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（一）代理公司把我引上外匯之路

我之所以走上外匯之路，是代理公司的傳銷所致。www.emoneybtc.com貪婪的欲望、不勞而獲的夢，加上能把一滴水說成江河大海的傳銷人士，足以讓我踏上賊船。不過我不埋怨他們，因為我愛上了外匯。

第一個代理公司在銷售一套智能軟件，號稱是穩定盈利的技術系統，結果是全軍覆沒。世界上沒有穩贏的傻瓜系統，更沒有穩贏的EA，現在看來是多麼淺顯的答案，在被貪婪控制的人的頭腦中是沒有的，我就是一個，居然相信一套智能軟件就能給我賺大錢。這是第一個教訓：交易要靠自己。

第二家公司給我們講解操盤技術，還代客操盤。我以為這回是遇到明主了，開始第二次下海，最終仍舊死於頻繁無度的超短操作。我還在痛恨自己學藝不精的時候，得知那個教我們超短的主力操盤手給客戶操盤的帳戶也是慘不忍睹。但是他們有辦法賺錢，傭金就夠了。這是第二個教訓：交易是心智的游戲，憑的是智商，憑的是心理修煉，不是憑運氣。

（二）與海豚

海豚的歷史地位可以在我心中奠定：讓我知道了高層次的交易要有系統，而海豚正好是很容易上手的系統。我開始欽佩法師，學習一切法師的言論。從此，我知道了順勢，知道了均線系統，知道了多周期運用。不管怎麼說，海豚是有歷史功績的。

大量討論交易系統的帖子讓我把握不住自己。我沒有執著於海豚，我執著於系統。

（三）系統狂和EA狂

我成了一個系統狂，我拼命搜集各類交易系統，我為之著迷。我也成了一個EA狂，一個每天讓我開著電腦就賺錢的EA是多麼令人向往啊。

可是系統沒有讓我盈利，總是虧多賺少。EA更讓我失望，多數EA是低勝算的，高勝算的EA總有巨虧。我不明白為什麼，系統的原理那麼有說服力，可是市場卻復雜的讓人不寒而栗。

我在寄希望於系統，可別人在不停的否定系統，聖杯難以實現。有帖子說：系統不是關鍵，關鍵是使用系統的人。這個說法我贊同，後來我的經驗告訴我，還有一點要加進去，就是人先要適應系統，然後再改造系統，再適應系統，再改造系統，一直往復循環，螺旋前進。

（四）趨勢

當我把系統與市場一步步拉近距離，到達一個臨界點的時候，趨勢來了。只有趨勢才能理解市場，離開趨勢，系統只是個思想試驗的產物。於是我的系統必須體現趨勢的主導地位，我要盡力避免用追逐波動的思維來思考。我自然而然的放棄了海豚，海豚雖然順從趨勢，但骨子裡是追逐波動的，而且比較復雜了點。

我的改造有效果了，一是均線占據了主導地位，二是指標的意義不是最重要了（我特指副圖上的指標），三是交易的周期變大了。

（五）均線

均線我不把它當成指標，我覺得它是天然產生的。越是原生態的，越接近本質。讀書都提倡讀原版書，研究市場也要研究原版市場才好。均線有很多好處，長期均線是多空的分水嶺，中期均線能提供可靠的阻力與支撐，短期均線的穿越是有價值的入場點。均線反映趨勢，均線過濾波動，均線讓你看到市場在沿著一條平滑的有方向的軌跡運動，交易變得簡單而明確。

但是有利必有弊，我還是沒有穩定盈利的原因就在於市場經常進入盤整區，均線在此無用武之地，我吃了大虧。我為什麼會遇到盤整區，因為市場大部分時間就是處於盤整區，而我為什麼會吃虧，我在《股票作手回憶錄》上看到了一句話：有一種市場傻瓜，他認為任何時候他都必須交易。我就是市場傻瓜，我後來才知道。

關於均線，還有重要的東西要說。第一就是SMA和EMA哪個比較好，我曾經一度搖擺不定。《期貨市場技術分析》中說，SMA的測試結果更好，我就用SMA。很多人說EMA的好處，我又回頭用EMA。指標之王MACD是用EMA來計算的，而且EMA更貼近市場的即時價格，這是支持EMA的觀點。我現在的想法是，均線是來反映趨勢的，不是用來標示即時價格的，要看即時價格直接看K線不就得了。而且如果要求均線更貼近即時價格，則它的過濾功能就會打折扣。我們使用均線的目的在於均線揭示趨勢的長處，而不是它反映即時價格的短處。在對比中長期均線給出的多空分界點來看，SMA很明確，而EMA則比較模糊，原因就在於EMA與市場價格比較糾結。此外，我比較推崇的布林線的中軌也是用的SMA，布林線中軌的作用想必大家都清楚，這從一個側面也反映了SMA的優勢。

