物價年年在漲，可我們的收入卻並不一定。www.emoneybtc.com尤其是對很多拿著死工資的上班族來說，一年能漲一次工資就很不錯了，幾年不漲工資也很正常。可想而知，如果工資不能隨物價一起漲，那便意味著我們的生活水平在不斷下降，這實在有點對不起仍在高速發展的經濟社會環境。好在如今市面上的理財產品眾多，通過合理的理財，雖說不能讓我們一夜暴富，但最起碼跑贏通脹是沒有問題的。

說到理財，那就不得不提到銀行理財。雖然銀行理財依舊是那麼“嫌貧愛富”，但從預期收益和安全性來看也並不是那麼不討人愛(除非你買到的是假銀行理財)，要不然銀行發行了那麼多理財產品都賣不出去的話，那銀行也不用活了。而且在市場競爭的激勵下，銀行也不再像以前那麼死板，學會了隨著市場和政策的風向變化而變化，不管是銀行還是銀行理財，變革已在進行時。對於打算或已經購買銀行理財的投資者來說，2018年銀行理財出現的這些變化，你有必要知道。

變化1：預期收益率普遍上漲

銀行理財預期收益率的上漲已經是一個普遍現象，如今年化預期收益率超過5%的銀行理財產品隨處可見，一抓一大把。這主要還是受市場利率水平不斷上漲的影響，雖然今年的基准利率沒有變化，但央行通過幾次上調公開市場操作利率，已經釋放出了市場利率上漲的信號。就連銀行的存貸利率都上調了，銀行理財預期收益率上漲也就不奇怪了。

銀行理財預期收益率的上漲對投資者來說自然是好事，但並非預期預期收益率越高的銀行理財就越好，因為預期收益越高就越難實現，如果預期預期收益率達不到，定再高都沒意義。所以，在買銀行理財時也不能只看預期年化預期收益率。

變化2：銀行理財不再保本

在央行發布的《關於規范金融機構資產管理業務的指導意見(征求意見稿)》中，明確規定了金融機構的資管產品要打破剛性兌付，簡單來說就是銀行或其他金融機構的理財產品不能再保本保預期收益。

這對不少喜歡買保本型理財產品的投資者來說，絕對是一個壞消息。其實保本型理財產品預期收益一般都不高，而有很多理財產品雖然不保本但也基本上不會虧損，預期收益卻比保本型理財產品要高不少。所以即便保本型理財產品都消失了，也不必過於緊張，可替代品在後面排著對呢。實在不行，就去銀行存定期，預期收益也不會比保本型理財低多少。

變化3：短期限的銀行理財產品將減少

在《關於規范金融機構資產管理業務的指導意見(征求意見稿)》中同樣要求金融機構強化資產管理產品久期管理，封閉式資產管理產品最短期限不得低於90天，對於期限越長的資管產品，應設定更低的管理費率。

央行此舉顯然是在鼓勵銀行或其他金融機構的理財產品趨向長期化，由此或導致以後短周期的銀行理財產品會越來越少。

變化4：銀行理財產品數量或減少

上個月，招商銀行成立一家資產管理子公司，將資管業務從母行分離出去，而這些被分離出去的資管產品，其運營將會由獨立的公司來完成，雖然名義上仍是銀行理財產品，但實則跟母行的關系已不大，已經不能視為真正的銀行理財產品。

如今成立資產管理子公司的銀行還只有這一家，但不排除後續其他銀行會效仿。一旦各家銀行的資產管理公司成立起來，以後市面上真正由銀行直接發行的理財產品或將大量減少，甚至可能消失。

相信對於偏好投資銀行理財產品的老百姓來說，這些變化無疑影響重大，特別是保守穩健性投資者，需要重新認識銀行理財，並適當調整自己的投資。當然，也不排除越來越多的老百姓加入到銀行理財的隊伍中來，畢竟變化對每個人的影響都不一樣。

作者：龍小林 審核：趙溪  >>查看更多