您现在的位置: 比特财富网 >> 财经 >  >> 外匯
順大勢,逆小勢 --- 《職業期貨炒手》讀後感
外_匯_邦 WaiHuiBang.com 斯坦利·克羅的名字已經聽聞很久,在讀《職業期貨炒手》之前,我也只是在好幾年前,在書店站著讀完了他的《克羅談投資策略》,其中他的超長線拿單給我留下了很深刻的印象。www.emoneybtc.com而我的操作風格,也在短中長的不斷擺蕩中,逐漸穩定在60分鐘的時間架構上。也正是因為交易風格的逐漸穩定,我的目光重新聚集在了克羅的身上。所以當得知《職業期貨炒手》的出版,便迫不及待的訂購下來,書一到,馬上如饑似渴的閱讀起來。

可以說《職業期貨炒手》這本書不是一本工具書,也不是一本學術討論書,也不是一本技術分析書籍。但卻是一本非常好的實戰心得。書中克羅列舉了他的幾個典型的成功案例,從機會的發掘,到倉位的布局,還有交易過程中的心理歷程,都一一的詳細描述。這對於我這個職業期貨交易者來說,既感到親切,又有所共鳴,同時還有一些值得我吸收,納入我交易體系的東西。

書中克羅的交易品種基本集中在金屬方面,包括了銅,白銀和白金的幾個典型案例。可以看出克羅的操作周期非常長,最後的一個白銀的案例,歷史差不多到了兩年。這樣的周期我是頂不住的,比較適合我的周期是60分鐘。所以象書中白銀的走勢,實際上按我的話,可能會比他多做不知多少次的交易了。當然,操作的時間架構是應該選擇適合自己的,而交易理念則是相通的。對於克羅跟隨大趨勢,在小趨勢加倉的理念我非常認同。我原來的操作體系是沒有加倉概念的,在進場時我便會計算好交易數量,然後信號一旦發生,則全部數量進場。雖然在方向正確時可以給我帶來非常多的利潤,但是一旦失敗,其虧損也是比較大的,而且是在連續虧損的時候,這個虧損累積給我帶來的壓力是很大的。這就無形中扭曲了我的執行力,導致我的交易方法不斷的改變。後來不斷總結,我開始使用分批進場的方法。開始交易機會時,會以基本倉位進場,然後方向正確時,利用各種加倉信號不斷增加我的頭寸。這種交易方法,初始虧損是比較小的,即使連虧,也不會給我太大壓力,而一旦方向正確,在方向上累計的頭寸則會迅速增加,實際盈利並不比一次性進場要差。可以說,這種交易方法在中長線的交易過程中,是一個風險收益比比較好的方法。

順大勢是書中經常強調的理念,我想這方面我們大家都不會有異議。而逆小勢呢,可能各家有各法。在逆小勢這個細節上,克羅用的是左側交易,也有點象帝納波利點位交易法。他會在主要回調位或主要支撐或壓力位進場加倉。但實踐證明這個進場方法不太適合我,我還是傾向於右側交易。即調整到位後重新順大趨勢進場。這樣雖然價位上要得差了點,但可以減少很多心理壓力,同時加倉的止損位看得也很清楚。這就可以減少一點克羅提到的進場太早所需要的心理煎熬了。

克羅在書中還提到了風險管理原則。他說,應該把所有虧損限制在每個倉位保證金的45%以內。按美國保證金比例為3%計算,虧損總額正好為總資本的2%。這和許多交易大師提到的2%原則是不謀而合的。正如克羅所說,期貨交易賺錢是沒有問題的,問題的關鍵在於如何控制虧損。我也經常在和我的客戶和助手交流溝通時說,控制風險很重要。只要你能活下去,時間足夠的時候,錢自然是能夠賺到的。

總體來看,本書對於我來說是一本很好的參考書。其中的圖表雖然不太清晰,但配合書中解說的文字,我可以吸取很多克羅作為成功交易者的思路和理念。順大勢,這個完全沒有問題,而且要堅決遵守。逆小勢,可以有很多的方法,這也是精細交易的一個細節,可以選擇自己合適的招式來采用,這是提高交易績效的重要環節。控制虧損,永遠把初始風險控制在總資本的2%以內。一旦方向正確,趕緊加倉,擴大收益。把握了這些原則,期貨交易對任何人來說,都是一件很有意思的事情。

順大勢,這個完全沒有問題,而且要堅決遵守。

逆小勢,可以有很多的方法,這也是精細交易的一個細節,可以選擇自己合適的招式來采用,這是提高交易績效的重要環節。

控制虧損,永遠把初始風險控制在總資本的2%以內。一旦方向正確,趕緊加倉,擴大收益。把握了這些原則,期貨交易對任何人來說,都是一件很有意思的事情。

這是一本以大師的操作理念貫穿實例的書,透過大量的實例操作與作者的回顧分析,展現了趨勢交易與策略的獨特魅力。

這是克羅的第一本書,由寫作的角度來看,顯得比較散,沒有提煉,甚至有些枯燥。但只要你喜歡交易,你很快就會給他吸引,生動的實例配合圖表,以及克羅的點評與說明。不過,個人建議最好先看看《克羅談投資策略》這本小冊子,對流暢的通讀本書更有好處。

