根據企業買賣外匯期貨合約的方向，可以將其分為買入套期保值與賣出套期保值。www.emoneybtc.com       (1)買入套期保值。買入套期保值是指買入與現貨市場數量相當、但方向相反的期貨合約，以期在未來通過賣出期貨合約來對沖風險。       某年3月1日，美國某進口商從加拿大進口一批農產品，價值50萬加元，半年後支付貨款。假設3月1日的即期匯率為CAD1=USD0．8460，為防止加元升值而使進口成本上升，該進口商買入5份9月份交割的加元期貨合約(每份合約規模為10萬加元)，價格為CAD1=USD0．8450。半年後加元果然升值，即期匯率為CAD1=USD0．8480，該進口商在期貨市場上以CAD1=USD0．8490的匯率賣出5份9來抵補在即期市場上的損失，月份交割的加元期貨合約進行平倉，通過期貨交易從而達到消除或減少外匯風險的目的。       (2)賣出套期保值。賣出套期保值是指賣出與現匯市場數量相當、但方向相反的期貨合約，以期在未來通過買入期貨合約來對沖風險。       某年5月1日美國某公司出口一批商品給英國某公司，價值50萬英鎊，一個月後收到貨款。假設5月1日的即期匯率為CBP1=USD1．6120，為防止英鎊貶值帶來的經濟損失，該英國公司以CBP1=USD1．6100的匯率在外匯期貨市場上賣出8份9月份交割的英鎊期貨合約(每份合約規模為62500英鎊)。半年後英鎊果然貶值，即期匯率為GBP1=USD1．4620，該公司以GBP1=USD1．4500的匯率買進8份9月份交割的英鎊期貨合約進行平倉，通過期貨交易來柢補在即期市場上的損失，從而達到消除或減少外匯風險的目的。       某美國進口商於某年6月1日進口一批價值125萬英鎊的貨物，並約定9月1日付款，假設6月1日英鎊與美元的即期匯率為GBP1＝USD1．5000。為防范由於英鎊升值所帶來的風險，該進口商買入20份9月份到期的英鎊期貨合約(每份合約62500英鎊，20份共125萬英鎊)，成交價為GBPl＝USD1．5200。到9月1日付匯時，英鎊對美元的即期匯率變為GBPl＝USD1．5500。9月份到期的英鎊期貨成交價變為GBPl＝USD1．5510。這時一該進口商在現匯市場上買入125萬英鎊，支付美元1．5500 × 125＝193．?5萬，比按6月1日即期匯率兌換多支出(1．5500 - 1．5000) × 125=6．25美元。但同時該進口商在期貨市場上賣出9月份到期的20份期貨合約，可獲利(1．5500 - 1．5100) × 125＝5．125萬美元。盈虧相抵，該進口商實際多支出6．25 - 5．125＝1．125萬美元。但如果不利用外匯期貨套期保值，到期時，該出口商將多支出6．25萬美元。相反如果英鎊匯率在到期日時下跌，那麼在外匯現貨市場獲利，期貨市場上虧損，兩者相抵，同樣可以達到減少外匯風險的目的。