外_匯_邦 WaiHuiBang.com 交易乏悶，寫個精華帖，一起來聊聊。www.emoneybtc.com

今天和壇子裡的朋友聊點啥呢，交易實在無聊，星期一歐美人都沒上班。

昨天洗澡的時候摔了一跤，左手腫了，不過還好不影響下單。

回到題目~~~

做任何的事情，任何的事業，如果想要做得好，了解其運行之原理及本質是重中之重。

周末兩天因為之前被歐元突然上漲打亂了陣腳，不過幸好沒有良成大禍，也怪自己沒有嚴格執行，隨意下單，郁悶了兩天。

閒暇之時，隨手拿起《孫子兵法》重溫了一下經典，心中不免覺得自己如此愚蠢，古人早已把成功之道無償道來，

只怪自己智商真的不行，以前根本理解不了其中的奧義。 也再次明白了為何西方世界，特別是金融業看到《孫子兵法》如獲至寶，如此推崇。

那就用孫子兵法聊聊天，大家一起探討一下其深意。


孫子兵法古有雲之：兵者，國之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。

我們也可以這麼說：外匯這個戰場，死生之地，存亡之道，不可不認真的研究就去入場。

那麼怎麼研究？

1、首先明白外匯市場的產生，它是干嘛的？ 簡單： “交易”，

一群人，懷著各自的目的，各自的理由，在有意無意的兌換貨幣。

誰在交易？

從交易量上顯示出來的是銀行 ，當然那是因為我們都需要通過他們才能交易外匯。

銀行的交易成本，現價交易，價格差價為  0 .

銀行為什麼要交易外匯，因為這個是他的衍生服務，他做交易是為了滿足以下幾種因素：

A. 自主交易（不得不交易） 。

因為他們銀行每天都接收到大量的外匯，產生因素頗多，通常都是硬性的需求。

1. 國民跑去外國刷信用卡，自己賬上的是歐元，跑去美國刷美元，誰幫他處理這些業務，只能是銀行。

2. 本地貿易商換美元做交易，或者換其他的貨幣，這些也是他們幫著處理。

3. 大型跨國並購案件，國債買賣，外國基金公司買賣本國股票，期權等等業務。

等等類似這些  “無辜的外匯交易者”。 他們對外匯有硬性的需求，直接通過ECN處理，都是實在的現金交易。

沒有一個銀行敢大膽的保留著一個隨時變化的資產 ，他可能是美元，他可能是人民幣，也可能是日元。

對他們來說，每天都要處理手頭的結單、頭寸，盡量減少風險。 （所以你可以看到的，每次歐洲人上班的那幾分鐘的突然變量，就是銀行在處理頭寸造成的，還有美國上班時間也有這麼一波）

你別覺得很大， 幾十個點， 也就是 1.00XX 的真實貨幣比例。 用人民幣做比較也就是  1分錢都不到的價值變動。

以上是他們不得不交易的原因。

B. 外匯交易服務商（自己不交易）。

給大型基金公司、平台公司，不停的提供市場報價和交易渠道，讓他們通過自己做交易。

好處是收取他們點差，0.3左右 。

你再用平台做交易，平台厚道的收你 一點傭金（杜卡斯，盈透等等）。或者類似福匯 嘉盛這類的，

給你加點差，大客戶加1個點 ，1.3-1.2 點差 。 零售小散戶給你加1.5-2.0 。

結果就是 福匯歐美2.5或以上 ，嘉盛歐美1.6或以上。

這裡又分 STP模式和MM模式，這些都不需要說了，要不然廢話太多。

我想說的是什麼？。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。前面說太多廢話忘記了我想說啥。

此處空白。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。

回到本質的問題。

我們知道了他的這些有用嗎？

有用！ 非常有用！  起碼可以提供我們更多的明白和不至於遇到有些行情完全看不明白的時候驚慌失措。

大部分的交易量是誰在干的？ 答案顯而易見，  “投機者”，就是你，就是我，就是我們，就是這個壇子裡的人。

大概占了90%以上吧 。 牛逼吧，我們決定了各國外匯的匯率走勢。

抓住了最大的關鍵交易因素了。      

那我們得出一個靠譜的結論如下：外匯市場中，大部分的價格變化以及交易量，由投機者的買賣造成，但偶爾由“無辜”的交易者造成。

那我們可以說， 我們已經“察也”。

再次引經據典，用老祖宗的忠告，咱繼續聊。

先聖孫子曰：故經之以五事，校之以計，而索其情：一曰道，二曰天，三曰地，四曰將，五曰法。

我們也可以說，外匯交易，要搞懂五大道理，才可以讓交易或者說斗爭有利於我方。

道者，令民於上同意，可與之死，可與之生，而不危也。

道，就是要讓乘著大勢，站在最多數的一方，讓他們可以與你死，可以與你生，而且很淡定。

誰是多數的一方？ 也就是我們俗稱的主力。

（糾正一下很多匯友的錯覺，在股票中可能是有莊家存在的，但是外匯沒有。但是“主力”是從古到今，或者任何品種都有的，因為我指的“主力”字面就可以理解， “主要的力量” 也就是說，大多數的資金或者大多數資金的操控者們，注意，是“們”。）