一開始,克羅就用一些自己的實例來說明了,什麼是對(正確的行為),什麼是錯。

可可與白銀,順著大趨勢交易,小趨勢回調開倉或加碼,行情在克羅的策略間游走,獲利巨大,享受成功。

交易並不是都順風順水,銅的交易就讓克羅由狂喜,到吃驚,到放松。(呵呵,看來大師的反應,也與普通人相同啊)克羅順著大趨勢回調時候,建立了大量的銅的多單。但行情並沒有向預期中發展,突然跌了兩個停板,虧損了5台勞斯萊斯的資金。但畢竟順著大趨勢交易,克羅在反彈的時平掉所有多單,還略有盈利。

大師在成長的過程中也一樣犯過錯誤,克羅很好的正視了自己的錯誤。

他認為成功人士是用更多的精力來分析失敗的交易,而不是成功的交易。這讓我想起了一句話:用虧損的部位,來證明你的成功!

克羅曾在上漲的市場中做空白糖與棉花,導致交易被動,最終錯過了兩個上漲的市場。按克羅的原話:實在找不到借口。

另外,克羅有一次做多大豆,按大趨勢操作,很成功,2個月內翻倍了。

克羅自作聰明的預測會有一個回調,回調後再低價買入。但平倉後,大豆卻不停的漲,克羅只有眼睜睜的看著市場不可思議的漲。

上面不管是成功的交易,還是失敗的交易,無不透露出趨勢在操作中的重要性。

趨勢是你的朋友,交上了他就不要隨便放手。要盡量坐穩,不要中途下馬。

克羅還舉了一些例子,其中包括很多專業投資機構,逆勢趨勢操作且不止損,結果巨虧。

克羅認為本書中最重要的是:“控制好虧損,虧損一定要小”!且提出要用大字體印刷,突出其顯要位置。克羅要求,要真正的遵守它,而不是空談。

克羅與幾百位商品投資者討論過他們的交易,其中大部分人是持續的輸家,有些虧的很厲害。

克羅問他們,如果將每次虧損控制在保證金的45%以內,即本金的2%以內(很寬的標准),會有什麼結果?結果是賺錢的利潤可以抵消虧損的交易,甚至總體賺錢。

控制虧損的效果是那樣的顯而易見,我們有什麼理由不這樣做呢!

沒有控制虧損剛剛給我上了一課,那是上月一張期貨品種的加碼單。那張單虧損100點,讓我記憶猶新。止損點設置的太大、不合理,導致執行時心態出現問題,交易失控。這次操作給我帶來的痛苦、無助、彷徨與煎熬,久久難忘。

我發誓再也不想體驗這樣的感覺了。於是重新審視自己系統的止損規則,將中長線操作的寬幅止損,調整為不論長短線,均必須先控制當前每一頭寸的虧損。

至此,本書中貫穿的理念已經很明確了克羅認為:趨勢對你不利,你要快速平倉。如果趨勢對你有利,不用急著平倉。記住,大趨勢比你想象的跑的更遠。

這不就是:截斷虧損,讓利潤奔跑嗎!正如克羅在之後的《克羅談投資策略》中所說:在盈利的頭寸上我是一個長線交易者,在相反的頭寸上我是一個短線交易商。有利的頭寸要持多久?能多久就多久。

克羅強調:記住,只有順著大趨勢,才能有賺大錢的可能。如果是順勢的,就要准備去賺大錢,不要賺了小錢就走。

我一直認為,有正確的理念才有正確系統與策略,才有正確的行為。這本書既有理念,又有具體操作步驟與分析回顧,還有寫計劃策略的具體內容。是想做好交易的朋友們,值得一看的書。

最後,說一下我的一點不同的觀點:可能是克羅早期作品的緣故,我對克羅實例中具體處理虧損部位的方法之一,“當大趨勢對你的倉位不利時平倉”不敢苟同。

當大趨勢不利的時候,小趨勢已經走的很遠了,此時止損的代價會比較重。這與其書中的:“有懷疑,就離場觀望”,有些矛盾。

在止損上,我更贊同這樣的觀點,用只持有正確的倉位來處理。這也更符合克羅後期的,限制每一頭寸的交易風險的觀點。 外_匯_邦 WaiHuiBang.com
比特幣交易平台 ↓   交易APP下載
  風險提示:比特財富網的各種信息資料僅供參考,不構成任何投資建議,不對任何交易提供任何擔保,亦不構成任何邀約,不作為任何法律文件,投資人據此進行投資交易而產生的後果請自行承擔,本網站不承擔任何責任,理財有風險,投資需謹慎。
比特財富網 版權所有 © www.emoneybtc.com