外匯交易不是一門科學，而是一個主體實踐、操作過程。www.emoneybtc.com簡單的買進賣出的背後涉及許多復雜的問題，包括市場研究，價格預測；交易策略；投機者的心理、人生態度和精神境界等等。

　　一、科學在市場交易中的困惑、尴尬和無奈。

　　投機市場是一個不確定的世界，外匯交易不是一個純粹的智力游戲，應該說既有科學的成分，更有藝術的成分。多少高智商的人在此折戟沉沙？

　　把投機交易終結於市場預測，以為預測就是市場交易的全部，希望找到一種科學的預測理論，是一條錯誤的路。

　　大多數市場參與者有一種認識誤區：追求交易的確定性；預測制勝的思維。

　　1、 牛頓的感歎：

　　1720年春天，牛頓卷入了著名的南海公司股票投機活動，南海泡沫的破滅使他最後損失了20000英鎊。他可以計算天體運行的軌道，卻無法計算股市的曲線和人性的瘋狂。

　　2、1929年，英國首相邱吉爾炒股。

　　3、 經濟學無法讓投機者成功？

　　上經濟系交的學費還不如拿這錢到股票、外匯市場去學習經驗，那裡可以學到真正如何賺錢的經濟學。

　　4、 長期資本公司的失敗和索羅斯的1%理論。

　　長期資本公司是有兩個諾貝爾獎得主掛帥的。

　　長期資本公司的投資理論在95%的市場狀態下是正確的，能夠賺到錢，但是，在1%的情況下，它會虧大錢。

　　在談到長期資本公司的破產問題時，索羅斯說，我們最重視的是那個1%的時刻。

二、哲學智慧的啟迪

　　既然我們不可能通過100%的正確預測市場價格走勢取得成功，那麼，外匯交易的成敗有沒有什麼規律可找呢？

　　如果說科學不能解決交易的成功問題，哲學有沒有幫助呢？

　　我認為：

　　面對市場的不確定性，哲學的世界觀、方法論和價值觀，哲學的抽象思維模式，也許可以更為有效地幫助投機者把握市場運動的脈絡，領悟到市場交易成功的奧秘。

　　哲學是觀察世界的角度學，思路學，思路一變，你眼中的世界也隨之改變。

　　A、宏觀、全局的眼光

　　哲學用粗線條、定性和模糊的語言把握市場，而科學用得是細線條、定量和精確的語言。

　　例如，什麼是市場趨勢，用科學的語言和數據很難准確定義和描述。

　　短期趨勢、中期趨勢、長期趨勢，這兒的短期、中期、長期怎麼鑒定？一天是短期，還是一周是短期？一個星期有人認為是中期，有人認為是短期。很難科學定義。

　　投機者個性化的決策、交易的時間尺度決定了他眼中的趨勢。

　　我在《獨自徘徊在天堂和地獄之間》說：

　　一個投機市場的新手最渴望知道的事情是什麼？

　　是明年的股票、外匯價格？

　　不！

　　是下個月的股票、外匯價格？

　　不！

　　是下周的股票、外匯價格？

　　不！

一個投機新手最想知道的是今天下午至多明天上午，股票、外匯的價格走勢如何，市場會怎麼樣。稍微長遠一點的事情他完全不會去思考，也不感興趣。這是一個市場新手最真實的心理狀態。

　　所以，任何預測市場短期價格變化的工具、秘訣、技巧總是受到大眾最熱烈的歡迎。在他們眼裡，這是最真實的，能夠馬上得到檢驗，迅速看見效果。而離他們稍遠一點的東西，在他們看來，往往因為無法有立竿見影的效果而顯得虛無缥缈。

　　眼中每天盯著市場微小變化的人，怎麼能夠看出市場的長遠趨勢呢？

　　但是，作為一個老練的投機者，一旦形成了最適合自己個性的交易模式和時間尺度，這個看似很困難的問題，用一種粗線條、定性和模糊的方法卻可能把握的很好。這裡面有經驗的因素在起作用，但是，投機者具有一種宏觀、全局的眼光，對交易是非常有價值的。

　　古人雲：取法於上,僅得其中,取法於中,故為其下。

　　有人說：優秀的交易者都知道，建立在中線上的短線很好做，反之較為困難；建立在長線基礎上的中線很好做。

　　很有道理的。

　　高明的投機者對市場價格變化要有宏大的視野，戰略的眼光。這樣才能更好的理解市場，把握市場。

　　B、歷史的、系統的觀點

　　我的朋友譚曉旭說：

　　在某種意義上講，外匯投機客和老中醫是一個行當，真正的老中醫年齡不會小於50歲，甚至更高。和西醫相比，我認為中醫更為精妙，懸脈問診，精妙到只需一根絲線就可以診斷出你全身的陰陽是否協調，看看你的臉色就可以知道的的五髒六腑什麼地方出問題。望聞問切而知陰陽調和，尤其是相同的藥方可以有不同的藥效，不同的藥方卻可以有相同的療效！與西醫相比，中醫更注重身體系統，而不是病灶本身。這一點與外匯交易非常相似，但你必須用時間、過程和經驗去積累，時間到了，自然體會到大道至簡。

