俗話說：買得好不如拋得好，本文主人公的炒股經歷告訴你——不知在哪本書上，曾記載著這樣一個有趣的故事：從前，有一個小偷，竊技高超。www.emoneybtc.com他的兒子長大後，很想把父親的竊技學到手。一天，他對父親講了“要接班”的想法，父親答應了。當天晚上，小偷帶著他的兒子趁夜色悄悄潛入一個有錢的員外家。小偷很快找到員外家藏珠寶的箱子，以娴熟的技術打開了它。當他叫兒子跳進箱子揀珠寶時，他卻突然“啪嗒”一聲把箱蓋蓋上，把兒子關在了裡面，並鎖上了箱子，同時，大叫“有賊!”然後獨自脫逃而去員外被喊聲從睡夢中驚醒後，立即命家丁、丫環捉拿小偷。    再說被鎖在珠寶箱中的小偷的兒子，聽到一片捉賊聲，開始不知所措，但很快鎮靜下來。他靈機一動，一邊用手扣箱子，一邊發出“唧唧”的聲音。員外見箱裡有老鼠，命丫環掌燈打開箱子看看。當珠寶箱打開後，小偷的兒子一下跳出來，“呼”地一下吹滅了丫環手中的燈，飛速逃跑。“追!”眾家丁循著黑影追去。當快要追上時，小偷的兒子急中生智，他見路邊一口井，便抱起一塊大石頭“咕咚”一聲投下去，一下把家丁吸引過去。這時，他卻順利逃回家中。    當他回到家，見到已在呼呼大睡的父親時，生氣地埋怨他為什麼不教他偷技，反把他鎖到箱子裡，差點送了命。小偷問兒子怎麼逃出的，當兒子講述了自己逃跑的經過後，小偷高興地說：“兒子，你已經把我的技術學到手了!”他見兒子不解，又說到：“要學會偷，首先就要學會逃命。如果你不會逃命，即使你偷了再多的東西，而卻被家丁抓住了，不光一無所獲，連命也要送掉了，你說是不是?”     每當想起這則故事，便勾起我采訪大戶王雲時的一段對話。    問：老王，你入市幾年，假如要你用一句話把你的炒股經驗概括一下，是什麼呢?    答：是學會“逃命”。我認為股市一般來說，每年都有一到兩波的行情。但假如你不會“逃”頂，即使賺得再多，到頭來，不光賺的錢又要賠進去，說不定最後還要被深套!就拿去年的5.19行情來說，毫不隱瞞地講，一個多月，我賺了近二十萬元。我一共買了4只股：深發展、復星實業、東大阿派和天津磁卡，每股都賺了10元以上，那是多麼大的收益呵，但我最得意之處，還是數逃頂逃得快。我於1999年6月30日大盤見頂之前已全部順利出逃，所以保證了勝利成果。如果不逃的話，到後來大盤跌成那個樣子，不光賺的二十萬沒了，還要賠不少的錢，可見“逃命”的重要。    我認為在股市中做個成功者最重要的是“穩健”兩字。而要做一個穩健的投資者，要做到兩點：一是學會對大盤的判斷，也就是對大勢的判斷要准確；二是要管理好自己的資金。什麼消息面，基本面，技術面，要我說，最根本的是資金面。大盤是用鈔票堆起來的，沒資金，大盤肯定往下跌。我正是緊緊抓住這兩點，所以我入市後很少賠錢，3年資金長了6倍。    問：“5.19”行情曾讓不少股民賺錢，但不少股民又賠了進去，損失很大，你能說說你是如何判斷大盤見頂而順利出逃的嗎?    答：5.19行情是在大盤處於1047低點時發生反轉行情的。當大盤升至1450點，《人民日報》發表評論員文章，肯定了這波行情是恢復性的上漲，隨後滬指躍上1500點，並放量上攻，很快突破1997年5月12日的1510點和1993年1558點的歷史高點。6月25日，深滬兩市創下日成交量800億的天量，而在這時我發現，我的股票市值卻較前日少了3萬元，再打開技術指標看，很顯然，此時大盤已出現量價背離。我敏銳意識到大盤即將見頂，便決定拋出股票。當時，我立即打出了7個賣單，可發生了“堵單”，只成交了3個單子，這使我更加警惕起來。6月26日、27日星期天休市，28日，大盤又上了，一片歡呼，我就在一片歡呼聲中賣掉了手中的大部分股票。29日，大盤繼續上攻，但陽線實體已很小，量價背離更加明顯。這一天，我賣掉了我剩余的全部股票。6月30日，大盤高開低走，此時是最佳逃命機會了。7月1日，大盤低開，到十點半左右，又往上沖了一陣，作“垂死掙扎”後便迅即下行暴跌，令600多只股票跌停收盤。再迷糊的人，也應驚醒了。大盤明明已破位，可有些人仍在那聽一些股評家唱多，等待“燦爛的明天”。