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盤點外匯市場十大重要事件
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  1.1985年《廣場協議》美元貶值

 

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  該協議由美國、法國、西德、日本和英國五國達成,並在協議的簽署地點紐約廣場酒店命名該協議。www.emoneybtc.com該協議的目的是通過協議國央行大規模的干預市場行動來使美元貶值。具體做法是央行通過低於市場價賣出美元,從而使美元對其他貨幣貶值。

 

  《廣場協議》簽署地點為紐約廣場飯店《廣場協議》是1985年之前的5年美國經濟疲軟的直接後果,在這5年中美元對主要貿易伙伴國升值幅度不小。《廣場協議》的實施毀滅了美國某些產業的競爭力,降低了美國高科技、汽車和機械等行業的出口,從而在國會產生了貿易保護主義的思潮以減緩進口。

 

  2.1992年喬治-索羅斯大戰英鎊

 

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  一般來說,20世紀90年代是世界經濟非常繁榮的十年,但這十年中,世界上的每個角落都幾乎充斥著貨幣市場的騷動。

 

  在這一階段的早期,也就是歐洲統一貨幣歐元還未形成的階段,歐盟內部有一個匯率控制機制,目的在於調整主要成員國貨幣之間的匯率波動,讓它們處於一個區間內。

 

  東西德合並後,德國實力大增,馬克堅挺。1992年,英國經濟卻出現滑坡,英鎊疲軟。為了支持英鎊匯率,英格蘭銀行抬高利率,但是這樣做損害了已然不景氣的經濟。為緩解壓力,英國希望德國降低利率,然而,彼時的德國經濟正處於過熱階段,因此希望抬高利率來為經濟降溫。由於兩國政策無法協調,導致英鎊匯率持續下挫,任憑兩國聯手購進英鎊也無濟於事。

 

  索羅斯豪賭英鎊獲利10億美元1992年9月,投機者開始進攻歐洲匯率體系中那些疲軟的貨幣,其中包括英鎊、意大利裡拉等。現在的投資大鳄索羅斯伙同市場上的其他投資者進行了無情的大規模賣空英鎊行動,使英鎊不斷下跌,一直到快跌破歐盟內部的匯率區間。英國政府開始了反擊,提高利率並開始干預市場。在這場捍衛英鎊的行動中,英國政府動用了價值269億美元的外匯儲備,但最終還是遭受慘敗,被迫退出歐洲匯率體系。而索羅斯方曝出的結果是,這一戰淨賺了10億美元。

 

  3.1994-1995年墨西哥比索崩盤

 

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  貨幣的突然貶值對政府來說是非常不利的。比索的崩盤發生在世界經濟的疲軟期,彼時油價非常低,世界正承受著發達經濟體連年借貸的後遺症。引發這一比索悲劇的出發點是墨西哥政府被迫放棄與美元掛鉤,實行浮動匯率,從而造成墨西哥比索和股市崩盤,經濟危機爆發。

 

  墨西哥比索崩盤墨西哥政府此舉恰逢墨西哥政府債務到期,並且該國南部州發生武裝叛亂行動,崩盤事件最後導致了當時的財政部長JaimeSerraPuchera辭職。

 

  受到驚嚇的投資者紛紛拋售墨西哥國債,央行試圖捍衛下沉的比索,大量消耗了它的儲備。墨西哥政府為比索重新設置了一個更低的固定匯率,但此舉並未挽回投資者的信心。墨西哥政府被迫放棄與美元掛鉤,實行浮動匯率。美國政府買入比索試圖穩定比索的幣值並同國際貨幣基金組織一起參與了對墨西哥的救助方案。最終墨西哥不得不依靠美國政府的幫助才走出困境。

 

  4.1995年美元兌日元創歷史低位

 

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  1995年,美元警鐘再次響起,這一次美元兌世界主要貨幣都跌入了歷史低點。美元兌日元的表現尤其重要,因為美元正對當時日本經濟的繁榮耿耿於懷。

 

  1995年美元兌日元創歷史低位這一時期美國的經濟可以用"雙赤字"來形容,即貿易赤字和財政赤字,這讓美國再也無法為世界提供幣值穩定的美元,美元兌日元跌到80以下,這意味著美元作為儲備貨幣地位的結束。十年之後,美元兌日元依然保持在低位。

 

  5.1997年亞洲金融風暴泰铢折戟

 

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  貨幣貶值和救助方案現在已經變成了一種常態,這要從起源於泰國的亞洲金融風暴說起。彼時泰國經濟在房地產泡沫和過量外債的侵襲下顯得很不健康,熱錢不斷湧入泰國使得泰國央行無法抵御市場異動,泰铢變得越來越不值錢。緊張的投資者們開始甩賣泰國資產轉而在東南亞的其他國家尋找投資目標,這些國家的貨幣同樣在走弱。

