所組成的復雜性系統，通常運行於有序與無序之間的一個中間狀態(價格走勢大部分時間運行於模稜兩可的狀態)；在一定條件之下，可以從有序(單邊趨勢)變成混沌(盤整趨勢)，也可以從混沌變成有序，還可以從一種有序變為另一種有序而導致狀態突變(反轉)；混沌是系統對初始條件和邊界條件異常敏感產生的貌似無序的運動。

　　復雜性系統一般具有自組織性、自我調整、自我演化的特征。

　　投機的理解

　　用小的頭寸捕捉到一次大的價格波動；或者用大的頭寸捕捉一次小的價格波動。基於利用各種交易系統與思考及控制心態。

　　投機的藝術是發現將來最可能發生的方向，其三要素：預測的選擇、時機、管理。

　　預測的選擇：選擇准備好的市場，或能夠關注的市場。

　　時機的選擇：精髓是讓市場證明在選擇好的方向上發生突破。

　　交易管理：投入的資金、交易的頻率、交易的時間。

　　如何理解“金融市場交易公式：2×2=5-1=4”？ 上一頁 1 2 3 4 5 6 7 8 下一頁

交易知識建構：心理控制

　　情緒狀態：心境、激情、應激。

　　心境是微弱、持久，具有沉浸性的情緒狀態。主要特點是渲染性和彌散性，渲染性是指當個體處於某種心境之中時，他的言行舉止、心理活動都會蒙上一層相應的情緒色彩。彌散性，是指心境不具有特定的對象，而是作為人的情緒的總背景起作用的。

　　激情是猛烈爆發而短暫的情緒狀態。具有爆發性和沖動性的特點。爆發性，是指整個激情的發生過程十分迅速，大量心理能量極短時間內噴薄而出強度極大。沖動性，是指個體處於激情狀態時，往往失去意志力對行為的控制。

　　應激是在出乎意料的緊急情況下所引起的情緒狀態。

　　成功 = 20%IQ + 80%EQ

　　智商(IQ)，某個人的智力在同齡人中的相對位置。

　　情商(EQ)，是一個組合的內涵，主要由幾個平行部分組成──自我意識、設計自我、自我管理、自我實現、識別他人、處理人際關系等。

　　哈佛大學心理學教授丹尼爾・戈爾曼“情商”概念：

　　情緒控制力；

　　自我認識能力，即對自己的感知力；

　　自我激勵能力；

　　認知他人的能力；

　　人際交往的能力。

　　智商與情商

　　如果智商很高，通過周密的基本分析、技術分析或經典理論分析，對行情的發展趨勢有清醒的認識，但是實際操作中買入時舉棋不定，持單時患得患失，賣出時優柔寡斷，價格符合預期就貪心，不符合預期又恐慌，怎麼能獲利呢？

　　同樣，如果僅僅情商高，而對行情運行方向的研究出現錯誤，即使心態再平和、心理素質有多麼良好也沒用。

　　在金融投資操作中，智商往往決定著投資者看對行情，而情商決定著投資者做對行情；在投資品選擇上，智商可以幫助發現價值低估品種，情商可以幫助投資者獲取更多的利潤。