算法交易（algorithm trading），意味著你的交易決定是根據一條或多條算法 (algorithm) 進行的，算法即是你交易的基礎(trading logic)。www.emoneybtc.com

算法本身千差萬別，難以一概而論，常見的有以均價為基准的VWAP，通過固定時間間隔執行的TWAP，趨勢跟隨的momentum trader等等。如果你自己編一個根據MACD、RSI什麼的產生指標的東西，也可以勉強稱為algorithm的。

算法交易的執行可以是手工的，也可以是純自動化的。如果利用交易程序來執行的話，就是程序化算法交易。現在大部分的算法交易都由程序化來實現，原因在程序化執行的優勢。

從最基礎的概念來說，算法其實就是預先設定的一系列規則或參數，用來完成某項特定的任務。應用到外匯交易中的電腦算法程序則能夠以驚人的方式完成自動交易、或者識別即將成形的市場趨勢或模式。那麼，算法交易到底是什麼樣子的呢？

算法交易有哪些不同的類型？

● 自動對沖：這可能是最簡單的一種算法交易類型了，它的主要用途是減小風險。

● 統計交易：將歷史數據和統計分析結合起來，以識別恰當的進入或退出市場的時機。

● 算法執行策略：使用方法多樣，在快速交易中非常有用。

● 直接市場准入：使算法交易在多個平台上同時操作，並參照執行成本降低來判斷連接速度和時機等。

將算法交易應用到外匯市場

算法交易是高頻交易的個人和機構最青睐的方法。

算法交易可以進行大量自動操作，因此能瞬間關閉或建立頭寸，而這是人類所無法企及的速度和操作規模。

算法交易者也更易識別並利用貨幣對之間的微小價差，從而進行套利交易。

這無疑使交易過程無比高效。但是任何方法都是有風險的，算法交易也不例外。

算法交易的風險

算法外匯交易所帶來的一個主要問題是，它運行的方式會對外匯市場的流動性和整體穩定帶來潛在危害。

大型金融機構，比如銀行，通常能獲得更先進的算法軟件和硬件，這無疑會使市場出現嚴重的傾斜。

還有一點很重要，算法交易是根據一些特定標准而設定的。

如果市場行情突然出現劇變，那麼很多機構都不得不緊急關閉算法交易。

由於算法交易進行的是大規模操作，這一步就會極大的影響市場流動性，從而導致波動性增大。

結語

從上面我們可以得出一個結論，算法交易可能會減少個人的交易風險，但是在意外的情況下，它也能增加潛在風險。

如果算法交易被濫用，它還可能加劇外匯市場的低流動性和高波動。所以，金融行業還需繼續研究如何擴大算法交易的優勢，同時降低其可能造成的消極影響。