交易市場很多人認為交易的是“技術”，實際上並不是這樣，我們交易的本質是風險。www.emoneybtc.com那麼如何認識風險就是一個很重要的命題，我將風險分為兩大塊，一塊是市場風險，另一塊是人性風險。

當你進入市場，就必然承擔著風險。進場交易虧或賺。風險與報酬本來就是一體兩面，盈虧同源。所以，正視風險，不必恐懼，但要給予足夠重視。

風險管理說到底就兩個，風險來臨前干什麼，當風險真正到來以後怎麼干。風險管理一定要有預警機制，比如，在可預計的重大風險事件來臨前做好分析，事件的可能走向，每種走向對應的方向與行情級別都要心中有數。

比如2014年秋天的蘇格蘭公投，當事件開始被市場聚焦時（風險預警要謹慎做多），英鎊暴跌600點，隨著預期蘇格蘭獨立的可能性降低，英鎊隨之反彈，出來結果的當天又下挫了250點（買預期，賣事實）。在重大風險事件來臨之前分析事件的可能走向，每種走向對應的結果是什麼都要心中有數，寧可錯過，絕不亂做，不打無准備的戰爭。

那麼問題來了，已知的風險事件可以做計劃，那未知的呢？這個事先誰也無法預料到，以資金管理對之。總有些朋友喜歡炫耀他勝率如何如何高，看的多麼多麼准，如果還停留在看對次數多寡的狀態，那要走的路還很長。

市場裡95%的人之所以虧錢，主要是看對的時候拿一點就跑，虧錢的時候死扛，賺小虧大，系統期望值為負，最終的結果必然是虧錢。正確率和盈虧比是硬幣的正反面，兩者都需要兼顧。事實上很多職業操盤手更看重盈虧比。

索羅斯老人家說的更直白，我不在乎你看對或者看錯多少次，重要的是你看對的時候賺了多少錢，看錯的時候虧了多少錢。

關於止損，止損的意義是入場前就確定自己單筆買賣的最大可承受損失，確定下限，以此為後方根據地而博得利潤。上面談到市場如果出現突發的風險事件怎麼辦。很簡單，這時候只有兩種情況，一種是打掉止損，一種是沒打掉止損。

這樣意料之外的風險事件也依然在提前制定的風控規則內。打掉了不用去管，耐心等待機會准備下一次出手。沒打掉的話，根據市場狀況來確定是繼續持有還是平倉。

需要說明的是，設了止損不代表就萬事俱備只欠東風了，有些朋友被打止損打到手軟。止損首先要符合風控規則，設止損不是為了被打掉，止損是預防突發風險事件，同時也是在自己看錯或者看對方向但進場時機不對的情況下截斷虧損。

而止損頻繁的被打掉一定是止損的可靠性出了問題，提高止損的可靠性要在技術分析上下功夫，另一方面在設置止損的時候提升時間架構。相對來說，日線級別的支撐阻力位比1小時級別的支撐阻力位要可靠。止損一旦設定不可輕易挪動止損，更不可取消止損。所以進場之前一定要謹慎而有計劃，機會來臨就出手，沒有機會要控制住手。

首先要明確一點，既然我們是人，就會有人的局限性。最簡單的例子，人類的眼睛只能接收可見光，而可見光僅僅是電磁波譜的一小部分。請問，眼見為實這話還對麼？如果這句話是對的，對應的前提條件又是什麼？

每一個人的成長經歷都是獨特的，但每一個人的局限性都必然存在的，我們大腦中的世界並不是真實的世界。所以要清楚的意識到自身的局限性，保持謙卑，時常自省。

人性風險其實比市場風險恐怖得多，爆倉和大虧基本都是這裡出了問題。是什麼導致了賺的時候拿一點就跑？又是什麼使人在虧錢的時候死扛？賺了點錢怕利潤走丟，趕緊平倉，這是被恐懼驅使。