C、抽象的思維特點

　　忽略局部、細節的運動，抓住市場運動的核心。對長線交易者來說，這是必須的。

　　必然和偶然的關系。

　　過於關注小事情的人往往對大事情一無所知；反過來，我們也可以說，對大事情有深刻洞察力的人，往往忽略細節。

　　D、我的市場認識理論——投機的理論、模型、假設決定市場觀察和交易

　　對這個問題比較詳細的論述非常復雜，我在北大講課的提綱中提到一些，有興趣的朋友可以到網上找來看看，今天不講了。

　　理論、模型、假設在很大程度上決定了投機者在市場中關注什麼，也決定了人們的思考、判斷和行動方式。

　　假如你相信、選擇了本傑明 格雷厄姆、沃倫 巴菲特的價值投資學說，你就根本不會試圖從市場價格波動中投機賺錢，而會把精力集中在選擇價格遠遠低其內在價值的股票；

　　假如你相信市場趨勢理論，認為市場價格以趨勢的方式波動，那麼你就會忽略市場短期隨機的、偶然的變化，重點關心市場主要趨勢的發展；

　　假如你運用某一條移動平均線作為判斷市場中期走勢的標准，而且行之有效，你就不會試圖去理解中間過程暧昧不清的市場變化。我自己經常用55天均線把握市場、監視市場的中長期走向。

　　可見，一個投機者選擇什麼樣的理論作為市場觀察和交易決策的標准、依據，是一件關系重大的事情。

　　從心理學的角度分析，投機者在觀察市場的價格變化之前就有一套系統的市場理論、框架、模型，這樣的市場觀察就是一種自覺的注意。投機者不再讓市場價格變化主宰、左右自己的思維、情緒，而是以超然的態度審視市場運動，通過理論模型觀測市場、尋找市場交易機會。自覺的注意不是由市場價格漲跌對投機者本能的吸引而引起的，這樣產生的注意是自發注意。大多數投機者往往在這陷入困境，一旦坐在顯示屏前，就不由自主的被市場帶著跑。自覺的注意 恰恰是抑制了投機者的本能欲望、利益，而是強調關注投機者自身的主體操作過程。

三、交易策略中的哲學智慧

　　A、哲學辯證法：

　　1、沒有完美的交易系統和思想

　　哲學辯證法是智慧的精粹，小計謀需要它，大智慧更需要它。辯證法堅持全面性，避免片面性。

　　天下沒有完美的交易方法：這個市場永遠不存在沒有錯誤的技術和交易系統，妄圖找到不犯錯誤的技術方法和交易系統，簡直是癡人說夢。有時候能夠賺到大錢，很多時候虧點小錢，是任何成功的交易方法的核心。

　　所以，我有一個觀點，也可以叫娶媳婦理論：

　　你要娶一個媳婦回家，你看中的是她的優點——她長得很漂亮、她很有錢、她的父親是部長等等。但是，回家一看，發現她還有很多不好的東西，你不喜歡的東西，但是，沒有辦法，你只能全部接受，要麼你不娶她。

　　美國外匯交易大師丹尼斯——趨勢突破入市，長線持倉的交易理論。

　　一般來說，這種交易策略在市場出現大的趨勢行情，有重大的價格波動發生時，往往能夠取得很好的回報。例如，這幾年的LME銅，國內的天然橡膠，原油等市場，利用丹尼斯的方法，有人也許就能賺到大錢。

　　但是，令人遺憾的是，這種交易策略也不是萬能的。當市場走勢出現頻繁的假突破走勢時，丹尼斯的手法就會吃大虧。據說，在丹尼斯退出江湖的最後一年，他在外匯市場損失了一半的資產，就是因為這種假突破過多。

　　在選擇交易方法的時候，你也面臨這個問題。長線順勢交易的方法有它的優勢，也有其弱點；短線交易也是。如果你只想要好的方面，把長線交易和短線交易的優點結合起來，什麼錢都想賺，試圖徹底打敗市場，你實際得到的結果可能是最糟糕的。

　　2、思維的前後一致性。

　　丁聖元先生在《投資正途》中說：投資行為模式即投資者命運。

　　投資行為模式包括三個層次的內容，首先是經驗和習慣的層次，這是投資者根據歷史經驗和直覺形成的交易辦法；第二個層次是一整套的投資方法，從第一層次的經驗和習慣上升到程序化的投資步驟，從收集信息，到研究、決策，每個步驟都貫穿著同樣的投資原則；第三個層次是投資者對市場本質的理解和把握，屬於形而上的層次，是其投資方法的思想和內核，是投資方法具有系統性和一致性的根本保證。三個層次從低到高，共同形成了投資行為模式的整體，代表了投資者適應市場、減少偶然性的主動努力。