您现在的位置: 比特财富网 >> 财经 >  >> 外匯
30年前親歷者回憶:1987年市場閃崩太可怕,索羅斯巨虧8億美金!
外_匯_邦 WaiHuiBang.com

不論是外匯期貨市場,還是股票市場,“閃崩”就像金融惡魔,它能摧殘這個市場上所有的機構散戶,甚至連索羅斯這樣的金融大鳄,在閃崩面前,都會“心有余悸”,甚至瑟瑟發抖。www.emoneybtc.com

在金融市場有著30多年的交易經驗的Michael J Reed ,是一位親身經歷過1987年美國股市崩盤,很多投資者想知道1987年那次股市崩盤的具體細節,Michael J Reed講敘了他自己在那次“股災”中的親身經歷和感悟。

閉著眼睛賺錢,7天淨收益170%!1982年那會,期權開始變得流行起來,於是我也開始嘗試交易股票期權,當標准100指數期權推出時,我就開始小試牛刀。從1982年到1987年市場閃崩發生之間,股市表現得欣欣向榮、一派景氣。

上世紀80年代的股市表現有點過度狂熱,和2000年的科技泡沫很類似,投資者很容易從股市中賺錢。作為一名交易者,我和其他交易者一樣變得十分狂熱和躁動,那時所有人腦子裡就一個想法:“只要回調就買入,總會漲上去”。

我是一個很節儉的人,也比較守舊,我把自己很多交易憑條都整理保存了下來,在1987年股市崩盤時,我也留存了一些交易的憑條單子。

1987年8月6日,我買入了10手標准100指數看漲期權,買入價格是6.5美金,花費了6500美元,並支付了139.60美元的傭金,總計成本6639.60美元。

一周之後,1987年8月13日,我平掉所有頭寸,將10手標普100指數看漲期權全部賣出,賣出的價格是18.5美元,賺了18,500美元,扣除254.80美元的傭金以及0.62的印花稅,這筆交易的盈利18,244.58美元。

我花了6639.60美元賺了18,244.58美元,在短短的7天之內淨賺11,604.98美元 ,淨收益率是175%!這可是非常誘人的數字,我當時就懊悔,買的太少了,當初怎麼不多買一點?

事實上,8月13日股市已經接近泡沫高峰值,在隨後的1987年10月19日,恐怖“黑色星期一”到來,股災開始吞沒無數投資者的財富。

股市在8月份時達到頂峰,剛進入9月份時就開始出現震蕩,然後就止步不前,之後一切就開始變得非常糟糕。

錯過了暴富機會,這筆交易令我終生難忘!我有一筆交易是在10月初時開倉的,那一筆交易我終生難忘。

1987年10月初,股市已從8月的頂峰回落下來,但又出現了反彈,此時我的感覺是,股市反彈回升後,可能會再次下跌修正。

我用的技術指標顯示已經嚴重超買,我在紙上畫了圖,並看到了賣出信號,我可以買入標普100指數看跌期權然後拋售,從中獲利。

我已經找不到10月初那筆交易的憑條,但我記得很清楚,在10月初買入了10筆標普100指數看跌期權。星期五,也就是10月16日,也是“黑色星期一”的前一個交易日,市場開始出現拋售潮,股市下跌,我當時平倉掉了10筆看跌期權。

當時我很是高興,以為在市場底部平倉的,覺得自己很機智。這種愉悅感一直伴隨我到星期日早上,星期五的拋售潮使得很多“賺傻錢”的投資者變得恐慌起來,周日的早上,電視節目上到處都在談論股市,我心中還在自鳴得意。

1987年10月19日,星期一上午,投資者們開始關注FNN的新聞播報(曾經的一個金融新聞播報台),新聞主播也變得緊張起來。股市大幅低開,當時我一邊看新聞,一邊看市場走勢圖,准備給經紀人打電話下單,但是,理智戰勝了沖動,我還是決定暫時什麼都不做,先觀察等待。我快速將VCR磁帶重新倒帶,開始錄制FNN播報的新聞。

10月19日,我一直在關注FNN的新聞播報,市場已經完全處於混亂之中,很多人都不敢相信市場出現暴跌,我打開我的走勢圖,切換到1小時圖上,查看標普100指數的走勢,我當時的感覺就像扔掉了一張中了100萬的彩票一樣,欲哭無淚。。。如果我在上周五沒有平掉10筆看跌期權,那我將會大賺一筆,成為百萬富翁,走上人生巅峰。

收盤時,道瓊斯工業平均指數下跌了508點,跌幅達22.5%,令人震驚,這一天被稱為“黑色星期一”。

上圖是我在黑色星期一發生之前手繪的價格走勢圖,不久後,市場就爆發了10月19日股災。

閃崩的第二天,也就是10月20日,市場反彈走高,這時是買入看跌期權的好時機,我認為接下來可能會再次出現閃崩創出新低,只要下跌10個點,我就可以鎖定大量的利潤。

我堅持認為市場會再度走跌的,但是事與願違,它並沒有下跌,我犯了一個大錯,沒有做好風險管理,造成了大量的虧損,不僅虧光了之前1萬多美元盈利,還額外虧掉了1萬美元!

