交易規則，資金管理，心理素質，是系統的3要素。www.emoneybtc.com經典的觀點認為：在這三者之中，心理素質最為重要，占60％；其次是資金管理，也很重要，占30％；最後，也是最不重要的就是系統的交易規則，占10％。

　　我認為這其中包含著極大的不妥（沒到我說這是極大的錯誤甚或是謬論的時候）。理由如下：

　　1,任何交易系統都必然以客觀，定量的交易規則為基礎。交易規則是任何一個系統的存在的基礎。沒有交易規則何的交易系統。

　　　2,資金管理確實很重要，我本人就深有體會，也在TS上寫過單口交易時是虧損，但是結合適當的資金管理策略時就能變虧損為盈利的系統。但是我更想強調這一點：

　　資金管理策略的應用，是以單口交易系統的特點為前提的。很難想象“薄利多銷，積少成多”型的交易系統，和“厚利薄銷，小虧大贏”型的交易系統如果采用同樣的資金管理策略會有怎樣的結果。也就是說，什麼樣的系統用什麼樣的資金管理策略，單口交易系統的特點是運用資金管理策略的基礎。（單口交易系統的特點可以從策略運行報告的技術參數中得到反應，入勝率，最大虧損次數••••••）

　　3,上述兩者，直接影響了對操盤手的心理素質的要求。你不妨設想一下：系統A,勝率80％，盈虧比1：1，系統B，勝率30％，盈虧比2.5：1，對操盤手心理素質的要求能一樣嗎。

　　再假設，你的心理素質非常好，可是實戰交易中運用的卻是一個有著嚴重缺陷的交易系統，你敢想象他的後果嗎？（如果是單口交易系統有缺陷，問題不算是太大，要是資金管理有缺陷，那危害可能是災難性的）雖然波濤先生在《系統交易方法中》說，即使是這樣的話，這個嚴格執行交易紀律的人也已經取得了巨大的成功。但是我很勢利，我很現實，對，我是在心理上取得了巨大的成功，但是我不得不面對失業的現實，不得不面對同行們將廣為傳揚我的“戰績”而導致我將很難再在這個圈中立足的事實。難道這就是一個成功的系統操盤手夢寐以求的巨大的成功！ 1 2 下一頁

　　上面三點只是大概的說說，下面再說更為嚴重的：

　　任何一個信奉系統交易的系統操盤手，最擔心的事情是什麼？或者這樣問更直接，如果你像我一樣，是一個信奉系統交易的系統操盤手，依照系統提供的買賣信號為公司做交易。每月的獎金和你在公司的地位跟你每個月的業績息息相關。而且，現在，你在上海什麼都沒有，你的房子，你的寶馬，你的••••••，一句話，你是一個以系統交易為生命的人，那麼我問你，你最害怕什麼？這一點如果你沒有經歷過殘酷的實戰，可能永遠都很難給出答案！

　　我，最害怕：我正在運用的系統，特別是主力系統已經不適應當前市場的波動特征了！也就是說，當前的市場生了變化，使得你原使用的交易系統賴以存在的市場波動特征發生了變化。這是我最擔心的事情。但是這種情況發生的概率和你的系統的交易規則的應變能力成反比。也就是說，你的交易系統（此處特指單口交易系統）的水平越好、越穩定、越具有應變能力，那麼最擔心的事情的發生的概率就會遠遠小於那種低水平的交易系統（此處特指單口交易系統）。

　　一個單口交易系統（不包含資金概率策略的），同樣非常重要！波濤先生在《系統交易方法》中提到的那些交易系統，我估計我是寫不出的。這也是水平差距的重要表現。

　　我們不能教條的信奉那些經典，經典就是被超越的！

　　希望朋友們在以後的漫長的系統交易的生涯中不斷的超越！文章的最後，我是想說那幾句話：

　　什麼是系統？
　　系統就是誰都不重要
　　系統又是誰都很重要
　　系統就是一個都不能少。 上一頁 1 2