從系統交易的觀點看。www.emoneybtc.com從上到下形成交易策略思想比起從下到上形成交易策略思想有以下優點：

　　1. 有利於把握局部的挫折與全局的失敗關系。
　　2. 有利於交易系統的風險控制。
　　3. 有利於對交易系統 的維護與修改。
　　由交易系統對市場特性的偏離所造成的對交易系統的修改主要有以下幾種情況：
　　1. 交易系統的參數值需要修改。
　　2. 交易系統的個別規則需要增刪。
　　3. 投資市場規則變化引起的修正。

　　交易系統的篩選

　　不是任何股票、外匯和期貨合約都可以作為系統交易的對象。作為系統交易對象的股票、外匯和期貨合約，必須做如下方面的檢驗，以決定是否具有可交易性。

　　1.檢查是否具有足夠的流動性。
　　(1)流動性的高低直接關系交易成本的高低，流動性降低會導致交易成本增加。
　　(2)流動性的高低直接關系交易方法的選擇范圍。
　　(3)流動性的高低直接關系風險管理效率高低。
　　價差市場流動性主要包括以下幾個方面的觀察：
　　(1)檢查價格運動的連續性。
　　(2)檢查買賣差價的大小。
　　(3)檢查成交量的大小。
　　2.檢查是否具有足夠長的交易歷史。
　　(1)期貨合約數據長度的檢查。
　　(2)股票數據長度的檢查。
　　3.檢查是否有充足的信息源。
　　4.檢查是否有足夠多的市場參與者。

　　(三)交易策略的公式化

　　交易策略的公式化是指將交易策略思想轉化成精確的數學公式或計算機語言公式，使之成為計算機可識別並可檢驗的公式系統。

　　交易策略的公式化過程可參照以下基本步驟：
　　1. 定義交易規則：交易策略的定型化。
　　2. 定義交易規則變量及參數：交易策略的定量化。
　　3. 編寫計算機程序。

　　交易系統的檢驗內容

　　(一) 淨利

　　1. 任何淨利為負值的交易系統都不能作為使用的交易系統。
　　2. 淨利額並非越大越好。

　　(二) 最大應力交易和最大虧損交易

　　最大盈利交易和最大虧損交易，是指已完成交易樣本中最大一次的盈利額和最大一次的虧損額。最大盈利與最大虧損給系統研究者和使用者提供了重要的系統質量信息，如果最大盈利與平均盈利差距過大，則應視最大盈利額為偶然事件。

　　如果最大盈利額占總盈利額中的比重過大，則應懷疑系統的實際盈利能力和穩定性。如果最大虧損額與平均虧損額之間差別過大，則應進一步檢查系統的風險控制能力，以確保系統有足夠的能力抗拒巨大的突發事件影響。如果系統檢查中同時存在個別巨大盈利和個別巨大虧損，研究者可扣除個別巨大盈利並同時保留個別巨大虧損，以觀察在該種條件下系統是否仍然盈利。如果系統在重新設定的條件下仍能獲利，則系統的信任度可大大提高，反之，如果系統在重新設定的條件下不能誘惑力，則系統不是一個可信任的交易系統。

　　(三) 最大連續盈利次數與最大連續虧損次數

　　最大連續盈利次數與最大連續虧損次數對有經驗的系統操作者是極其重要的信息資源。它為系統炒作者驚醒風險控制提供了極重要的依據。

　　（四）最大投資本金損失幅度

　　最大投資本金損失幅度，是指投資本金峰谷間的差額。這一信息對期貨投資人尤其重要，因為投資人據此可以控制投資數額以保證足夠的交易准備金。

　　（五）總交易次數

　　總交易次數指對交易系統評價期內盈虧交易次數的總和。從統計學的觀點看，為保證統計檢驗的有效性，總交易次數應當不少於30次。

　　（六）盈利次數比率 虧損次數比率

　　盈利次數比率，是指盈利交易（扣除交易成本之後）次數對總交易次數的比率。虧損次數比率，是指虧損交易（扣除交易成本之後）次數對總交易次數的比率。該比例是反映交易系統所依據的投資理念的主要指標。

　　（七）平均盈利額對平均虧損額之比

　　該比率指扣除交易成本後比率。這是一個相對尺度。該比率的適當程度取決於前述盈利次數比率的高低。但是在一般情況下，平均盈利額對平均虧損額之比應當高於1：1.隨著交易系統盈利次數比率下降，該比率必須相應提高。

　　交易系統的檢驗還可包括其他內容，可由研究者根據需要設置，如盈利離差分析，用以來進一步考察系統對最壞環境的抵抗能力，等等。

　　交易系統設計流程

　　交易系統工作流程圖