1987年閃崩,索羅斯虧損了8億美金Martin Schwartz,華爾街非常著名的交易員,匯商傳媒(Forexpress)曾撰寫過他有關成功交易的案例。Schwartz曾在他的著作《斗牛犬》(Pit Bull)中有提及過1987年市場大閃崩的情況。

他這麼寫道:在周四上午開盤期間,我和黛比站在角落裡。普雷奇是大師中的大師。如果他說市場會跌,就很有可能會跌。無論是上漲還是下跌,市場總是充滿波動,我必須得駕馭它。

叮叮叮。。市場開盤了。黛比在電話中對我大叫道:“雷曼剛剛賣出了幾千分合約!”“報價,報價,該死的,快給我一個報價!”“報價是240!”“天啊!昨天收盤時258啊。這是什麼情況?雷曼是怎麼想的。。。”接下來的一段時間裡,市場沒有買盤,巨大的拋售使得市場急劇暴跌。。。 最後,標普500指數跌至198後,開始出現買盤。我尖叫著:“買入!”。。。整個過程中,在短短的十二分鐘內,我賺了29萬美元,一共交易了十二份合約。

這期間到底發生了什麼:1987年10月22日9:30,芝加哥商品交易所(CME)價格大幅跳空低開,完全失去了規律,變得完全不可預測,這是一個非常可怕的意外。芝商所到處都在傳:雷曼兄弟將計劃在今天開盤時拋售幾千份合約。

雷曼這次幾千分合約訂單的拋售是金融大鳄索羅斯(George Soros)的量子基金所為。很明顯,索羅斯就像一個投資大師,他決定把量子基金持有的2400份標普500期貨合約全部清倉,一開盤就拋售。

高盛在開盤時買入了一些合約,雷曼的賬戶上也買入的一些合約。雷曼的一位高層說,這個大賣家就是索羅斯,索羅斯當時正是通過雷曼下單拋售,我們聽到這個消息時,幾乎快瘋了。

據《巴倫周刊》報道,索羅斯的第一筆交易是先拋售1000份合約,結果使得市場瞬間暴跌,交易商們都一片茫然,不知發生了何事,交易商猶豫不決,直到市場跌至200附近,然後才發起進攻。

索羅斯鎖定了賣價在195-210之間,在幾分鐘之內,市場快速回升至230,短短幾分鐘讓很多人瞬間暴富。這是芝加哥商品交易所上一筆最為著名的交易,很多細節在美國芝加哥地方法庭上曝光出來,在法庭上,索羅斯起訴雷曼公司,要求其賠償1.6億美元,後來該事件自庭外和解。

唯一合理的解釋就是,索羅斯被要求追加保證金,而他的經紀商出賣了他,將他的合約全部平倉掉了。這也是為什麼索羅斯會起訴雷曼。

據說,索羅斯這次虧損了8億美元

外_匯_邦 WaiHuiBang.com
比特幣交易平台 ↓   交易APP下載
  • 區塊鏈按層級關系劃分:母鏈、子鏈

    最後一種劃分方式也還比較小眾,且聽做下簡單的定義。1、母鏈典型案例:本體、NULS、Mixin Network特征:萬鏈之母,能生鏈的鏈就

  • 比特幣價格或受人為操縱,虛擬貨幣投資者憂心忡忡

    越來越多的虛擬貨幣投資者開始擔心,比特幣和其他數字代幣的價格被一個名為Bitfinex的交易所人為地支撐著,該交易所一直以來都存在著黑客行

  • 重放攻擊類型有哪些?

    1.根據重放消息的接收方與消息的原定接收方的關系,重放攻擊可分為3種:第一種是直接重放,即重放給原來的驗證端,直接重放的發送方和接收方均不

  • 俄羅斯提案:允許農村企業獲得數字貨幣貸款

    據了解,俄羅斯非銀行信貸組織專家委員會提出了一項提案,允許該國的農村企業獲得加密貸款以吸引海外資金。該委員會主席要求農村信用合作社研究和教

  • storj是什麼?

    storj是一個去中心化存儲網絡,代幣是基於以太坊發行的erc20的token,嚴格的說storj並不是一個區塊鏈項目,也不是區塊鏈的共識

  • 資金三三倉位制

    將資金分為三份,分別為倉底資金、追漲資金、短差資金,將每份資金再分為資金1資金2資金3,資金量為:1*資金1=1/2*資金2=1/3*資金3

  • 中國為什麼不開放外匯?

    外匯市場何時開放?眾所周知我們國家目前還沒有完全開放外匯,國內的投資人想要炒外匯的話,必須要借助國外匯的外匯零售商平台,中國為什麼不開放外匯

  • 文華財經黃金期貨多少錢一手

        黃金期貨(gold futures)是期貨,如同股票投資要到證券公司開戶一樣,黃金期貨交易要到期貨公司進行期貨

  • 2018淘寶/天貓99大促活動時間是什麼時候?

    最佳答案: 是的,活動時間是2018年9月9日,99大促的具體活動時間安排為:聚劃算99活動預熱時間

  • 買風扇功率大的省電還是小的省電?

    最佳答案: 如果是相同的風力,那麼所消耗的電能基本是相同的,風扇功率大和小用電量差不過。不過,風扇產

  風險提示:比特財富網的各種信息資料僅供參考,不構成任何投資建議,不對任何交易提供任何擔保,亦不構成任何邀約,不作為任何法律文件,投資人據此進行投資交易而產生的後果請自行承擔,本網站不承擔任何責任,理財有風險,投資需謹慎。
比特財富網 版權所有 © www.emoneybtc.com