虧錢的時候死扛，這是抱有期望，總期望虧損能補回來，可能偶爾可以扛回來甚至盈利，但是你只要錯一次，結果虧損越來越大，直到超越心理極限而不得不平倉或者直接爆倉。貪婪，抱有期望，驕傲自負每一樣都能讓你虧大錢。就交易而言有這麼幾大頑疾：

第一大頑疾：偏執

人與人交往都會遇到第一次見面這種情況，而第一次見面所產生的第一印象將在很長時間內影響著我們的大腦，第一印象基本就是今後交往的依據。這難道是理性人所為嘛？這其實是一種執。

放到交易上，交易之初喜歡追某某大神，崇拜之情溢於言表。某一天某大神說了一句歐元區前景不太樂觀，未來不看好歐元。結果二話不說直接空之，什麼止損止盈倉位完全不考慮，大神怎麼能錯呢？於是乎，學費交了一次又一次，這也是執。

再比如，某某同學鑽研基本面分析和技術分析N年，某一天通過各種手段推導，得出結論，歐元看空，於是乎開空等著拿利潤就OK了，過了一陣子，發覺不對勁。歐元怎麼竄上去500點？

是理論失效了？我鑽研了如此之多的理論，每一樣我都花了很大心思，怎麼可能錯？繼續加空。後來看著浮虧一天比一天大心裡承受不住平倉了之，沒過幾個月，歐元嘩啦啦的跌。這是典型的執著於觀點不看市場的反應。執著於觀點這條有解麼？有。

索羅斯在大學期間的有個導師，叫卡爾波普爾。對索羅斯本人影響很大的一個思想就是證偽。放到交易上，就是無論你持有何種觀點，看多和看空都可，但你要清醒的意識到所謂的觀點只是你個人基於自我邏輯所得出的一個判斷，是一種假設，而假設被證明錯了那就是錯了，如果沒有被證明錯誤那也只能說明暫時沒有錯，但隨時可能被證明是錯的。

當你真正明白自我的判斷只是市場眾多假設的一種就不會輕易陷入到我執的世界裡，在我執的世界裡一切支持你觀點的論據都會被放大，一切反對你觀點的論據都會被選擇性忽視，陷入我執而不自知，某一次可能會讓你大賺特賺，但長此以往，你只要錯一次，基本是一夜回到解放前的節奏。時刻自省，嚴防我執。

要不斷的去完善自我邏輯，使之與市場邏輯的相關性加強。平時總說抓主要矛盾，就是如此。明白了觀點是一種假設，就要時刻提醒自己不要一根筋，尊重市場，記住市場永遠是老大。

第二大頑疾：患得患失

不要因一城一池的得失而喜悅或者沮喪，兩軍交戰勝負看得是最終結果，不要因一次的得失而影響之後的作戰。同時需要警惕的是你每次出手一定是符合系統才去出手，而不是沖動交易或者隨意交易，不要太在乎一城一池得失，對應的是按照系統執行。

當我們提出一個假設，以此為依據進場交易時。一旦進場就會有盈有虧，這個時候就不淡定了，隨著浮盈浮虧的變動心也跟著上下起伏。市場還是那個市場，單子還是那個單子，為什麼心裡像有個小鹿在亂撞？

本質是恐懼在驅動，有了浮盈怕利潤消失，平倉走人。產生浮虧懼怕虧損成事實，死扛期望虧損減小甚至回到盈利，是恐懼，更是癡。市場還是那個逗你玩的市場，市場不因你漲，不因我跌。進場之後糾結個半死，可笑不？還真別笑，都是這麼過來的。

進場前，你會持有多或者空的觀點，並依次進場。進場之後，又要被各種誘惑，恐懼，貪婪，執著所折磨，到處都是人性大坑。如何解？從二進到一，從多與空，得與失的搖擺中進而到一套穩定的交易系統。

無所謂看多看空，無所謂得與失，認真的執行交易系統。小賺小虧大賺都在接受范圍內，嚴防大虧。對了就拿，錯了就砍，用風控去賺錢，系統自然是正期望值。