均線中涉及一個生命均線的問題，到底是多少期見仁見智，我想這種爭論意義不大，真正的市場密碼誰也不能准確推敲，在實踐中有效果就很好了，不求盡善盡美。我看MA20就很好，至少布林線的表現說明了20是個可靠的數字：盤整的時候中軌來回穿越，單邊的時候中軌又成為有效的阻力或支撐。這就夠了，理想中的生命中軌是測不准的，可能也是在不斷變化的。

還有一個就是均線的周期選擇問題，簡單點的用整數，5、10、20等等，復雜的用什麼斐波那契數列，或是季線、半年線、年線等。我認為復雜不如簡單，市場雖然難以預料，但絕不神秘。周期接近的均線效果都差不多，所以不如簡單明了。比如20與斐波那契數字21，給出的阻力支撐與突破信號相差無幾，早一點晚一點的問題，根本不值得考慮，更不用說判斷孰優孰劣了，完全不必要披上一層神秘的外衣。說句不客氣的話，把時間用在這些不一定有用的數字上面，不如研究點別的。

（六）振蕩指標

關於振蕩指標，我有兩個想法：

一、振蕩指標發現了市場波動的節奏，從這個意義上來說是偉大的發明；二、現在的振蕩指標太多太重復了，這對於技術分析意義已經不大了。

先說第一條，波動的節奏。我發現，不管是最無方向的盤整市，還是最強的單邊市，價格或強或弱都在走波形結構。盤整市不用多說，就說強單邊市，我發現在某個時間周期上價格強烈的拉升或下跌，並無短暫回頭的跡象，而振蕩指標已經嚴重鈍化。但這時候並不表示市場失去了波動的節奏，只要看一下更大的周期的圖表，你就會發現原因，價格正走在運動最快的位置——振蕩指標運動與中軸與超買或超賣區之間的區域。換句話說，1分鐘圖上振蕩指標超過了90並嚴重鈍化，原因就在於5分鐘圖上振蕩指標正處於60-70的位置而且正在快速上升。不要埋怨振蕩指標容易鈍化，小周期的指標要受制於大周期的指標運行，大周期受制於更大周期。只要你注意結合多周期，你就會發現價格運動總要歇歇腳的。

第二條，我記得一個老帖子，是高手寫的，說掌握波動要多看幾個振蕩指標，可以互相驗證，降低出錯的概率。這種觀點我極度反對，相互驗證可不是濫用的。振蕩指標的設計思路雖然大同小異，但思想基本是一致的，可以說是近親繁殖，它們之間有高度的相關性，或叫共線性，這種驗證不具價值。比如，你說SMA20表明是空頭市場，EMA21也表明是空頭市場，這樣的驗證有價值嗎？再比如，石油與澳元有超過90%的相關性，你在判斷澳元走勢上用石油來驗證，也是沒有價值的，它們本身就有極高的同步性。民意調查要盡量的分地區、分行業、分種族、分階層，也是這個道理，在多數州獲得黑人支持是不足以表明奧巴馬的支持率領先的。

振蕩指標選一種喜歡的就夠了，我喜歡KDJ，因為看著簡潔而舒服。這就夠了，一切要保持簡單。

（七）MACD：指標之王？

現在MACD我也看，但已經不是很推崇了，原因是太慢。其實我認為，至少副圖上的指標，作用只是告訴你現在市場在什麼位置，在走到現在這個位置之前發生了什麼事，但是下一秒會發生什麼，不知道。既然如此，我最好用靈敏的指標，我不指望指標告訴我未來的事情，但是現在的信息一定要及時，至於是真動作假動作我自己判斷。

說具體點MACD的快線計算了均線的距離關系，但是我能從K線圖上看到兩條均線的相互位置，至於它們的距離何必精確衡量呢，在一個趨勢中兩條均線若即若離是市場本身的節奏，再准確的研究這種距離關系是不是有點繁瑣而無效率呢。MACD最有價值的形態是中軸的穿越，其中慢線的穿越更有說服力，但試想，等慢線也穿過了，K線圖上的頭部或底部形態已經很完整了，我等MACD的信號不如研究K線的形態。同樣的，MACD背離發生時，頭部形態已經很清楚了。當一個貌似頭部的形態形成時，你不知道它是不是頭部，也可能是盤整區啊。《高級技術分析》統計過，頭部形態最終形成的概率不超過三分之一，MACD背離成功的概率不超過四分之一，兩者相互印證也沒有多少勝算。所以，還是那句話，不要指望指標幫你預測，只要它能及時的告訴你市場狀況，所以我鐘愛靈敏的振蕩指標。

