您不應將任何無法承受其虧損的資金投入外匯交易中。www.emoneybtc.com這是傳統智慧，但我們稍後會略加辯駁。不過，您的外匯交易遭受不可預見的風險的可能性仍然非常高。這些風險包括：

• 其他持有大型相反頭寸的交易員所做出的隨機動作；
• 由央行人員或財政部長發表的意外言論；
• 自然災害、戰爭或恐怖主義行為；

以及最重要的部分：

• 您沒有設置合理的止損位。

風險資本被稱為“風險”資本是因為普通資本只會面臨一般的虧損風險。為了彌補它為證券（外匯）帶來的風險，風險資本必須提供很高的回報。一般而言，風險資本不應超過總資本的 10%。這意味著如果您的資產為 $100,000，您可以放心用於外匯交易的起始風險資本不應超過 $10,000。

外匯風險是否比其他證券的風險更大，這一問題尚有待商榷——如果您關注外匯與其他證券之間的差異（通過標准差），你會發現許多風險更高的資產，尤其是新興市場和許多大宗商品，而且這些風險是通常由於低流動性所造成的。但是外匯行業的風險令風險成倍增加，因此，如果您虧掉 50% 的起始本金，您需要盈利 100% 才能回到起點。我們希望在外匯行業中獲得高盈利，但 100% 的盈利很難實現，更不用說是單筆交易中。

因此，重要的是要承認，當您在外匯行業中投機交易時，您使用的並不是您父親的共同基金。因此，您究竟配置多少風險資金才值得您花時間去努力呢？毫不意外的是，如果您完成以下內容——學習基本面、技術和市場情緒數據，繪制優秀的圖表，花大量時間練習交易，正確建倉，正確設置止損位和目標位，並且保持頭腦清醒——那麼您就可以管理好外匯風險。

這正是傳統智慧經驗——不要投入任何無法承擔其虧損的資金——並不適用於所有人的原因。對於 99.99% 根本不花時間做准備工作的新手而言，這毫無疑問是正確的，但如果您與他們不同，您可以在總資產中配置 10% 以上的資金來交易外匯。即便如此，或許您應該用 10% 起步，並且不讓它超過總資本的 50%。

本金

每位新手交易者都青睐槓桿魔力，幻想通過將起始本金加倍以獲得可觀的盈利。投入 $1,000，一年之後獲得 $100,000！這顯然是不現實的，但您怎樣知道什麼才現實呢？

正確的問題在於，您希望通過將本金加倍以獲取多少回報呢？

目標資金 = 起始資金 +（期望值 × 每筆交易的本金 × 總交易數）

若要更全面地了解“期望值”，請查看風險回報比率課程。簡言之，它是指您可以合理預期每筆交易扣除虧損後所獲得的盈利。

例如，您在外匯交易中投入 $10,000，並且希望在一年之後翻倍至 $20,000。

我們可以研究兩個變量：您扣除虧損後的淨盈利是什麼，以及您計劃每年執行多少筆交易？

比如說，您相信每筆交易除去虧損後能夠獲得淨盈利 $130。其算法是：

$20,000 = 起始資金 +（$130 x 交易數量）

如果您為每筆交易投入全額 $10,000（而且每筆交易的期待值穩定在 $130），您每年必須完成 76.9 筆交易才能讓本金翻倍：

$20,010 = $10,000 + $10,010（$130 x 77）

每年總共執行 77 筆交易或許太少，而每筆交易 $130 的預期收益或許太高。此外，您不會為第一筆交易（或任何一筆交易）投入所有資金。如果交易將虧損，而且您預期每筆虧損交易將遭受 45% 的損失呢？您的本金已變成 $10,000 減去 $4,500 = $6,500。現在，您不再追求讓本金翻倍，而是讓它變成三倍。

而且，每年完成的交易量很大程度上取決於您必須投入的交易時間以及您選擇的系統。如果您將所有時間用於交易，則總交易數量將達到 240 筆（一年的交易天數）以上；如果您計劃每天對相同走勢交易多次，則總交易數量將加倍。那麼，如果您為第一筆交易分配 $2,000（或起始本金總額的 20%），而且除去虧損後的平均淨收益為 $30，我們得到：

$30 x 240 = $7,200

它假設您一直為每筆交易投入 $2,000，而且不會將收益累進投入下一筆交易中（或者用剩余的本金來補充這 $2,000）。累進式策略也被稱為鞅策略，因為它會讓風險資金成倍增長。從技術上講，鞅交易者是指在每一筆虧損交易後將賭本加倍的賭徒，因此，盈利一次就能讓他恢復之前的所有損失和原始本金。統計學家花費了大量時間用各種理由來證明災難性虧損的幾率略高於最終盈利的幾率，這些理由包含一個令人不快的事實：即市場有時像賭盤一樣帶來一系列損失。

為了計算您需要多少資金才能獲得預期收益，您需要知道您的預期收益目標和交易頻率。資金目標等式的右側有四個變量。如果您逐步從一側修改至另一側，您會發現最適合您風險偏好的組合。您只需確保它也適合您的風險水平。