 

  1997年亞洲金融風暴中泰铢折戟隨後,韓國,印度尼西亞,馬來西亞,菲律賓等國的命運像多米諾骨牌一樣接連倒下,造成了在亞洲蔓延的金融浩劫。韓國的股票市場在一天內崩盤,這讓美國的交易者們倍感驚慌,也導致紐交所不得不宣布當天提早關閉以避免恐慌蔓延。這場風暴過後,很多亞洲國家都接受了國際貨幣基金組織的救助方案。

 

  6.1998年盧布違約危機

 

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  由於俄羅斯政府的錯誤管理,盧布在1998年受到重創。後蘇聯時代的政權不穩定和薄弱的經濟基礎終於引起了連鎖反應。貨幣市場的投機者開始攻擊盧布,俄羅斯中央銀行以干預市場和提高利率等手段反擊。

 

  盧布在1998年遭到重創然而,遲遲沒有獲得國際貨幣基金組織的援助使得盧布的狀況惡化。投資者開始外逃,主權債務違約,俄羅斯政府不得不認輸,宣布盧布貶值並自由浮動,同時商業銀行暫停向國外債權人償債。

 

  7.1998-2002年阿根廷經濟危機

 

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  這場經濟危機經過了很長時間的醞釀,但引發危機的關鍵因素是阿根廷比索盯住美元的政策。特別是,阿根廷比索被設置在一個極為有利的匯率上1:1,這導致了大量進口,從而削弱了阿根廷經濟。同時,阿根廷政府債務極高,而國際貨幣基金組織還在不停借錢給阿根廷,用新借款償還老債務,這造成了惡性循環。

 

  阿根廷經濟危機引起貨幣危機隨著阿根廷經濟的逐漸萎縮,國際貨幣基金組織開始采取行動收緊貸款,阿根廷政府不得不采取一系列緊縮政策,但這進一步挫傷了經濟,而阿根廷政府不得不借更多錢來彌補流失的稅收收入。同時,政府沒有很好地安排改革和裁員,民間爆發了內亂和銀行擠兌。

 

  隨後,標普宣布阿根廷的信用評級惡化,這導致了該國借貸成本飙升,並導致阿根廷政府更迭。這時國際貨幣基金組織開始大規模收回貸款。

 

  2001年底,布宜洛斯艾利街頭騷亂的人群不斷,阿根廷政府終於宣布債務違約。2002年初,阿根廷降低比索兌美元1:1的固定匯率並宣布允許比索浮動,比索迅速貶值。

 

  8.2000年歐元對美元比價首次跌破1比1

 

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  1999年1月1日,歐洲單一貨幣--歐元正式啟動,並於1月4日正式交易。當天紐約和倫敦外匯市場尾市時,歐元對美元比價分別為1比1.1806和1比1.1830,此後歐元匯率一路下滑。

 

  2000年2月,歐元對美元比價首次跌破1比1。同年9月,歐美日央行決定聯手干預匯市,以避免歐元繼續下跌。但由於措施不力,10月25日歐元對美元比價跌至歷史最低點,法蘭克福匯市歐元對美元比價首次跌破1比0.83關口,尾市時報1比0.8252。歐元下跌引起了資本逃到欣欣向榮的美國並尋求美元資產。

 

  歐元兌美元一路下滑主要國家的央行曾一同會商,買入歐元以使其上漲但成效不大。美元作為貨幣之王的地位又回來了。

 

  9.1999-2009年津巴布韋成為通貨膨脹之國

 

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  有時候危機是如此可怕,可能是一國貨幣都已經不存在了,而市場也認為沒什麼大不了。就像津巴布韋,政府在經歷了整整20年的高通脹後宣布暫停使用津巴布韋幣。

 

  津巴布韋成為通貨膨脹之國在4年時間中,津巴布韋央行曾3次發行大面值鈔票,甚至有千億面值的,以對付失控的通脹。如今,該國不得不使用國外貨幣,例如歐元、美元等。

 

  10.2010年澳元對美元一度達到1比1

 

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  2010年10月,澳元第一次與美元達到了1:1的匯率,使澳元創下自1983年澳大利亞施行自由浮動匯率以來的最高紀錄。

 

  澳元保持堅挺究其成因,一些澳大利亞分析師認為,美元相對貶值必然促動澳元走挺,但全球匯市特殊環境也是促成澳元升值的一大因素。

 

  澳大利亞AMP資本投資組織首席經濟分析師沙恩·奧利弗認為,全球匯率市場就像一個水袋,這邊壓下去,那邊就要鼓出來。他說,美元貶值,而歐元區、日本等經濟體對自有貨幣匯率走挺又呈謹慎態度,使得澳元成為釋放壓力的"中間貨幣",從而升值。

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