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國內外的原油投資怎麼做?

國內外的原油投資怎麼做?

國內主要支持現貨投資和期貨投資兩種方式,今天來介紹國內外市場原油投資怎麼做。www.emoneybtc.com

國內外的原油投資怎麼做?

第一種:現貨投資

這投資方式往往只有大型機構才會使用,例如在原油低價,又預期看漲時,國外往往有大型機構會租用超級油輪囤積原油,等待價格高漲時候拋售。例如在08年經濟危機中,原油價格最便宜時候,海外大型金融機構,包括摩根大通,花旗,高盛,AIG等機構就租用了大量超級油輪囤積原油,之後大賺一筆。其實在近期油價較低時,海外的油輪囤積量也對應大漲近一倍,某種意義上也表示了機構對原油後期強烈看漲方式。另外這種投資現貨方式,也往往被國家所采用,例如中國計劃增加原油戰略儲備,大肆建造儲油庫囤油。這種現貨投資方式需要資金量巨大,非普通民眾可以采用,但是往往其代表著主流機構的看法,甚至對原油走向都有直接影響,值得人們在做投資時做重要參考。

第二種:期貨投資

這一投資方式普通投資者也可以采用,主要是做直接的期貨交易。優點是可以槓桿操作,可以做多或做空,操作靈活,流動性好。缺點是風險巨大,資金量使用較多,需要投資者有足夠經驗。目前如果采用這種交易方式,當然如果你有海外操作平台,可以自由操作。在國內渤海交易所有推出原油期貨,也可以適當參與。

第三種:期貨指數化投資

這類投資呢,主要目的在於通過指數化投資的方式,試圖能在低風險情況下追蹤原油期貨的價格。由於對於商品來說,最佳跟蹤標的就是它本身,現貨和期貨都是最好標的,但是由於現貨需要占用資金量巨大,期貨風險過高,因此都很難被普通投資者采用。而將期貨指數化投資,則是比較容易被普通投資者采用的辦法。將其指數化,其實很簡單,就是通過創立一個指數,指數本身是通過一定的規則買賣期貨合約來進行操作,以便讓指數能夠盡可能的追蹤原油期貨價格。在此情形下,一般是不會使用槓桿購買期貨合約,而是全額保證金操作,因此風險比較低,僅相當於購買指數基金。

由於不同指數編制原則不同,因此其表現是不相同的,需要區別對待。以目前流行指數來看,商品指數有包括以下四大系列:瑞銀彭博CMCI超額回報指數,標普高盛商品指數,道瓊斯AIG商品指數,羅傑斯國際商品指數,其在指數劃分權重,權重標准調整頻率,合約平均年限上各不相同。目前我們國內投資者,通過外資銀行,可以直接投資的指數為瑞銀彭博CMCI超額回報指數,其於其他指數相比最大特點在於固定期限固定比例,平均年限為7.7個月的合約,而其他指數基本上以平均2.5個月的合約為主,因此合約平均期限越短,波動越大。從2004年起原油上漲,到08年原油到高點下跌,再到目前原油反彈這段期限看,該指數基本能追蹤到原油的長期走勢,無論是上漲還是下跌都領先其他兩者指數,其主要原因在於它的運做規則是不一樣的。目前該銀行投資該指數允許每日交易,但是起步金額為100萬或者是私人銀行客戶。

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