我們知道期貨市場當中的套息交易行為是存在的，由於它也借用了一種“槓桿”的模式所以在外匯市場當中很多人會把它和外匯保證金交易相互混淆，認為在外匯市場尤其是保證金交易當中這種交易方式也是可行的。www.emoneybtc.com

　　套息交易首先是借入一個低息貨幣，然後用借來的資金買入一個高息貨幣，當然套息交易肯定要借用槓桿進行，這樣才能極大地提高收益水平。當然借人的也可以是其他低息的金融工具，買人的也不一定是貨幣。

　　套息交易廣義來講就是套取兩種資產之間的息差。由於貨幣的利息是其他金融資產利息的基礎，所以套息交易一般都是建立在國別之間的貨幣息差上的。

　　在外匯保證金市場，貨幣是以貨幣對的形式進行交易的，如果買入USD/CHF，那麼實際上是在買人美元同時賣出瑞士法郎。就像上面的例子一樣，賣出的貨幣需要支付利息，買進的貨幣可以得到利息。

　　外匯保證金現貨市場的套息交易的特別之處在於利息的支付根據頭寸在每個交易日進行。技術上來講，所有的頭寸在市場結束的時刻都要了結。如果持有一個留到第二天的頭寸是不可能的。交易商結束頭寸然後再幫我們開始另一個頭寸，接著向你支付或者收取過夜利息，這個利息就是兩種貨幣之間的息差。這就是持有一個頭寸到第二天所支付的成本，也就是展期費用。當然也有部分交易商會收取這之外的一筆持倉費用，不管持有的是低息還是高息貨幣都會收取你的費用，這在國內比較普遍。

　　外匯保證金雖然在一定程度上有套息的特征，但是我們不能認為這種交易模式本身就是一種套利行為，在理論上套息有著更加嚴格的定義和適用范圍。即使外匯保證金有再多的綜合特征那麼它也是外匯交易的一種模式，投資者千萬不要產生混淆。