我經常看到有散戶交易者因為重倉交易而爆倉，因此無論怎麼強調資金和風險管理都不為過。www.emoneybtc.com我真希望每天都能寫一篇關於風險管理的文章讓這個網站的讀者看到。最近我在讀《交易聖經：系統交易盈利要訣》，作者是澳大利亞的交易者布倫特.奔富（Brent Penfold),書的最後一章內容是采訪一些交易大師，在采訪到邁克爾.庫克時，這個2007年的交易冠軍特別強調了資金管理的重要性。邁克爾.庫克2007年以250%的收益率贏得羅賓斯杯期貨交易冠軍的獎金。

下面是邁克爾.庫克對交易者的忠告，全文摘抄自《交易聖經：系統交易盈利要訣》第262至263頁：

對於一個胸懷大志的交易者，一條忠告就足以涵蓋所有：縮小交易規模吧。

雖然這是有例外的，但一般來說，一個交易新手很容易高估自己。對於給定的風險資本水平，他們往往高估了頭寸的准確規模和數量。

絕對要重視投資規模—–越小越好。

交易新手們大都讀過《金融奇才》系列。該系列數據采訪了許多頂尖交易師（他們已經成功完成了數百萬甚至上億筆交易）。這些交易師好比交易界的泰格伍茲、費德勒或者球王貝利。可其中一個值得注意的地方是，在他們早起的職業生涯中，大多數都曾虧損了大筆資金甚至破產過，這對剛到華爾街的新人來說無疑是頗有益處的借鑒。雖然他們是佼佼者中的佼佼者，他們早年卻一樣差點傾家蕩產。

那些交易新手應該明白，游戲是殘酷的，比賽亦是殘酷的，而賺大錢或者不時的虧損都能讓人找到勝出的方法。

小規模交易遠沒有“起伏跌宕”的大規模交易那般刺激。可俗話說得好，如果你想要忠誠，就買條狗吧。類似的，如果你追求刺激，就去高空跳傘吧。具有遠見的交易者應該盡早選定他們究竟想從交易中獲得什麼。我想，那應該是盈利，而非探險。

小規模交易初期很難給交易者多少收益（那相當難），但盈利不應該成為我們早期的 目標。我們的目標應定為，在交易時市場上盡可能長久地存活下來。只有這樣，隨著時間推移，我們才能學到盈利的所有經驗。接下來，一切皆有可能了。

讀到這裡，很多人會想，“這實在沒啥新意，我早就知道了，我已經聽過100次那樣的建議了。我曾經聽過很多關於風險管理的建議，現在你能告訴我一些取得成功交易的其他建議嗎？”

忽略這條建議的確沒關系。但是眼高手低的你不會在這場交易游戲中待很久的，那麼其他更多的經驗也就不再需要了。所以，縮小交易規模吧，那至少是一個讓幸運降臨的機會。

—————– 邁克爾.庫克

我總結邁克爾.庫克的忠告就是，若你能做好小規模交易，你將擁有大量學習其他經驗的時間，那麼你在市場上成功的概率就大大增加了。這裡還建議交易者們去讀我之前寫過的一篇文章：外匯交易風險第一課：不要重倉交易。

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