結果是越等虧得越大。9月28日，大盤的65天均線也就是季線宣告失守，且填補了前期缺口。一般來說，在下降通道填前期缺口，要警惕，果然，很快半年線被擊穿，弱市形態基本一時不可逆轉。盡管政策面利好不斷，但大盤仍低迷，這是其固有規律決定的。被深套的股民此時出局已無意義，只有等待時機，但更重要的是要從此吸取教訓，此後不可再犯同類的錯誤，這也算是一筆在“敗”中得到的一筆“財富”吧。    問：6月29日，你的資金出來後你有沒有再進行操作?    答：當時我把資金轉入了一級市場打新股。很幸運，我中了5個簽。兩個東北高速，一個華西村，一個廣濟藥業，還有一個金陵制藥，共賺了3萬塊錢，這是這幾個月大盤下行所無法在二級市場獲得的利潤。    問：你一般是怎樣管理你的資金的?     答：我用的是三三制。用1/3炒二級市場，1/3在一級市場打新股，還有1/3是我的“戰略預備隊”。買賣股票時，我也是分三步走。底部買入後，然後上一個台階買一部分，再上一個台階再加一次碼，當然資金量不會超過總資金的1/3。賣出時，也是一部分一部分地賣。這也是我們所說的金字塔式買進和倒金字塔賣出法。    問：你在行情好時也不滿倉嗎?     答：不。一般在判斷很准確的情況下，才會重倉殺入，但賺錢後要立馬出來，保證“後備隊”資金及時到位。這種情況的前提一定是上漲行情確定之時。而在一般情況下，決不滿倉操作。    問：那麼，你炒股有沒套過?     答：套過。股市行情千變萬化，人又不是神仙，又不可能次次都買個最低價，怎麼能不套呢?但只要你手上留有充足的資金就不怕。但是，一旦發現你買的股票破位，你不論套多少，我認為應該盡快出局離開它。沒有必要陪著它走到失敗的終點。    問：在這方面你有過失敗的經歷嗎?     答：有過。在東方通信上我就栽過一次跟頭。東方通信是只不錯的股。它22元上市，後來拉升到40元，1998年3月又回到22元，我見已處於低位，買進了。誰知，我忽略了它中間曾有過除權，我沒進行復權計算。如果按復權算，當時它的股價應相當於30塊錢左右，不應算低位，這是教訓之一。第二個教訓就是它破位了就應該出來。後來該股跌到13元，我是在15.6元時割肉走的，真難過、痛苦呵!     問：凡破位的股一定要出來嗎?破位和莊家的洗盤如何區分呢?    答：我認為破位的股票一定要離開，否則越陷越深，損失會越來越大。有的股破位後一兩年起不來，會使你長期套牢，長期痛苦。你看虹橋機場，去年以來5毛錢一個台階地往下走，你不甩行嗎?當然，莊家在洗盤時也往往有砸破30日均線，洗盤向下的現象，但與真正破位不同的是，破30日均線一般不會持續3天以上。如果持續3天以上，一般就不會是假破位，一定要果斷離場。    問：你平時炒股喜歡炒哪類股票?     答：我喜歡炒基本面好的績優股。ST，我不做；重組股，因為大都靠消息，我也很少做。而我做的大都是業績好的，有成長性的股票。但當大行情來臨時，要跟著熱點炒。如果不跟熱點走，也賺不到大錢。另外，凡前期惡炒過的股或大比例送配過的股，一般都不要碰，短期內它很難再度輝煌。如我過去做過的10送10的承德露露、雲南銅業，10送8瘋狂過的工大高新等短期都很難有好的表現。1996年剛入市時我不懂這些，當時是見哪只股漲得好就買哪只，完全憑感覺。記得當時我看新大洲在盤中獨領風騷，紅火的要死，就不管三七二十一，買進。誰知一買就套，一套就幾年，直到去年5.19行情中才解套。其中深刻的教訓完全在於這只股已瘋狂過，股價高達39元。    問：你現在炒股止損是怎麼把握的?     答：一般不會超過10％，一旦破位，立即停損。前段時間，我於15元買入雲南銅業，8月3日該股接近破位，第二天它又跳空低開，我便於14.20元止損出局。此後該股破位下行，很快破季線，接著破半年線，如今年線也已破掉，股價最低跌到8元。我的一位同事和我一同買進此股，他不肯止損，結果損失慘重。說到底，還是“逃命”的觀念不深，如果學會逃命，時時有“逃命”的警覺性，損失也就不會如此之大了。