關於MACD是振蕩指標還是趨勢指標的爭論，我偏向於趨勢指標。原因就是它沒有振蕩指標所指的高位區，大趨勢來臨時，MACD隨著均線一去不回頭，它距離中軸只有更遠，沒有最遠。從這方面講，MACD少了追逐波動的特性。也許是它的趨勢特性所致，MACD背離與K線頭部形態有很明顯的共線性，相互印證的價值不大。

（八）布林線

我鐘愛布林線，我認為它在西方技術分析的指標設計中獨樹一幟。

先說布林線的設計思想。中軌是SMA20，所謂的生命線。上下軌的設計應用了概率統計的經典原理，即以均值為中心，兩倍標准差為偏差的95%的置信區間。這個原理本來不是應用在時間序列上的，但一旦運用，效果同樣光芒四射。越是基本的原理越是能反映本質，這一點上，布林線是渾然天成的。

前面說過振蕩指標的小周期受制於大周期的規律，這個規律在布林線上表現的最為明顯。舉例來說，M1上價格已經觸到了上軌，而M5上價格有效突破了中軌，這時候超過90%的概率M1上布林線要開口，價格會一路上行，直至觸到M5上軌。類似的規律很多，但我建議看大周期，大周期更為可靠，而且賺頭大，何樂而不為。

用布林線來判斷波浪也很有效。當價格有效受制於中軌的一段走勢中時，基本可以認為是運行在某一浪中，如果突然改變節奏，破了中軌，觸及下軌，可以認為是調整浪，如果下軌開口，就要警惕有可能是頭部了。

（九）鎖單

我以前的虧損，很大一部分原因是不捨的止損。既輸不起，又怕爆倉，怎麼辦，操盤手教我鎖倉。這以後嘛，還是爆倉了。

其實鎖倉不是一個好東西，也不是一個十惡不赦的壞蛋，它百無一用。

我知道很多人拗不過彎來，因為陷入了思維定勢。換個思路去想，鎖倉和某一步交易過程如出一轍，那就是平倉。對，鎖倉不是止損，鎖倉是平倉，這就是本質。因為我們已經有平倉這個工具了，所以鎖倉就百無一用了。

不要再說什麼鎖倉的技巧，鎖倉都是被迫的。不要再說什麼解鎖的技巧，與其絞盡腦汁的解鎖，不如做幾單好單。我說的就這麼簡單，腦子再不夠用，也沒辦法了。



（十）技術分析

現在經常在嘴邊掛著的技術分析手段，基本是西方的那一套。你看帖子也好，自己琢磨也好，看經典著作也好，都是學習的方法。我還是認為書要看幾本的，專講技術分析的像《期貨市場技術分析》、《期貨交易技術分析》、《股市趨勢技術分析》，投機必看的《專業投機原理》，系統交易必看的《高級技術分析》，都不錯，專講外匯的很少，我只能先學原理，自己實踐。

不過現在技術分析被大大的濫用了，許多號稱新技術、新指標到處泛濫，其實原理都大同小異，變異、抄襲、近親繁殖，利用價值不大。我認為，西方技術分析已經很難再提高了，關鍵還是人對基本技術分析手段的運用。我以前沉迷於這系統那系統，這指標那指標，幾無收獲。市場很難預料，但並不神秘，濫用技術分析和指標讓市場神秘化了。



（十一）基本面分析

我覺得基本面分析對我來說不好掌握，花時間研究不實用。我用個懶辦法，聽專家的。可能會說我沒有主見，容易牆頭草。你做日內，做波段，基本面貢獻不大，及時關注一下就可以了。聽專家主要是聽他的判斷方法，並不一定聽他判斷的方向。

（十二）指標之王：原生態K線

如果你厭倦了西方技術分析，一定要好好看看《日本蠟燭圖技術》。既然西方技術分析是近親繁殖，沒有相互驗證的價值，那麼用東方的蠟燭圖技術與西方技術分結合來用，正好可以彌補這個缺陷。

我在使用均線的過程中，經常有均線反應過慢的無奈。均線雖然原生態，但還是會騙人的，因為市場的翻覆不是均線所能壓制的。你等待良久的一個均線信號，市場輕而易舉的給你抹殺掉。因為市場是按照它的意願在走路，它很有主見，它勤於思考，它並不一直在靠慣性前進。

