基本上看K線的交易者可以分為四個境界：

最初學習看K線時，大多都是從單根K線學起，即開盤價——最高價——最低價——收盤價，簡稱OHLC。www.emoneybtc.com很多交易者並不了解這些價格所涵蓋的信息：開盤價代表多空雙方在開盤期間的均衡點，最高價代表多方驅動行情上漲的最高水准，最低價代表空頭驅動行情下跌的最高水准，收盤價則代表整段交易期間結束時的均衡價格。上述四個價格中最重要的就是均衡點的移動，我們可以根據均衡點的移動來判斷行情走勢。

我們將單根K線從最高價到最低價平均分成三等份，從上到下依次記為：1、2、3，分別代表頂部、中部和底部。開盤價假設為X，收盤價假設為Y，當然X和Y分別可以取1、2、3中的某一個值。例如，XY=11，說明開盤時主要由多方主導，中間時段由空頭主導，收盤時依然由多方主導。根據排列組合原理，XY的組合應該由9種情況，這裡不一一例舉。所以根據單根K線提供的信息，我們能夠判斷當天多空雙方對於均衡點主導權爭奪的變化。

這是看K線的最初級層次，只看單根K線，孤立地看一根K線往往忽略了時間因素，如果我們再把時間因素考慮進來，就會達到看K線的第二種境界。
 

學會了看單根K線之後，交易者通常會接觸各種不同的K線組合與形態理論，這些K線的形態與組合的主要作用在於，給交易者提供買賣點。市場上眾多的技術分析者總結了各種的K線形態，什麼時候是買入做多的信號，什麼時候是賣出做空的信號，從此交易者就像學會了各種精辟的武功招式，以為可以獨步證券市場了。

後來，在實戰中他們發現，無論是K線形態理論中的頭肩頂、頭肩底、三角形等各種形態，還是K線組合理論中的紅三兵、老鴨頭等經典組合，或者是其他各種技術理論都是時准時不准的，並不能夠保證交易者能夠一直賺錢，甚至因為盲信這些形態與組合而虧了大錢，從而變得十分迷茫。絕大多數交易者都止步於這一個境界。
 

有的交易者經歷過市場的長期洗禮，終於領悟到，無序復雜的K線形態與組合，同樣可以在市場中獲得不菲的收益。他們只需要利用某根均線來確定多空方向，然後利用K線與均線的位置關系來選擇交易時機，當K線價格在均線之上時，當出現了買入做多的K線組合或者形態時，可以按信號入場做多；當K線價格在均線之下時，當出現了賣出做空的K線組合或者形態時，可以按信號賣出做空。這是非常簡單機械的一種交易方法，卻是十分有效的一種方法。

然而，當交易者達到這種境界時，有時候也會存在一種困擾，那就是均線周期的確定，周期太小了，往往容易會導致大方向判斷錯誤；周期選擇太大了，往往容易錯過一部分行情。此時，交易者通常會被均線周期的大小而苦惱。
 

由於均線周期的選擇具有主觀性，以及均線存在一定的滯後性，更高境界的交易者選擇放棄了均線的束縛，直接采用裸K與階梯法則進行交易，其對交易的理解就是概率的游戲，每次交易算好盈虧比與勝率，然後就是下單和執行。

作者：Jerry Ma