1.什麼是外匯EA

①EA，中文全名叫智能交易系統，是通過電腦模擬人為操作來完成交易。www.emoneybtc.com交易員通過將交易思路進行編程，從而使電腦按照交易員的交易思路進 行無心態干擾的交易過程。

②市面上眾多的EA分為三個類型。分別為趨勢型、反轉型、剝頭皮型和對沖型，我們今天主講的馬丁格爾EA是典型的反轉型EA,其特點是順勢加倉或逆勢加倉型，這種EA利用有趨勢就會有回調的思路構建，從中獲取盈利，反轉型EA並不需要依靠某種技術指標，更多的需要對於倉位構建的規劃。

2.為什麼要使用EA？EA使用的好處在哪裡？

①很多朋友經常跟我說：獵人，我操盤太累了，經常盯盤，心態現在越來越不好了，但是我始終還是不相信EA，我總覺得機器還是沒有我自己靠譜。

②EA最大的優勢就是它的執行力，EA是機器，所以不會有情緒，不會因為虧損了懊惱或則盈利了驕傲而失去控制，不少都有這樣的經歷吧：一次沖動或對市場的不服就失去幾個月甚至幾年的所有利潤，但是EA不會。

③還可以代替交易員進行操作，從而解放了交易員的交易時間，減少交易員的疲勞程度，杜絕了交易員某些人為的心態問題，從而能穩定的替代交易員完成交易。

在市面上海量的EA中，馬丁格爾EA成為一大熱門，今天我們就來聊一聊這個話題。

【特點】

馬丁策略是一種資金管理方式，它的基本原理基於金字塔式的加倉方式。在訂單被套的時候，不斷同方向間隔加倉，攤薄成本。只要行情回撤，就可以讓被套的系列訂單解套。

馬丁受到程序化交易者的格外青睐，在於這麼幾點：

1、馬丁策略的原理簡單

只要資金量足夠大，馬丁在理論上不會爆倉。而市場行情總是在不同時間周期內來回切換擺動，一個回撤就可以解放所有的被套訂單。

2、馬丁策略的回撤是可計算的

馬丁的加倉與回撤，在等間距、加倉倍數恆定的情況下，是可以事先計算出來的。這意味著馬丁策略從數學意義上講，是可以測算的。

3、馬丁在程序化上代碼編寫的難度要小

相對於其它策略，馬丁策略的代碼編寫難度要小。在外匯EA編寫人才缺乏的現狀下，受到各方開發者的青睐。

4、好的馬丁策略，對付震蕩型行情可以通殺完勝

馬丁怕單邊，愛震蕩。在可測算的震蕩型行情裡，馬丁策略可以達到大小通吃的完美結果，這對於自動化交易者來說，極具魅力。

正因為馬丁策略的階段性完美表現，才讓很多開發者趨之若鹜。但是馬丁策略在很大程度上，犧牲了對於回撤的控制性要求，采取了扛單的做法，放任風險的快速放大。單邊行情越大，加倉層級和倉位越大，回撤越大，從而讓馬丁策略走向爆倉的不可控邊緣。

實際上，爆倉不應是馬丁的歸宿。因為馬丁的本質，只是一種金字塔式的加倉方法，屬於資金管理手段的一種，所以它只是一種中性策略。那麼，對於馬丁的風險，需要策略提供者主動去控制。

【風險控制】

1、在加倉間距上進行控制

加倉間距是馬丁風險控制最重要的方面之一。是間隔10點，還是20點，或者是60點加倉，這其中要根據對風險和回撤的承受能力來確定。

加倉間距放大，會讓馬丁策略的穩健性大為增強。如果每一層都是按照60點去加倉，那麼可以扛過很大的波段。但是過於穩健的間距，恐怕也不是馬丁開發者的初衷。馬丁要的可能就是速度和強度，從而能快速地在150點的波動范圍內快速地來回收割，因此策略需要對收益和加倉間距進行一個平衡。

2、在加倉倍數上進行控制

馬丁加倉在後期，會根據行情的動能減弱，而采取多倍加倉的策略。多倍加倉是快速打平被套訂單的便捷方式。一個回撤，即可以掃平所有的浮虧。

多倍加倉也容易產生風險。因此，要計算好在多少層上，加多少倍數的倉位。不可輕易動用多倍加倉，以防持續被套。

有交易者曾經采取這樣的方式加倉。在前期，一萬美金的底倉只有0.01手，0.02手，等到行情走出100點後，采取加30倍、60倍倉的方式，即0.3手、0.6手。那麼被套的訂單略微一個回撤，就可迅速解套。此時，賺錢主要靠的是輕倉的高頻交易，30和60倍的倉位則主要用來在大波段被套的時候，在頂部解套。這不失為一個值得探索的策略。但值得注意的是，不要輕易動用這樣倍數的加倉，否則容易形成多倍重倉，後果可能會超出意料。

3、人工規避部分數據行情

馬丁在測試過程中會出現一段行情可能由於一些影響而導致倉位爆倉的情況，這種行情我們根據研究顯示大多會遇到一些重要數據或大的風險事件而出現的單邊行情。因此在數據前夕考慮人工進行適當的干預也能夠規避掉一些可控的風險。

4、增加加倉判定的限制條件

市面上有部分馬丁原理采取等距加倉的模式，然而這種模式在大數據及風險行情下很容易出現積累的倉位而遲遲無法解掉。因此在加倉時候可以增加一些限定條件，例如出現單根大陽線或者大陰線選擇不加倉等方式來控制風險

【結語】

馬丁策略不管它有多少的爭議，都無法阻止它的蓬勃發展。無論是在外匯上，還是在期貨行業，馬丁策略以其簡單的方式，受到程序化和手動交易者的青睐。但是必須要高度重視馬丁的系統性風險，在策略的設計上，要求有效控制回回撤幅度，設計多種指標和馬丁策略結合，從而發展出一系列馬丁衍生變種。用多種指標，從多維度上和馬丁策略進行混搭，而不只是機器式的等距離加倉。這就需要策略的設計者，建立復雜模式下的馬丁模型，用量化對沖的方式，解決掉馬丁固有的一些問題和大幅回撤、爆倉風險。