一些投資者使用技術分析，其他人根據基本面投資。沒有哪種方式是永久有效的，只有紀律是至關重要的，無論你采用什麼方式投資。比如，就止損單而言，並不是說15%的止損要比12%的止損好得多，重要的是形成紀律並長期遵守。

他們已經習慣了市場在固定時間開盤和收盤、債券在固定時間付息等嚴格的時間性。他們不會延期支付賬單或推遲信用卡還款，因為他們知道，時間是稀缺的，特別是對於高頻交易而言，其伴隨著一種時間價值。

好的交易員知道一支走勢強勁的100美元的股票比走勢疲軟的1美元的股票更有可能翻番，也知道，盡管許多專家急切地為市場漲跌找各種消息面的原因，道瓊斯工業平均指數漲跌50點算不了什麼。

在限制風險的時候，百分比也是需要考慮的關鍵點。比如說，持有一支下跌25%的股票必須上漲33%才能來到盈虧平衡點。

市場不是提款機。交易者都知道，盈利頂多是不規則的，今天賺明天虧是很正常的事情。

然而當我們持有的某個頭寸飙升之時，我們也可能變得過於自信和冒險沖動。高效的投資者知道沒有任何投資是完全可靠的，因此能夠在盈利和虧損之間保持一個冷靜的頭腦。

我們經常聽到和看到各種“一夜暴富”的故事，各種所謂通往驚人財富的“秘密”。

然而，不但所謂的“聖杯”(Holy Grail)並不存在，即便它真的存在，為何有人會在一本定價24.99美元的書中把它賣出去呢？高效交易者是天生的懷疑論者，質疑各種假設，根據客觀的證據作出行動，不迷信，不盲從。

在金錢方面，人們很容易變得執著。這在期貨市場中尤其如此，現在市場幾乎完全對所有人開放，還有大量的槓桿。當市場劇烈波動、投資者高度焦慮的時候，我們的自我價值很容易與我們的帳戶淨值相混淆。

當一個人把情緒帶到交易當中，試圖通過加大倉位扳回損失或作出非理性的決策時，危險就來臨了。其他興趣愛好可以讓我們保持一定的眼界：即便著名交易者傑西-利維摩爾(Jesse Livermore)也會時不時去釣釣魚，當然，程序化交易會給我們提供一個理性的決策。

一個可惡的小秘密是，市場的結果更在於你如何投資，而非你投資什麼。從網絡股到原油，牛市來了又去了，就像季節變化一樣。

有經驗的交易者會維持一個固定的初始頭寸，然後遵循斬掉虧損頭寸、讓盈利頭寸奔跑的黃金規則，以便在任何市場環境下生存和壯大。