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外匯入門基礎知識
  外匯入門基礎知識

  什麼是外匯?

  書面定義:我國現行的《中華人民共和國外匯管理條例》第三條規定,外匯指以外幣表示的可以用作國際清償的支付手段和資產。www.emoneybtc.com

  狹義的外匯是指以外幣表示的用於國際結算的支付手段。

  大家可以發現共同點,兩個解釋的共同點都是:外匯是一種支付手段。好比買東西、或清償債務要用到錢,或者支票、或者債券、或者股權。在國內發生的這些,當然會用到人民幣。當這個事情發生在國際上的時候,怎麼去完成支付和結算呢?所以要用到支付對象國的貨幣,對象國所承認的支票、債券或者股權等等。所以,我們把國內支付的情形抽象到國際支付,外匯就很容易理解。說白了,外匯就是一種支付手段,它可以是現成的貨幣,也可以是我手裡已經擁有的對象國的可用來支付的資產。

  外匯投資的對象—匯率波動

  在證券市場,我們每天關心的是股價的漲跌。在外匯市場,我們每天關心的又是什麼呢?是匯率的波動。

  匯率亦稱“外匯行市或匯價”。簡單理解,就是一國貨幣兌換另一國貨幣的比率,是以一種貨幣表示另一種貨幣的價格。由於世界各國貨幣的名稱不同,幣值不一,所以一國貨幣對其他國家的貨幣要形成一個兌換率,即匯率。

  簡單理解,匯率是一國貨幣表示的另一種貨幣的價格,也就是兩國貨幣的比價。比如1美元現在可以兌換人民幣6.83元,那麼美元(USD)/人民幣(CNY)=6.53,美元對人民幣6.53的這個比值,也就是我們所說的匯率。

  匯率始終會有波動

  匯率為什麼會有波動呢?縱然全球的金融行動基本是一致的,但是各個國家之間經濟的實際情況卻又有千差萬別。美國發生金融海嘯了,至今仍然在災難之後的回復過程之中。中國也經受了海嘯的洗禮,但危機並不是直接發生在中國本土,所以對我們的影響顯然要小。所以,到今天,中國經濟的恢復情況和美國也不可相提並論。反應在外匯市場,人民幣和美元的強弱就會有不同。一國貨幣的強弱,最終是和本國經濟的基本面是緊密掛鉤的,所以各國經濟基本面的差異,決定了外匯市場一定會有波動。

  匯率的表示方法

  匯率的表示方法:為了便於計算,外匯的標價是以5位數字來表示的。比如歐元(EUR)/美元(USD)=1.4360,整數部分是一個數字,小數點後面有4位數字。英鎊(GBP)/美元(USD)=1.6180。這裡,要講一個特殊的情況。有些貨幣對別國貨幣的比值可能比較大,比如美元(USD)/日元(JPY)=92.80,好像不是5位數字。但這種情況是在這一年才出現的。幾年前一美元可以兌換100多日元,在金融海嘯的這一年才降到了100以下。

  不同貨幣的標價方法

  因為匯率表示的是兩國貨幣的比值,那意味著兩者是可以互為分子分母的。比如歐元兌美元,或者美元兌歐元。為了統一區劃,往往某種貨幣都會有自己常用的標價方式。

  直接標價法:是以一個單位的外國貨幣表示若干本國貨幣的方法。也就是說,就是將外國貨幣當作商品,而本國貨幣作為價值尺度。如一美元等於8.27元人民幣,人民幣使用的是直接標價法。

  間接標價法:是以一定單位的本國貨幣為標准,來計算應該收取多少單位的外國貨幣。也就是說,本國貨幣被當作商品,用外國貨幣的數額來表示本國貨幣的價格,充當了價值尺度。如1英鎊等於1.6美元,對於英國來說,就是間接標價法。

  目前全球唯一國際兌換貨幣只有美元,所以主要的貨幣匯率都是以美元為兌換對象計算。通常我們說的歐元,指的是EURUSD,英鎊GBPUSD,日元(即美日)USDJPY。

  因為美元的霸主地位,美國獲得了一系列的金融定價權,在全球商品、以及金融市場獲得主導地位,目前還沒有哪個貨幣能挑戰美元的統治地位。所以,外匯市場貨幣地位的強弱,也是各國經濟實力的反映。

  直盤和間接盤:和美元進行直接兌換的貨幣,稱為直接貨幣。貨幣兌換在非美元貨幣之間進行,通常稱為交叉盤。比如,歐元兌英鎊(簡稱歐磅EURGBP),英鎊兌日元(GBPJPY)等。因世界金融的主導在美國,關於美元走勢的消息是最為廣泛和透明的,所以做直盤貨幣的透明度會好過交叉盤,多數投資者會選擇直盤貨幣作為投資和交易的對象。

