不想鋪墊太多 直接上干貨 真正的干貨

不管你是做股票還是期貨還是外匯等其他產品

不管你是怎麼判斷 怎麼買賣的 到了後來 你都會回到建立交易系統的問題上來

假如你沒有放棄的話

建立交易系統需要統一 明確的買賣標准 這個已經說過很多了 就不多說了

關鍵說說 止損幅度和盈虧比的事情

很多前輩和教科書上都提到盈虧比最好是1:3 也就是說 止損是10個價位的話 盈利應該是30個價位

這個說法本身沒什麼問題 也沒什麼對錯 可關鍵是很多人把盈虧比1:3 當成聖經 居然認為其他的盈虧比都是不合適的 甚至是錯誤的想法 這個就很有問題了

盈虧比是1：3 還是 1:2 還是1：1 還是其他倍數 這個並不會對交易的結果產生影響

真正影響交易結果的是 采用固定盈虧比前提下的 勝率

理論上不管以任何方法判斷買賣 只要你采用的標准是統一的 一致的 明確的

比如說每天上午9:35分買漲 盈虧比1：3 那你的理論勝率就是25%左右

采用盈虧比1:2 那麼你的理論勝率就是33%

采用盈虧比1:1 那麼你的理論勝率就是50%

一般來說 只要你堅持采用固定的盈虧比 和一致的買賣條件 你的交易結果最少都是不虧或者略虧的

如果你統計回測發現一個買賣策略 在采用固定倍數盈虧比的前提下 實際勝率可以超過理論勝率的話 這個交易系統就是可以考慮的

比如說你發現了一個買賣策略 在1：1的盈虧比下 勝率有60%以上 以這個買賣策略為基礎建立的交易系統 就是有盈利的可能的 是可以考慮的

低盈虧比 理論勝率高

高盈虧比 理論勝率低

只要你采用固定的盈虧比 實際回測勝率高於理論勝率 就是可以考慮的

何種盈虧比 並無高下 對錯之分

但是有個非常重要的問題 要說一下 這個書上是不會告訴你的

一個完善的交易系統 不單需要一個明確的止損標准

這個止損標准所造成的本金損失額度要和你的盈虧比相結合

比如說 如果你采用一個固定盈虧比1:1的交易系統 你的理論勝率是50%

在累計交易200次以上的情況下 出現連續止損8次的概率幾乎是100%

如果你采用單次止損的金額是總資金的5% 那麼必然有那麼一天 你會出現40%左右虧損

如果你采用單次止損的金額是總資金的3% 那麼你必然有那麼一天你會出現24%左右虧損

這還是你非常理性 基本連續止損 也嚴格執行交易系統的前提下

如果你管不住自己 沒有嚴格止損 那就更不用說了

如果你采用一個固定盈虧比1:2的交易系統 你的理論勝率是33%

在累計交易200次以上的情況下 出現連續止損15次的概率幾乎是100%

即便你采用單次止損金額為總資金的2% 那麼你必然有一天 你虧出現30%左右虧損

1:3盈虧比的交易系統 沒統計過 就不瞎說了 極限情況只會更誇張

《射雕英雄傳》原著裡成吉思汗有一句話大意是：小心一萬次也不多，因為不小心而掉了腦袋 一次也太多了

所以當你開始建立自己的交易系統 在設計自己的盈虧比和止損比例的時候 一定要考慮下 自己的交易系統 在極端的情況下 會面臨怎樣的損失 即便那幾率一輩子都不會出現幾次