主力大哥們：

1. 銀行的風控操盤手，他們看起來在做很復雜的分析和操盤，但是其實。他們不是在做什麼復雜的東西，他們就是在風控。

2. 基金操盤手（不一定到索羅斯這麼大的）

3. MM平台或者STP平台的風控， （風控做不好，平台就要倒。）簡單說就是內部對沖完了，剩余的多單空單對沖到市場上。

或者有些自以為是的平台操盤手會直接把客戶的一些他們認為是輸定的單子自己吃掉。（這種做法，利潤大啊）。

想不虧，就跟著1號大哥做，

想賺大趨勢，就要讀懂2號大哥怎麼想，

MM的錢基本上就是散戶的錢，只能是賺他們的。

那麼現在就產生了一場圈羊運動的格局，他們是怎麼圈羊的，我們來研究一下。（我可不是陰謀論）。

再讀孫子，曰：天者，陰陽、寒暑、時制也。地者，遠近、險易、廣狹、死生也。

我們也可以說：天者就是地緣政治格局，經濟時代的轉換，數據的好壞，交易時段的變化。

地者，價格的相對高低，走勢的形態，幅度的長短，破位與支撐。

再曰：將者，智、信、仁、勇、嚴也；

這個說的就是你，你自己操盤，你就是將。

智力如何，信心如何，品性如何，有勇有謀否，嚴格約束自己否。

再再曰：法者，曲制、官道、主用也。

這個是帶團隊才有用了，咱們小散不需要。

我們對市場運行本質，參與者，對手行為，主力動向，看的越是明白，我們的勝算就越大。

我們看的越遠，把本質問題分析的越透徹，我們的盈利能力就越強，就可以以一百人的軍隊，擊潰十萬大軍。

就可以3000斯巴達勇士擊退10萬波斯大軍，就可以百戰不殆。

知己知彼，百戰不殆，方可立足於不敗之地。

如果我們想和大多數的資金，少數的人站在一起，互相扶持，互相幫助，他們吃肉，我們跟著喝口湯。

就一定要和大多數人站在對立面。（少部分人掌握了大部分的財富，在外匯市場中也是如此）

那我們就必須知道，他們都在想啥呢？

他們要在哪裡 入場？他們要在哪裡出場？ 他們什麼時候空倉 ？ 他們怎麼閱讀數據？

最重要的一點是， 他們怎麼看待他們。

這就回到孫子第一章節， 與主力一起。（在古代，國之主力就是民，民之動向就是心，所謂民可載舟也可覆舟。）

要知道他們在哪裡入場出場，我們就要知道他們怎麼看價格？

均線？不，

KDJ？也不，

布林？不，

那他們看啥？

我可以很坦白的告訴大家~    他們看的是： 裸K（各種形態）、支撐線、主力線。

全世界的銀行交易員，都在看 裸K，支撐線，主力線。  才會造成  外匯銀行交易線的發生。

全世界的對沖基金，都知道銀行交易員他們都在看  裸K和支撐線，主力線，才會利用他們的線在關鍵點位給予啟動關鍵行情。

你還在尋找什麼神奇指標嗎？ 不要再干這種事了。

現在是打仗，你要自娛自樂，尋找自己的神奇 高勝率，高盈虧比的神奇武器，你不如去搶銀行好了。

有點累。。。。。。。。。吃完飯再寫。。。

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繼續聊，

首先說銀行交易員，他們要處理手頭的單子，包括一些平台商也是，他們要對沖風險，只能干一種事情。

破了阻力位的，趕緊賣掉。

破了支撐位，同上。

主要是水平線和通道線。







雖然是馬後炮，但是他們當時的情緒就是這麼干的。

後悔自己在縮減QE之後，過於堅信歐元要大空，自己一直在逢高點就覺得是機會，不斷的建立空單。。。

最後在破了最近的高位之後，就停止了，心想，，，尼瑪，我該止損嗎！！？

最後抱著，算了不看了，逼著自己睡覺去的心態，才躲過了差點手賤止損的厄運，想起來都後怕。

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K先形態主要看 Price Action，

這些都是大資金進場必然留下的痕跡，也是故意留下的痕跡，想和大家說，hello~我來了，幫我抬抬轎吧~

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關於 斐波那契回調，這個不是新鮮事，

一波行情啟動，就是有頭有尾，有回調， 今天不回調明天回調，總是要回調，

斐波那契不只是一個標准，是告訴我們他們有可能會到達的點位。

銀行，機構，操盤手們都在用。

獲利回調的一個具體表現。

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關於 外匯基金的做盤思路， 可以看看索羅斯的 金融煉金術，裡面就寫了他做空日元的全部思想記錄。

