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外匯馬丁格爾交易策略,橫掃千軍還是孤注一擲?
外_匯_邦 WaiHuiBang.com       編者按:馬丁策略和斐波那契配合,動態調整加倉間距和倍數等風險因子,是一個非常值得深入研究的科研領域。www.emoneybtc.com

  只要你擁有足夠多的資金,理論上你將百戰百勝,外匯程序化EA24小時運轉,為你贏下整個世界。

  這就是馬丁格爾交易策略的魅力!



  關於馬丁格爾交易策略,是金融投機領域百年來最經久不衰的交易策略之一。程序式的加倉減倉,事先可精確測算的回撤和利潤,無關進場和出場,大部分行情下橫掃千軍,好不惬意!

  從沒有哪種交易策略像馬丁一樣備受爭議。暴利和百戰百勝的背後,是風險的指數級放大和一招致命式的突然休克。它讓外匯平台寢食難安,讓大資金仗劍長空,策馬奔騰,留下了數不清的傳說。交易場上的刀尖舔血,快意江湖,大抵如此。

  簡單的入門級馬丁策略推演

  馬丁策略的基本原理是在一個可以買漲買跌的雙邊市場,總體上只押注一邊,如果做反了,就不斷反向加碼。直到市場回調,把之前所有的虧損全部回補。

  匯商琅琊榜小編和大家一起,來一步一步手動計算評估最簡單的馬丁策略回撤表現。

  舉例說明:一萬美金,開倉做歐元兌美元。

  第一次開倉0.1手。每次間隔15點,以等比例倉位加倉。

  點差設定為歐元兌美元1個點。

  層級設定為20層。即在市場大單邊的情況下,逆勢加倉20次。

  我們來分析這個最簡單馬丁策略的回撤情況。

    

  上圖是外匯初中級交易者經常使用的等距離反向加倉交易策略,即我們常說的逆向馬丁策略。凡是爆倉的交易者,基本少不了多層反向加倉的行為。

  我們看到,當達到第20層的時候,持倉手數為2手,逆向抗單275點,浮虧2870美金。如果要把浮虧回調到起始狀態,需要回調143.5點。

  假設此時行情不回調,交易者也停止增加層數,我們來衡量它繼續逆勢的風險情況。

  設定行情單邊為完整的400點大單邊死扛。

  上面20層的逆勢點數為275點,再單邊逆勢125點。2手已經浮虧2870美金,加上125*20,等於2870+2500=5370美金。

  2手的倉位要回補5370美金,需要等待回調260點。這是非常煎熬的事情。

  以上只是最簡單的馬丁入門級策略。評估該策略我們可以看到,在第20層的加倉情況下,需要回撤逆勢的50%點數。實際上,在一波超級強勢的行情裡,很難有50%的快速回撤,這勢必降低了該策略的效率。

  如果要增加快速回補的速度,在等距離加倉的情況下, 就需要在逆勢的後期增加倉位的倍數,比如按照1.5倍或者2倍的倉位配比進行加倉。但是它會帶來倉位的迅速變大,如果控制不好,浮虧會急速加快。這就是我們常說的馬丁潛在風險十分巨大的原因。

  馬丁策略的多個風險因子

  我們看到,馬丁策略有多個可以深入研究的變量,我們稱之為風險因子。

  起始倉位:這個影響不是很大,它是線性的,好衡量和計算。

  加倉的距離:是以15點距離加倉,還是以30點距離加倉,或者是按照一定比例動態距離加倉,直接影響到馬丁的潛在風險。倘若該因子變換成動態距離的加倉,比如按照斐波那契比例的距離來進行反向加倉,那麼計算變得非常復雜。

  加倉的倍數:是以1:1的比例加倉,還是1:1.5或者1:2的倍數加倉,或者按照斐波那契比例來進行加倉倍數的控制,直接影響到總的倉位數和計算的復雜程度。

  其中,加倉距離和加倉倍數都呈現動態曲線的時候,整個計算模式就會變得非常復雜。馬丁策略的動態距離配合動態倉位,可以調整出各種不同的風險曲線,這應該是馬丁策略研發的核心焦點,利用計算機編程可以更好地輔助計算。

  馬丁策略可以衍生出多個超級變種

  思路如下:

  1、為防控風險,起始開倉位置,可以選擇離波段的底部有一段較長的空間。比如從底部上漲60點後,再開始反向做空,逐步增加反向馬丁的頭寸。這樣可以剔除最底部累積的一些風險因子。

  2、可以選擇馬丁和其他技術指標的配合,比如在30、60、200等均線位置,或者布林帶的上線軌,配合不同的動態馬丁倉位。

  3、在某些位置,為減少超級單邊帶來的馬丁致命損害,策略上可以選擇動態對沖掉部分頭寸。對沖的頭寸也可以使用馬丁策略正反向對沖。

  4、馬丁策略和斐波那契配合,是一個非常值得深入研究的科研領域。如果對各個因子進行詳盡的推演計算,控制得好,有望產生超級馬丁。

  與市場上廣泛的馬丁質疑論調相比,匯商琅琊榜小編認為馬丁的宿命並不是爆倉。

  馬丁交易具有廣泛的內涵和外延。限於國內相關研究材料奇缺,缺少更多系統性的研究馬丁多策略多變種的專業機構。有的馬丁EA可以在某種程度上橫掃各大平台,但高手會選擇保守商業機密,使得新來者對相關的馬丁策略研究往往從零開始。 即使如此,馬丁策略不失為一種潛力巨大的交易策略,值得程序化EA的研發團隊在以嚴控風險和收益平衡的情況下,深入花費精力研究! 外_匯_邦 WaiHuiBang.com
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