金融學院：金融學的基本框架

一，金融市場

金融市場就是資金融通的市場，具體而言就是資金的提供者與需求者通過各類金融工具進行資金融通的市場，主要分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、金融衍生品市場、黃金及其他投資品市場。www.emoneybtc.com
1，貨幣市場：貨幣市場是融通短期資金（期限小於一年）的金融市場，包括同業拆借市場、回購協議市場、商業票據市場、銀行承兌匯票市場、短期政府債券市場以及大面額可轉讓存單市場。
2，資本市場：資本市場是融通長期資金的金融市場，信貸市場與證券市場，證券市場又分為債券市場、股票市場、保險市場和基金市場。
3，外匯市場：外匯市場是指在國際間從事外匯買賣調劑外匯供求的交易場所。
4，金融衍生品市場：金融衍生品市場包括金融期貨市場、金融期權市場、金融遠期市場和金融互換市場。
5，黃金及其他投資品市場：進行黃金及其他投資品交易的市場。

二，金融市場的職能

金融市場主要職能有：資金融通功能、定價與調節功能、分散與轉移風險功能和信息集散功能。

三，金融市場工具

金融市場工具主要分為貨幣市場工具與資本市場工具。
1，貨幣市場工具：貨幣市場工具主要包括短期國債（國庫券）、商業匯票、回購協議、同業拆借工具（美國稱為聯邦基金）和大額可轉讓定期存單。
2，資本市場工具：資本市場工具主要包括公司股票、公司債券、中長期政府債券（政府公債）、地方政府債券、住宅抵押貸款、消費貸款、商業貸款和農業貸款。

四，金融市場的參與者

金融市場主要有四類參與者：金融機構、政府部門、企業和個人。
1，金融機構：金融機構指的是從事金融服務業相關的金融中介機構，主要包括存款機構（商業銀行、儲蓄銀行等）、契約型儲蓄機構（保險公司、養老基金、退修基金等）、投資機構（金融公司、共同基金、對沖基金、投資銀行等）。其中需要注意的是投資銀行和對沖基金。
a，投資銀行簡稱投行，投資銀行並不是銀行。投資銀行指的是在資本市場上為企業發行債券和股票籌集長期資金提供中介服務的金融機構，主要從事證券承銷、公司並購、資產重組、公司理財和基金管理等業務。在美國成為投資銀行，在日本成為證券公司。
b，對沖基金也稱作避險基金或套利基金，指的是“風險對沖過的基金”，起源於美國五十年代，最初是指利用金融期貨金融期權等金融衍生品以及對相關聯的不同股票進行買空賣空、風險對沖以獲取巨額利潤的操作技巧。
2，政府部門：政府在資本市場上通過發行債券來籌集資金。
3，企業：企業既是資本市場上的籌資者也是資金供應者。
4，個人：個人是資本市場上的資金供應者。

五，金融市場的監管

1，監管內容：金融市場監管指的是相關政府部門或監管當局為維護市場的政策運行而進行的監督與管理。監管的內容主要分為銀行業監管與證券市場監管。
2，監管目標：限制投機活動、禁止不良交易行為（散步虛假消息、操縱市場、內幕交易等）、與提高信息透明度。
3，監管部門：我國大陸的金融監管部門主要有中國人民銀行(PBoC)、銀監會與證監會；香港地區的金融監管部門主要有金融管理局（Hong Kong Monetary Authority)和證監會(The Securities and Futures Commission，簡稱SFC）；英國最主要的金融監管機構為英國央行（Bank of England，簡稱BoE)與英國金融行為管理局(Financial Conduct Authority，簡稱FCA）；美國的金融監管機構主要有證券交易委員會（Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)、商品期貨交易委員會（Commodities Futures Trading Commission，簡稱CFTC)、與美國聯邦儲備體系(Federal Reserve System)。

六，國際金融市場

廣義國際金融市場：廣義國際金融市場又稱傳統國際金融市場，指的是進行各種國際金融業務的場所，包括國際貨幣市場、國際資本市場、國際外匯市場、國際金融衍生品市場與國際黃金市場。
狹義國際金融市場：狹義國際金融市場是指與市場所在國的國內金融體系相分離，主要由市場所在國的非居民從事境外交易，既不受所使用貨幣發行國政府法律的管制又不受市場所在國法律管制的金融市場，又叫離岸金融市場（Offshore Market）或歐洲市場（Euromarket）。

國際金融市場的結構、職能跟，參與者與監管等都跟國內金融市場相類似，這裡不再展開講述。

七，相關術語

Financial Market：金融市場
Money Market：貨幣市場
Capital Market：資本市場
Equity Market：股票市場
Debt Market：債務市場
Bond Market：債券市場
Foreign Exchange Market：外匯市場
Central Bank：中央銀行
Financial Institution：金融機構
Foreign Exchange Rate：匯率
Investment Bank：投資銀行
Hedge Fund：對沖基金
Financial Regulation：金融監管

更多 外匯學習 - 外匯入門基礎知識，如何炒外匯，請訪問：外匯基礎知識 學習欄目。

歡迎訪問 外 匯 邦 WWW.WaiHuiBang.com