以前的課程提出，如果您遵循數學家的模型，那麼您只有一種設置頭寸規模的最佳方式。www.emoneybtc.com但實際上，交易者還利用許多其他方法來設置頭寸。首先是由海龜交易者實驗（Turtle Trader ）的經理發明的 2% 法則；該法則力求證明，如果任何一筆交易都能得到足夠多的工具（包括 2% 資金限額），任何人都可以學會交易和成功交易。數學上可以輕松證明，為每筆交易最高分配 2% 的風險允許您承受一系列初始及持續虧損，而且，如果交易系統的贏率高於 1:1，這些虧損將得到恢復。

2% 法則的問題在於，正如許多外匯交易者一樣，如果您的初始本金非常低，您可以只交易一些迷你手或微型手，但需要花費非常久的時間來建立規模較大的資金基礎。Alexander Elder 制定了另一項同樣適合該論點的 6% 法則。違背 2% 法則的問題在於，您將變得急躁、貪婪，而且可能虧損全部本金，因而不得不重新存錢才能重新開始。

管理頭寸規模的第一步始終是確定您能夠負擔的虧損資金，無論該資金是美元金額還是總本金中的比例。從邏輯上講，這意味著您必須找到不會被觸及的止損點，並衡量當時可用的入場價位或者將帶來最大收益的理想入場價位。例如，您正在研究以下圖表。EUR/USD 已突破一條次要支撐位。您想在當前位置賣空，而且您的止損位將被設置在支撐轉阻力位（紅線） 1.0830 或者與當前賣出價 1.0757 相距 73 點的價位。您願意為這筆交易承擔 $500 的虧損，因此這可以輕松計算為，您可以交易約 0.68 手（$500 除以止損距離，然後除以點值價值）。請注意，我們這次也不考慮盈利潛力。盈利可能只有 45 點（到達 1.0712 綠色支撐線時），但如果到達前一個低點 1.0521 或 236 點，盈利可能更多。

請不要為了獲得更多的合約而考慮將支撐位下移到無法觸及的位置。止損位的重要之處在於它們的安全保障。您希望它們不被觸及，正如您擁有火災保險，卻不希望房子著火。若是擅自修改“允許”的止損位，而不是采用計算值來交易一兩份完整合約，這本身就是一種自我欺騙的行為。您可以選擇布林線底部作為止損位，它只有 43 點，而且能夠交易更多合約（1.16 手）。但 43 點很容易被一周內的噪音活動觸及，因而並不是一個很好的止損點。的確，您將交易完整的 1 手，因此，如果價格未突破 B 線底部並且未跌至前一個低點，則您的收益較為可觀——但這依然是錯誤的做法。請根據可能的最糟糕的情況來設置止損位和頭寸規模。

比如說，這次交易（0.68 手）確實導致了虧損。現在怎麼辦？海龜仍然有效：當您的賬戶虧損 10% 時，冒著虧損 20% 的風險削減您的總資金。如果您賬戶中的歐元交易額高於 $5,000，而且您能承受的最大虧損為 $500，占本金的 10%，則您大概剩余 $4,500，而且下一個止損位應該相應地減少，或者設為 80% x $500 = $400。

另一種更為復雜的管理頭寸規模的方法是通過波動率大小來管理。這種方法非常合理、恰當，雖然外匯波動率瞬息萬變，讓您必須不斷地更新數據。鑒於初始本金和風險資金在交易中所占的比例（即止損位中的點數/美元金額），核心原則是根據貨幣波動率來管理頭寸規模。您可以任意預測波動率，但標准算法是將平均真實波動范圍（ATR）換算為美元：

頭寸規模 = （本金 × 風險資金的百分比）/ ATR

這可以簡化為：

頭寸規模 = 美元止損位 / ATR

幸運的是，我們很容易從大多數數據提供商和平台處獲得 ATR。在歐元案例中，W1（周線圖）上的當前 ATR 為 186 點。因此：

頭寸規模 = $730 / $1,860 = 0.39

如您所見，經過波動率調整後的頭寸規模幾乎低至由任意 2% 風險法則選擇的資金的一半。有些情況中可能會出現相反的情況——波動率大小將超過初始的 2% 法則。如果您采用合理的波動率衡量方法，而且波動率比較穩定，那麼您可以放棄該法則，但應該注意的是，您可能會對風險資金過度交易。