“止損”是證券投資最常見的操作策略，同時也是最難掌握的一門技術。www.emoneybtc.com無論股市、期貨、外匯，沒有哪個市場能脫離“止損”而存在，因為永遠不可能有常勝將軍。

一、如何正確理解止損：

市場的不確定性和價格的波動性決定了止損常常會是錯誤的。事實上，在每次交易中，我們也搞不清該不該止損，如果止損對了也許會竊喜，止損錯了，則不僅會有資金減少的痛苦，更會有一種被愚弄的痛苦，心靈上的打擊才是投資者最難以承受的痛苦。

情願被騙，不願被套。被騙是不可避免的：比方，剛止損過，又大漲了；於是有人痛恨止損，以這樣的心態來看待止損，止損就幫不上你忙了。而且市場有時會對你錯誤的操作進行獎賞，比方，在應該止損的時候，沒有止損，你反而賺了一筆。

二、止損通常有以下三種方法：

（1）定額止損法

價格回落幅度止損。當股價在上漲過程中回落幅度達到5％-10％時止損或止盈賣出。這只是一種參考數據，如果投資者發現股價確已見頂，即使沒有跌到5％的標准，也要堅決賣出。

（2）技術止損法

將止損設置與技術分析相結合，剔除市場的隨機波動之後，在關鍵的技術位設定止損單，從而避免虧損的進一步擴大。一般而言運用技術止損法，無非就是以小虧賭大盈。通過對股價運行形態的分析，一旦發現股價出現破位時，則堅決止損。實戰中投資者在止損之後還要注意空中飛刀不可伸手去接，在股價下降趨勢確立後要抱緊錢袋，在下降趨勢中出頭來搶反彈，如同刀口舔血，火中取銅錢，特別無量小幅陰陽交錯的下跌，使投資者往往產生止跌的錯覺，從而錯失提早止損出局的時機。主要有：

趨勢切線止損法。

包括股價有效跌破趨勢線的切線；股價有效跌破上升通道的下軌等。

形態止損法。

包括股價擊破頭肩頂、M頭、圓弧頂等頭部形態的頸線位；股價出現向下跳空突破缺口等等。

K線止損法。

包括出現兩陰夾一陽、陰後兩陽陰的空頭炮，或出現一陰斷三線的斷頭鍘刀，以及出現黃昏之星、穿頭破腳、射擊之星、雙飛烏鴉、三只烏鴉掛樹梢等典型見頂的K線組合等。

籌碼止損法。

籌碼成交密集區對股價會產生直接的支撐和阻力作用，一個堅實的底部被擊穿後，往往會由原來的支撐區轉化為阻力區。根據籌碼成交密集區設置止損位，一旦破位立即止損出局。

均線止損法。

很多情況下我們發現在股價上升行情中，均線是尾隨股價上升的，一旦股價掉頭擊穿均線，將意味著趨勢轉弱，投資者要立即止損，保住勝利果實。

（3）無條件止損法。

當市場的基本面發生了根本性轉折時，投資者應摒棄任何幻想，不計成本地殺出，奪路而逃，以求保存實力擇機再戰，稱為無條件止損。如當莊股資金鏈斷裂、天災人禍等利空消息時，投資者應當機立斷砍倉出局。。

強調：沒有絕對100%上漲的股票，只有應對的方；資金有限，機會無限（100萬賠50%就成50萬，50萬賺100萬要翻100%）；只有緊緊地扼住風險的咽喉，才能在市場中長期立於不敗之地。

三、散戶該如何設置止損點：

（1）在任何情況下，用百分比而不是價位來表示止損距離，5%至10%是通常可以接受的合理幅度。盡管不同承受能力或不同操作風格的人會采用不同的比例，但是，對於不同價位和不同敏感度的個股，仍需設置不同的止損距離。一般而言，股價較低或股性較為活躍的個股，止損幅度應適當放寬，反之則較小。

（2）在買入的情況下，止損價位一般設在上一個局部小底部以下，而且以收盤價為准，以避免被盤中震蕩過早地清理出局。

（3）在股價已朝有利方向運動的情況下，采用跟進性止損，建議使用5日均線（較趨勢線發出信號早一些），或前一日收盤價下方3%來設置。

（4）當出現異常的成交量而未形成突破時，取消原來的保護性止損，將之置於該日收盤價下約2%的地方。