均線只是抓住了市場的慣性，並沒有抓住市場的意願。均線並不是最原生態的，最原生態的是K線，是蠟燭圖，它才是指標之王。在均線發現趨勢之前，K線會形成一種趨勢的意願。比如，單邊運動的棒，只要發現連續數根，就可以認為一股大潮在湧動，此時均線還不為所動。我喜歡在這個時侯輕倉入場，如果均線加以驗證，就順勢加碼，如果大潮沒有來臨，總還有些許薄利。

蠟燭圖的用處妙不可言。我曾經認為外匯市場過於連續，所以蠟燭圖技術不會太有用。但現在我不這麼認為了，有市場就會有市場心理，蠟燭圖恰恰是窺探市場心理的絕妙利器。外匯論壇上講蠟燭圖分析的太少，這是個大錯誤，K線是真正的無冕之王。

（十三）看書：明白了心理修煉

我說說我的讀書目錄。《高勝算操盤》，內容平實簡潔，但卻是一本涵蓋交易大局的百科全書，直刺錯誤交易的各個方面。畢竟是過來人寫的書，每一句都是親身體會，內容不高深，但字字珠玑。作者寫道不能用生活費來交易時，我心驚肉跳，我正是犯了這樣的大忌，數次虧損皆源於此。以交易為生，首先要做到的就是不能存交易為生的想法。

《股票作手回憶錄》，內容你可以當故事來讀，很有趣味，道理嘛，每章的標題就是交易法則，或直接拿來用，或在故事裡細細體會。

《期貨市場技術分析》、《期貨交易技術分析》、《股市趨勢技術分析》，都是技術分析的經典，怎麼也得讀兩本，不能老是野路子。

《亞當理論》，教你讀懂現在的市場，跟隨市場，不要預測市場，好書。後半部分，講三角洲理論，太玄乎，不要了。

《高級技術分析》，前面說了，系統交易必讀。好書，明確了系統交易三原則：順勢、控制虧損、做足盈利。

《克羅談投資策略》，經典，KISS法則形成了我的交易思想。

（十四）我的做單方法

K線、均線、布林線，三大主力，KDJ輔助，偶爾看看MACD和ADX。

機會總是由K線的突破為開始，密切關注三種突破：

1、突破前一根K線的高點或低點，適用於較大周期，周線、月線那是長線策略，不去管它，日線、4小時線很關鍵，這類前一根K線的極點一般不構成阻力，所以突破後動能不錯，小到幾十點，大到上百點的利潤很正常。再小的周期可靠性不強，注意觀察吧。

2、注意連續收窄的K線，往往會突然突破錢兩三根K線的高低點，這往往是經典技術分析中的突破，可以結合來分析，這類突破的動能是很大的，但突破的地方可能有阻力，可能會回抽，可能是假突破，經典分析就是這麼說的。

3、K線連續的上漲或下跌。這是大動作的先兆，很能反映市場的意願。周期大一點更好，M15或H1也不錯。連續指的是最少三四根，多了更好，我認為是多頭或空頭在示威，是市場蠢蠢欲動的表現。

我喜歡在K線有動作的時候輕倉入場，偵查火力，這樣後續部隊跟進的時候就不會覺得錯失時機了，畢竟好的入場點跟止損有很大關系。

後續部隊何時跟進呢，就在於均線。均線的突破信號在簡單不過了，就是1、5、10、20、50均線交叉的交替運用（1就是K線本身）。均線信號當然有強弱之分，比如5、20交叉比5、10交叉要強，我可以先在5、10交叉入場一部分，等到5、20交叉時再加碼。整體說來就是K線跟均線聯動，隨著信號一步步增強而加碼。均線的使用周期可以靈活點。總體上還是多周期結合，比如日線上的交叉作為趨勢研判，小時圖去操作，15分鐘圖找入場點，這都是老生常談了。

較大的如50、100、200均線經常作為多空分界線使用，但是你如果正好等到了一個大均線的交叉，比如價格穿過了100均線，也可以考慮一個較長時間的策略。

布林線用來計算趨勢的行走空間，如果是日內交易或波段操作，布林線的空間就更重要了。我基本也是做日內和波段的，所以對布林線格外看重。在日圖，4小時圖，小時圖上，布林線外軌的空間一定要掌握好，外軌的阻力是很大的，在較大趨勢中，中軌的阻力也很大。布林線提供的阻力支撐位比均線來的更強，是第一要考慮的出場點。

KDJ用來考慮入場點，MACD來研判一下大勢，ADX來看趨勢強弱。

止損盡量用技術位止損，出場一定用移動保護，永遠保持輕倉，分段入場，盈利頭寸加碼。

KISS法則：Keep It Simple, Stupid! 市場是難以預測的，但市場是簡單的，不是神秘的。

（十五）心性修煉

寫不下去了，我還沒到那一步，所謂的時間之門。
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