在期貨市場中，大部分企業買賣的期貨合約的目的是為了規避現貨價格波動的風險，而大部分投資者則是為了博取價格波動的差額。www.emoneybtc.com因此很少有人願意參與商品的實物交割，在到期前都以對沖的形式了結。對沖的意思是說買進期貨合約的人，在合約到期前會將期貨合約賣掉；而賣出期貨合約的人，在合約到期前會買進期貨合約來平倉。這種先買後賣或先賣後買的活動都是允許的。       （一）期貨交易的目的       期貨交易有兩個目的，一是投機獲利，二是套期保值。       1.投機       定義：在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。       具體做法：投資者根據自己對期貨價格變動的判斷，不斷地買入或賣出期貨合約，通過價差獲取較高利潤。       2.套期保值       定義：以回避現貨價格風險為主要目的的期貨交易行為。       具體做法：生產者、商人或消費者在期貨市場做一個與現貨品種、數量完全相同而頭寸相反的交易，即在現貨市場上買進（或賣出）某種商品的同時，在期貨市場上賣出（或買入）同種、同量商品的期貨合約，以抵消或限制由於價格波動對現貨造成的風險。 套期保值的目的不為獲利，只在避險。       按照套期保值的形式，套期保值可分為買入套期保值與賣出套期保值兩種。       （二）期貨交易的種類       1.按照期貨合約標的物的不同，期貨交易可分為商品期貨交易和金融期貨交易。       2.按照期貨市場參與者的不同，期貨交易可分為期貨交易所、期貨經紀商、期貨投資者或期貨交易者等不同主體。       3.按照期貨投資者進行期貨合約買賣的動機和目的的不同，期貨交易可分為套期保值交易和投機交易       未平倉期貨合約均以當日結算價作為計算當日盈虧的依據。當日盈虧可以分項計算如下：       當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧       平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧       平歷史倉盈虧=∑[(賣出平倉價-上一交易日結算價)×賣出量]+∑[(上一交易日結算價-買入平倉價)×買入平倉量]       平當日倉盈虧=∑[(當日賣出平倉價-當日買入開倉價)×賣出平倉量]+ ∑[(當日賣出開倉價-當日買入平倉價)×買入平倉量]       持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當日開倉持倉盈虧       歷史持倉盈虧-(當日結算價-上一日結算價)×持倉量       當日開倉持倉盈虧=∑[(賣出開倉價-當日結算價)×賣出開倉量]+∑[(當日結算價-買入開倉價)×買入開倉量]       根據以上公式，當日盈虧可以綜合成為總的計算公式如下：       當日盈虧=∑[(賣出成交價一當日結算價)×賣出量]+∑[(當日結算價-買入成交價)×買入量]+(上一交易日結算價-當日結算價)×(上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量)