匯率調節機制是指一國國際收支不平衡時，外匯供求不平衡必然會對外匯市場產生壓力，促使外匯匯率的變動。www.emoneybtc.com若該國實行的是浮動匯率制度，政府允許匯率自由浮動，則匯率的自發變動能夠使國際收支自動恢復平衡。當一國出現國際收支逆差時，外匯市場上外匯需求大於外匯供給，若政府不動用儲備對外匯市場進行干預，則外匯匯率將上升，而本幣匯率將下跌。本幣貶值將會改善該國國際收支狀況，使其國際收支趨於平衡。反之，當一國出現國際收支順差時，本幣匯率的自發上升同樣會使其國際收支趨於平衡。

　　匯率調節機制對貿易差額的影響表現為：本國國際收支順差——本幣升值、外幣貶值——出口商品外幣價格上升和進口商品本幣價格下降——本國的出口減少、進口增加，進而恢復本國的國際收支平衡。本國國際收支逆差——本幣貶值、外幣升值——出口商品外幣價格下降和進口商品本幣價格上升——本國的進口減少、出口增加，進而恢復國際收支平衡。

　　匯率調節機制對資本流動的影響表現為：資本流入伴隨的國際收支順差會引起本幣對外升值；當後者高於長期均衡值時，人們產生本幣將會貶值的預期；這種預期又促使資本流出，使國際收支恢復平衡。資本流出伴隨的國際收支逆差會引起本幣對外貶值；當後者低於長期均衡值時，人們產生本幣將會升值的預期；這種預期又促使資本流入，使國際收支恢復平衡。

　　市場的匯率調節機制不是免費的午餐，它以匯率波動為前提，要求各國承擔外匯風險。

　　消除外匯風險又帶來新的匯率自動調節機制。例如，對外投資會帶來國際收支逆差。但是，為了消除外匯風險，對外投資的投資者在買入即期外匯時，要賣出遠期外匯。所以，資本流出會引起即期匯率上升和遠期匯率下降；它們會使資本的本幣報酬減少，導致資本流出減少，或國際收支逆差減少。反之，外國投資者對本國投資會帶來國際收支順差。厭惡外匯風險的外國投資者對本國投資，要賣出即期外匯和買入遠期外匯，引起即期匯率下降和遠期匯率上升；它們會使資本的外幣報酬減少，導致資本流人減少，或國際收支順差減少。