看完你就知道他們都怎麼做事，怎麼想事的。

通常都是，小兵出擊試水，輿論先行，看看市場有沒有聽到，聽到了就重倉出擊，絕對要重倉砸，（他們的重倉我們的槓桿來看就是輕倉）但是他們是砸的現貨市場，那威力是無窮的。

（又要糾正一個錯誤觀念，經常有人說貨幣市場多大多大，無可撼動，幾個億算什麼，幾百億都無濟於事，這是不對的。常說的外匯市場日交易量6萬億還是10萬億，這是一個總體概念，其中包括很多場外交易，就像的私莊一樣（MM平台），他們的交易量被算進去外匯交易總量裡面，但是實際的ECN交易量絕對沒有這麼大，正常來說，ECN的日交易量就在2萬億-3萬億左右，但是越來越大，因為衍生市場比如平台越來越多，對沖要求也越來越多，分攤的各個貨幣對上可能就不多了。比如歐元是最大的貨幣對，他的日交易量也就在7000億-1.5萬億之間。分攤給24小時，平均每小時就差不多400億-600億，每分鐘就自己算吧。日元 英鎊就更小了）

只有ECN的交易量才決定外匯價格走勢，其他MM平台的價格都是掛鉤著ECN的價格的。

這裡有一點不得不說明一下， 大部分小平台的風險不在於對賭。

而在於他們的 劣勢 ，所以不得不铤而走險去 吃客戶的單子，

他們通常難以獲得直接的銀行通道服務（不是沒資質，就是沒資格，就是沒信用，外匯交易速度很快，不可能一直在不停的結算，很多時候靠的是信用結算，或者押金結算，然後每天收盤的時候結算，多退少補，你覺得大銀行會給小平台這個業務嗎？）

所以很多平台是在大平台下面做的小平台 ，價格優勢直接又去掉幾個點不知道。

世界有幾個專門給小平台服務的ECN交易基金，他們專做這種業務，但是成本肯定是比銀行要高的。

比如福匯，就有專門給小平台開的交易通道。（不是做廣告）相關資料自己上網找。

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再休息一下，想想還有啥說的。錯別字比較多，別介意哈~

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有一個問題我們很值得去深思，去琢磨。

關於指標的失效性，走勢的混沌性。

這種結果的產生必然是由羊群導致的，過敏的神經，均線的各種時段不同配置（有人用5M60均，有人用1H60均，有人用4H60均）

但是支撐，阻力線， 全世界，只有一種畫法，中外如此，所以不存在偏差，點位精確無比。

這也是為什麼他會成為全世界操盤手的首選”指標“，其實我不願意稱它為”指標“，因為他就是慣性思維的數據化表現。

銀行、機構操盤手，是不會隨便入場交易的，

他們對交易有嚴格點位要求，再怎麼看漲，再怎麼看跌，都不會現價就入場出場，必須是在關鍵點位做文章。

而羊就喜歡隨機做單，當然不是完全的隨機，而是根據某些時而有效，時而失效的指標在無意的隨機做單。

但是大家都會發現一個現象，有時候指標神准，有時候根本無視指標，越是半主流的指標越是如此。

這裡就涉及到大周期的關鍵點位導致小周期的指標被扭曲和破壞，比如均線指標，KDJ指標，只有在大資金用的指標和小資金用的資本達成一致范圍運動的時候，延後指標才會相對有效。

比如在一個上升的壓力位，阻力位的主力指標的支持下，均線的逢低買入才有較高的准確性。

比如下圖：





”指標之所以有用，是因為有人用“，越多資金用的越有用。

顯然在這個例子中，相對較小的資金用的，讓位給了相對較大資金用的指標。

所以並不是在反對用小指標，而是在你小指標失效的時候，考慮一下為何被來回掃，其中是有本質原因。

當然還有關於交易季節，交易布局，每一年的不同時段，基金公司開始布局什麼，炒作什麼，這些都還有很深的奧義值得研究。

我們都是參與者，研究者， 最重要的是：

我們以交易為生！

作者：Adam
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