外匯交易的風險包括：

• 國家風險（例如評級下調）
• 主權風險（例如資產被凍結、沒收）
• 流動性風險（如果您是賣家，您將找不到買家）
• 信用風險（交易對手或經紀商破產）
• 價格風險（價格在未經提醒的情況下向對您不利的方向快速變化）

您應該交易一種國家風險或主權風險的貨幣，即主要貨幣。www.emoneybtc.com如果您選擇交易一種新興貨幣或前沿貨幣，您將面臨國家風險、主權風險和流動性風險。一旦危機爆發，節節潰敗的價格幾乎令您束手無策。至於信用風險，您可以將經紀賬戶設在資金充足的經紀商平台，進而最大程度地控制信用風險，而且經紀商不應在監管機構處留有欺詐或交易失敗的不良記錄，此外，或許最重要的是，沒有被可靠度較高的聊天室或博主投訴。

價格風險

作為一項日常的實際問題，您真正能管理的是價格風險。高端風險管理行業用一些高大上的詞匯來形容如何識別和降低風險，但若要成為一位成功的外匯交易者，這歸結於一些統計工作。您可以進行大量或少量統計工作，但無論多少，您都需付諸實踐。

衡量價格風險

假設您想交易 EUR/USD 並且認為您的持有期應該為 240 分鐘或 4 小時，且最長為一至三天）。您計劃采用 4 小時圖表。您首先需要提出的問題是，在 4 小時圖表較長時間內的平均高低點范圍是多少。如果您的數據源提供 ATR 或平均真實波動范圍，這就不難知道。

下圖顯示 EUR/USD 的 4 小時圖表，其下方顯示了 ATR。價格序列有時上漲、有時下跌——您會發現 ATR 可能受到價格方向的影響，因此您希望同時獲得上漲和下跌趨勢的 ATR。ATR 在 14 個時段內從最低 0.00146 點向 0.00407 點變化，中間大約經歷 2.33 個日歷日。這一起點並不糟糕，因為您目前知道，您可以預期每個 4 小時時段內平均會出現 27.7 點價格變化，其中最低為 14.6 點、最高為 40.7 點。這將在您設置止損位和目標位時派上用場。

另一種理念是“最大偏移”，即倒過去查看大量歷史價格的數據並找到最短時間內的最大變動。假設過去十年內，GBP/USD 在三周內變動 500 點的情況出現三次。您會將 500 點視為您的風險金額。假設您最久將持倉三周，請將它乘以您將要交易的手數，以計算您的最大虧損。許多交易者並未這樣計算，但這確實是一項有趣的操作。

衡量波動率

但這並未衡量價格的變化快慢，即它改變方向的速度有多快。為此，您需要用到一項被稱為“波動性”的指標。波動性指標有多個版本。本文提到的波動性是 MetaTrader 5 版本。波動性是表示市場方向的一項函數。趨勢貨幣的波動性指標值較低，而非趨勢貨幣對的指標值較高。波動性的數值可能在 0 到 100 的范圍內。指標值越高，價格的波動性越大。指標值越低，市場的趨勢越強。

由於波動性是一項回顧型指標，它有一段用於設置回顧時段的時間長度。默認時間長度為 14 根蠟燭圖。

重要之處在於要掌握波動性指標是用於對趨勢的判斷，如 Wells Wilder 於 1978 年制定的平均動向指數（ADX）一樣。這項公式過於復雜（例如，方向變化程度的計算方式是將兩個連續低點之間的差值與兩個高點之間的差值進行比較）。重要的是，當價格進入趨勢中時，您面臨價格突然偏離的風險更低。

我們該如何解讀上圖中的數據？首先要注意，在圖表左側的上行突破頂峰之後以及圖表中央的下行突破之前，波動性指標大幅上升。這說明當市場快速變化時，如果您持倉錯誤，您面臨著較高的價格風險。當然，如果您持倉正確，波動率將帶來機遇。請注意圖表中央，當歐元處於區間盤整交易且無法到達前一個最高點時，波動率也在上升。這就像收縮成收斂狀態的布林線。實際上，如果您在圖標上設置布林線，您會見到收斂狀態剛好出現在下行突破之前。波動性圖表的重要之處在於，它提供了衡量波動率和價格風險的方法。當波動率較低時，您的風險更低。當波動率較高時，您的風險更高。

我們有數不勝數的衡量波動性的方法，包括常規標准、標准差和標准誤差等。若要進一步了解這兩種衡量方法，請查閱關於布林線和通道的課程。這兩種衡量方法的問題在於，它們未在圖表上提供任何相關見解（因此，我們並未顯示它們）。正如在布林線和線性回歸通道中一樣，這兩種統計方式在添加背景後更適合交易者觀察。

另一種掌握波動率的方法是利用變化率，而變化率是一項顯示當前價格減去 X 時段前價格的簡單指標。您可以用圖表軟件將它顯示為點狀或百分比。通常而言，您此時應該考慮點狀。下圖為 4 小時周期變化率在這種顯示方法中，零線標注著 4 小時曲線的收盤價與 10 時段之前的收盤價相比毫無變化；這 10 時段約為 1.67 天，因為這是 10 時段回顧期。左側高點為 1.2346，右側低點為 1.1406，其差值約為 7.6%。這意味著，如果您在最高價附近買入且未能離場，您的定單虧損將會是 7.6%。實際上，是否真有許多交易者利用 ROC（變化率）來分析頭寸風險，這一點令人質疑，但偶爾關注一下它也並非沒有價值。

若要了解您的虧損風險，您需要了解最小、最大和平均價格變化，以及該變化在預期持有期內的變化速度。如果您的持有期是四小時或三天，則關注一天持有期的價格變化百分比或變化率是沒有意義的。