上小學有一年暑假，跟著外公外婆去運磚石，紅色的大磚要從窯廠運給砌房子的人家，大部分路程都在走水運，外公家的是一艘船是50噸位的，但真正運的時候，都不會運的太滿，45噸的磚石就差不多了。www.emoneybtc.com

在船上長大的孩子明白一個道理：

靠水運生活，講究對倉位的把控，太輕太滿都不行，古人講過一句話“水能載舟亦能覆舟”。

後來做交易，哪怕有十足把握，也絕少重倉；輕倉利薄，卻是細水長流。

倉位是什麼？

倉位是指投資人實有投資和實際投資資金的比例。比如你有10萬用於投資，現用了4萬元買基金或股票，你的倉位是40%。

槓桿與倉位

槓桿與倉位有關系嗎？

可以說並沒有直接關系，但是外匯保證金交易用的是槓桿，所以倉位控制和資金交易就顯得非常重要。

舉個例子：有一天，陳大爺去銀行櫃台買外匯實盤，買1標准手美元（幾年後國家放開5萬的購匯限制），需要的6.7611100000=676110元的人民幣（USDCNY=6.7611）。買到手以後，只要美國不被金三胖搞死，陳大爺的美元就一直有價值，兩天後USDCNY=6.7811（變動200點），陳大爺在把美元換回人民幣6.7811100000=678110，陳大爺賺了2000元。

這裡的倉位是多少呢？

實際投資/實有投資=676110/676110=100%，也就是我們說的滿倉。

但是，這樣的投資方式顯然是不合適，一方面波動變難，另一方面即使每天都抓到行情，投資回報率20001512/676110=53.25%（非復利情況）。

並且這顯然是不可能的。

倉位與手數與高收益

這個時候經紀商來了說，說陳大爺來我這邊交易，簽個合約，我給你100倍的槓桿，這樣的話陳大爺一份1標准手的USDCNY合約只需要6761.10元，李大爺的676110元可以買100手美元合約了。

如果陳大爺買100手。

倉位=實際投資/實有投資=（6761.1*100）/676110=100%，滿倉。

如果陳大爺買1手

倉位=實際投資/實有投資=6761.1/676110=1%。

從上面可以看出，槓桿交易使得陳大爺可以同樣的資金獲取更多的收益。所以外匯保證金交易為高收益的交易。

倉位與手數與高風險

那麼在外匯槓桿保證金交易中，又出現了一個問題。

在陳大爺在銀行購買的情況中，只要美國不被金三胖干翻，不被外星人入侵，陳大爺的美元依然是陳大爺的美元。

但是現在每份合約需要的人民幣為6761.1元，如果陳大爺是買了100手的那種，如果美元貶值，USDCNY=6.7811變動700點，為USDCNY=6.7111。那麼0.07*100000=7000元，陳大爺的每張合約虧損了7000元，100手虧700000元，保證金就虧完了，也就是我們說的爆倉。

但是，如果是買了1手，1%的倉位。依然是變動700點。那麼陳大爺只是虧損了7000元，保證金還有很多，匯率變動繼續不利，依然可以做。

永遠不要把你的資金虧完。

所以說，外匯保證金交易是一個高收益，高風險的交易，至於風險的控制，很大一部分在於倉位的控制。

因為外匯保證金交易是槓桿交易，所以同樣的資金你可以獲取更多的利益，同時也要承擔更多的風險。

而倉位管理在這個時候就顯得非常重要，因為他是管理你收益和風險的一個方法。

倉位控制

談倉位控制，要明確的是首先他是基於一個個人對於風險的偏好，雖然我們一直在強調輕倉，但說實話，如果你有百分之百的把握說，匯率的變動一定是順著我的思路來。

OK，我也會設置成滿倉。

但是，匯率的變動非常大，市場存在很多的不確定，我們常常說，歷史總是驚人的相似，但在發生的前一秒，誰都吃不准哪一段才是相似的歷史。

所以我們會把輕倉放在嘴邊。

一般來說，投資者如果想在外匯市場獲得長期穩定的盈利，行情分析的對錯與否至多只能在各項成功因素中占30%，資金與風險管理的因素卻占了50%以上

倉位的控制主要有：建倉、加倉、減倉以及平倉。

【如何建倉】

前面我們論述過，在做外匯保證金交易時，同交易風險掛鉤的是投資者交易帳戶內的保證金數額和開倉的數量。為了控制風險，無論投資者做的是迷你賬戶(等同1萬美金即可交易一手)還是標准賬戶(等同10萬美金即可交易一手)，也不論投資者采用的是多大的槓桿，帳戶上的保證金是多少，根據江恩的買賣規則，在剛開始的時候，投資者只能開倉1/10的放大總資金量;即使再有把握，最好也不要超過2/10。

對於外匯保證金交易，倉位要更低，像八單倉位交易法超輕倉。

【如何加倉或減倉】

對於資金的加倉或減倉，往往有三種方式：

1、金字塔加碼法

就是越往後追加的資金就越少。假設投資者本金有10萬美元，投資者在A點買入2萬美元的歐元;待歐元漲到B點，投資者認為歐元還將繼續上漲，但已經有一段的漲幅了，後面的上漲空間可能比較有限，因而再次買入時的資金量減少到1萬美元;到C點歐元還在上漲，投資者仍認為歐元將繼續上漲，但此時上漲空間可能更小，所以投資者又投入了5000美元的資金。這種依次遞減的追加方法就是金字塔加碼法。

2、倒金字塔加碼法

就是越往後追加的資金越多。如投資者在A點買入1萬美元的歐元，B點買入2萬美元的歐元，C點買入3萬美元的歐元，依次遞增追加籌碼。此方法與金字塔加碼法的不同之處，是在於投資者對行情上的判斷上。隨著投資者對歐元趨勢的把握越來越有信心，所投入的資金也會越來越大，呈現出倒金字塔的模式。可見，此方法相對金字塔加碼法更為激進，可能最終獲得的利潤空間很大，當然可能遭受的損失也會很大。

3、平均加碼法

即每次加倉的資金量都相同，又叫固定加倉法。此方法介於前面兩種方法之間，較為中庸。投資者對後續可能獲利空間的判斷和對行情准確把握的程度都介於前面二者之間。

以上方法同樣適用於減倉。不同資金運用的方法適用於不同的市場狀況和投資者對行情趨勢的不同判斷。前面三種方法，主要適合市場趨勢明朗、走出一波升勢或跌勢時運用，而當行情在震蕩區間整理時，就不大適合運用了。

【平倉】

平倉時機的選擇是投資人獲利多少、虧損多少決定條件之一。

我們通常說的止盈、止損都是平倉的手段。

過早的平倉在會讓自己白白損失很多應該賺到的錢，而平倉的時機太晚的話，可能會讓自己的獲利回吐。

很多投資人不知道什麼時候進行平倉。

主要是看你對風險的偏好，和行情的把握，如果對後期的發展沒有把握的話，行情太過復雜的話，可以立即平倉。

如果有把握，那麼設置一個心理預期，我還可以賺多少（虧多少）離場。

設置止損、止盈是一個非常好的平倉方法。