  主要交易貨幣及代碼:

  主要貨幣符號:

  人民幣 CNY 美元 USD 日元 JPY 澳大利亞元 AUD

  歐元 EUR 英鎊 GBP 瑞士法郎 CHF 加拿大元 CAD

  港幣 HKD 黃金(GOLD、XAUUSD)白銀(XAGUSD) 原油(OIL)

  (每一種貨幣都有自己的獨特屬性和地位,在後面我們會有專門講解。)

  外匯的買和賣

  從事外匯買賣的銀行在從事外匯交易時,因所處的立場不一樣(有時是買方、有時是賣方),執行不同的外匯匯率,分為買入價和買出價。在直接標價法下,買入價在前,買出價在後。在間接標價法下,賣出價在前,買入價在後。(事實上,無論是直接標價還是間接標價,凡是高的一定是賣價,凡是低的一定是買價)例如,直接標價下,1美元等於8.17-8.37元人民幣,8.17元是買入價,8.37元是賣出價。其含義是中國的銀行買賣美元時,每買入一美元,支付8.17元人民幣;每賣出一美元,收回8.37元人民幣。

  每買賣1美元,賺取0.2元人民幣價差。間接標價法下,1英鎊等於1.50-1.70美元,1.50美元是買入價,1.70美元是賣出價。

  盈虧計算

  外匯合約的基本單位是1手。股票的一手,是100股,商品期貨的一手,是一噸。外匯交易的一手,是10萬份合約。

  匯率是按照五位數標價,萬分之一的波動叫一個點,一手交易是十萬份合約,對應一個點的波動就是10萬x萬分之一=10美金。

  交易性機會最多的市場 通常一般貨幣的日內波動是100-200個點,周一至周五24小時開市,中間有好多個來回,所以外匯市場是交易性機會非常豐富的市場,遠遠超過股市和期貨市場。熱衷短線操作的朋友,外匯就是最好不過的選擇。

  交易時間最長的市場:外匯市場是全球統一的金融市場,每周一至周五全天24小時開盤。一天之中通常又把盤面分為亞洲盤、歐洲盤和美國盤。為什麼沒有美洲盤或者非洲盤的說法?這樣稱呼還是按照各大洲的經濟實力來定義,沒有強大的經濟基礎,就沒有強大的金融市場,所以也說明現在全球經濟也是亞洲、歐洲、和美國三足鼎立的局面。

  具體來說,亞洲盤主要是日本市場、香港市場和新加坡市場,波動幅度不是很大。如果中國開放外匯市場,相信亞洲盤會對外匯市場的走勢有更大的影響。歐洲盤主要包括法蘭克福、巴黎、倫敦和蘇黎世市場,是一天之中波動第二大的交易時段,時間為北京時間下午2點-12點。美國盤通常是一天之中波動最大的時候。主要交易時間為晚上8點至凌晨2。歐洲盤和美國盤交叉的時段,又是波動最為劇烈的時候,很多投資者一天就只做這樣一波行情。

  主要市場開盤及收盤時間:

  惠靈頓......5:00........13:00 (新西蘭)

  悉尼........7:00........15:00

  東京........8:00........14:30

  新加坡......9:30........16:30

  法蘭克福...15:30.....次日0:30

  倫敦.......16:30.....次日1:30

  紐約.......22:00.....次日5:00

  保證金交易和T+0交易

  外匯保證金可算是最公平和最吸引人的投資方式之一。保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經紀商提供的融資來進行外匯交易。GFS的融資比例是100倍,也就是說給你的5美元,你可以做最多500美元的交易。T+0即當天買進可當天賣出,所以你一天可以做N次交易

  做空與做多

  做空,就是看好後市下跌,就決策做空(賣貨幣對);做多就是看好後市上漲,就決策做多(買貨幣對)。

  做空倉位是以買方出價建立的,多倉是以賣方要價建立的,因為貨幣交易的對稱性,你在對一種貨幣做多的同時即對另一種貨幣做空。例如,你用10萬英鎊換美元,你就是對英鎊做空而對美元做多。

  外匯交易最吸引人的特色是可以雙向操作,您可以在貨幣上升時買入獲利(做多頭),也可以在貨幣下跌時賣出獲利(做空頭),從而不必受到所謂的熊市中無法賺錢的限制。

  外匯市場最為成功的投資大師是索羅斯,狙擊英鎊、狙擊泰铢等等經典戰例,都是一個人打敗一個國家央行的神話。所以只要掌握市場的特點,在機會到來時,外匯市場能創造出超出我們想象的巨大財富.

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