五月份，中國銀保監會對銀行業金融機構開出近2億罰單。www.emoneybtc.com在這些罰單中，其中有幾筆特別引人矚目，分別是對招商銀行的6573.024萬元、興業銀行的5870萬元、浦發銀行的5855.927萬元的罰單，僅對這三家銀行的處罰金額，就超過五月所有罰金的90%以上。三家銀行被處罰都是因為涉及多項違規，其中的共同之處是都涉及理財產品的違規操作。可以說，銀行理財成為被罰的重災區。

一、兩家銀行對非保本理財承諾保本被罰

而在上述三家銀行中，有兩家銀行的理財產品違規操作，是因為對非保本理財產品進行保本承諾。其中招商銀行是在銷售同業非保本理財產品時違規進行保本承諾，浦發銀行則是對非保本理財產品出具保本承諾函。

而就在上上個月末，由中國央行制定的資管新規才剛剛落地，其中就明確要求金融機構的理財產品要打破剛性兌付，不能再進行保本保預期收益。更何況，這兩家銀行還是對非保本理財產品進行保本承諾，顯然是違規了，受重罰也就成情理之中。為什麼銀行會如此偏愛保本理財產品？甚至寧願冒著被罰的風險也要將非保本理財變成保本理財產品？

二、銀行偏愛保本理財產品的原因分析

1. 保本理財產品比較受客戶歡迎

首先，保本理財產品比較受客戶歡迎。可想而知，理財產品只要帶有“保本”二字，那就意味著虧損的可能性幾乎為零。很多對銀行理財並不是那麼懂的人，也很容易被“保本”二字吸引。畢竟保本理財預期收益率雖然不高，但相比銀行存款卻要強不少，並且還能幾乎跟銀行存款一樣安全。所以保本理財產品成了受銀行客戶喜愛和放心購買的理財產品之一。也正是因為受客戶歡迎，銀行也就更願意推保本理財。因為賣出的理財產品越多，銀行融到的資金也就越多，相信沒有哪家銀行會嫌錢多吧？

2. 銀行的融資成本較低

其次，保本理財預期收益率較低，意味著銀行的融資成本較低。從預期收益率來看，保本理財產品在所有銀行理財產品中算是比較低的。一般保本理財產品的最高預期收益率都不會超過4%，而目前銀行理財的平均預期收益率都達到了4.79%。當然，預期收益率不高，對銀行來說就是融資成本較低。或許銀行靠吸收存款可以獲得更低成本的資金來源，但在目前社會總存款都增長不力下，銀行吸收存款的難度也越來越大。此時，融資成本比存款稍高的保本理財產品就成了比較好的選擇。

3. 保本理財產品將越來越稀缺

再次，保本理財產品將越來越稀缺。資管新規落地後，保本理財產品將逐漸減少並最終消失。也正是因為未來一段時間保本理財產品會越來越稀缺，現有的保本理財產品就成了香饽饽。甚至就連沒有保本理財產品的銀行，也要想創造一個出來。同時，銀行還可以通過保本理財產品把客戶吸引來後，再推介銀行其他的理財產品。畢竟保本理財產品最終將退出市場，不管客戶願不願意接受，以後都是非保本理財產品的天下。此時利用保本理財產品讓客戶進行過渡，也算是對保本理財產品價值的最後利用了。

作者：龍小林 >>查看更多